S&P 500 +0,36%; +1,4% за неделю
DJIA +0,5%; +1,3% за неделю
Nasdaq +0,1%; +1,1% за неделю
TSX +0,2%; +0,6% за неделю

EUR чистая длинная позиция 67 тыс. против чистой длинной позиции 68 тыс. на прошлой неделе
GBP чистая длинная позиция 26 тыс. против чистой длинной позиции 20 тыс. на прошлой неделе
JPY чистая короткая позиция 58 тыс. против чистой короткой позиции 58 тыс. на прошлой неделе
CHF чистая длинная позиция 1 тыс. против чистой длинной позиции 3 тыс. на прошлой неделе
AUD чистая длинная позиция 4 тыс. против чистой длинной позиции 4 тыс. на прошлой неделе
NZD чистая длинная позиция 3 тыс. против чистой длинной позиции 3 тыс. на прошлой неделе
CAD чистая длинная позиция 2 тыс. против чистой длинной позиции 3 тыс. на прошлой неделе

Европейский фондовый рынок в пятницу закрылся на рекордном уровне, рост за неделю довел серию роста до семи недель подряд. Фоном для роста послужили сильные экономические данные в Китае и США, которые укрепили оптимизм в отношении быстрого восстановления мировой экономики, а данные Daimler поддержали акции автопроизводителей.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 0,8%. Германский DAX достиг исторического максимума. Британский FTSE 100 закрылся на самом высоком уровне за год.
Акции Daimler выросли на 2,7% после того, как более высокие цены на машины и сильный спрос в Китае могли достичь более высокого, чем ожидалось, роста квартальной операционной прибыли.
Индекс акций автопрозводителей и производителей компонентов вырос на 2,1%, что стало самым высоким ростом по секторам. Данные показали, что в марте число регистраций новых автомобилей в ЕС выросло на 87,3%.
Хотя индекс STOXX 600 достиг самой длинной серии недельного роста за почти три года, с ростом на 1%, движение на этой неделе было в узком диапазоне, большинство страновых индексов удерживаются около уровней до пандемии.
Аналитики ожидают, что прибыль компаний, акции которых входят в STOXX 600, вырастет более чем на 55% в первом квартале после снижения примерно на 40% в первом квартале прошлого года, согласно данным IBES.
На следующей неделе в центре внимания будет заседание ЕЦБ по денежной политике в четверг.
"ЕЦБ будет смотреть дальше временного повышения основного показателя инфляции, и не согласится с каким-либо повышением доходности облигаций, если это не будет результатом улучшения перспектив экономического роста", - отмечают в записке аналитики из ING.

DAX, +1,34%; +1,48% за неделю; +12,69% с начала года
CAC, +0,85%; +1,91% за неделю; +13,25% с начала года
FTSE 100, +0,5%; +1,5% за неделю; +8,65% с начала года
Ibex +0,5%; +0,56% за неделю; +6,69% с начала года
FTSE MIB, +0,88%; +1,29% за неделю; +11,3% с начала года

Данные по рынку жилья в США, вышедшие в пятницу, показали более хорошие, чем ожидалось, цифры, с ростом числа закладок домов на 19,4%. Аналитики из Wells Fargo отмечают, что у жилищного строительства был сильный старт в 2020 г. перед тем, как блокировка привела к снижению активности в апреле. Они ожидают, что слабая серия увеличил сравнения с уровнем прошлого года в следующие несколько месяцев:
"Закладки домов в марте серьёзно выросли, в общее число закладов выросло на 19,4% до темпа 1,739 млн. объектов. Закладки одноквартирных домов выросли на 15,3%, при этом активность сильно выросла во всех регионах кроме Запада. Закладки многоквартирных объектов выросли на 30,8%, с сильным ростом на Северо-востоке, Среднем Западе и Юге. Как число строящихся домов, так и число завершённых домов сильно выросло в марте, и обе серии достигли наиболее высоких уровней за более чем 13 лет.
Этот отскок закладок домов в прошлом месяце завершает дебаты о том, насколько падение в феврале было вызвано экстремальной погодой, которая затронула Техас и другие части Юга и Среднего Запада, и насколько было вызвано узкими местами в цепочках поставок и увеличением цен на строительные материалы.
Застройщики явно наращивают строительство для удовлетворения сильного спроса и недостатка запасов как новых, таких и существующих домов. Вышедший вчера индекс рынка жилья NAHB/Well Fargo вырос в апреле на один пункт до 83.
Улучшение операционных фундаментальных показателей и более сильная экономическая перспектива, очевидно, достаточно убеждают застройщиков квартир для того, чтобы продвигаться вперёд с проектами, которые были приостановлены.
Завершение строительство жилья подскочило в марте на 16,6%, что обозначило наиболее высокий рост с января 2019 г. Рост завершения многоквартирных объектов на 54,7% составлял большую часть увеличения.
Число строящихся домов на конец марта выросло на 0,8%, при этом число одноквартирных домов выросло ещё больше, на 1,6% до темпа 636.000 объектов. Все четыре региона показали увеличение строительства, наиболее сильный рост был на Среднем Западе и на Западе.

Пара EUR/USD продлила восстановление на этой неделе, найдя сопротивление ниже зоны 1,20. Аналитики из MUFG Bank ожидают увидеть меньше пессимизма относительно евро, так как вакцинация ускоряется, и усиливаются разговоры о потенциальном более медленном темпе покупок (облигаций) Европейским центральным банком после второго квартала:
"EUR начал второй квартал более сильно, при этом EUR/USD выросла обратно к уровню 1,2000 после достижения внутридневного минимума 1,1704 в конце прошлого месяца. Подобным образом пара EUR/GBP отскочила обратно выше уровня 0,8700 с внутридневного минимума 0,8472 ранее в этом месяце. Это представляет заметный разворот показателей EUR после тяжёлых потерь в первом квартале, когда он снизился на 4,1% против USD и на 5,0% против GBP.
Недавний разворот в ценовом движении EUR был поддержан благоприятным изменением в разницах доходностей.
Участники рынка уже начинают ожидают, что ЕЦБ начнёт сокращение покупок (облигаций) в третьем квартале. Однако, мы не ожидаем, что ЕЦБ даст ясный сигнал уже на следующей неделе о темпе покупок в рамках "количественного смягчения" далее второго квартала. Недавнее ускорение темпа вакцинации в крупных странах еврозоны помогло ослабить пессимизм в отношении евро, который усилился в первом квартале, и также будет ослаблять некоторое давление на ЕЦБ по сохранению более быстрых покупок в рамках "количественного смягчения" на более длительный период. Ускорение темпа вакцинации было наиболее очевидно в Германии и Испании, где общее число людей, получивших одну дозу вакцины выросло на 56% и 63%, соответственно, в первой половине этого месяца.
Изменения создают более благоприятный фон для показателей EUR в краткосрочной перспективе. Прорыв обратно выше 1,2000 укрепил бы восходящий импульс".

число буровых на нефть 344 против 337 на прошлой неделе
число буровых на газ 94 против 93 на прошлой неделе
общее число буровых 439 против 432 на прошлой неделе

- Надеется, что более широкий показатель безработицы U6 также может существенно снизиться;
- Чувствует, что по-прежнему неясно, снизится ли инфляция, или останется высокой в следующем году.

- Ожидает роста ВВП 6,5% в этом году;
- Экономика готова к ускорению;
- Мы наблюдаем устойчивый рост;
- На месте все фундаментальные показатели для хорошо, сильного фундаментального роста;
- Безработица снизится далее;
- У нас по-прежнему на 7-8 млн. рабочих мест меньше, чем год назад;
- Мы видим некоторый рост спроса из-за стимулирования, отложенных сбережений;
- Нет причин отключать стимулирование;
- Временный рост инфляции не продлится, узкие места исчезнут;
- Как только чеки в рамках стимулирования будут потрачены, это закончится;
- Мы довольны дать инфляции вырасти выше 2%, пока инфляция зафиксирована;
- Мы не собираемся сидеть и говорить "это хорошо", если инфляция вырастет;
- Прогноз членов ФРС является проблемой, мы не должны проецировать результаты.

Оценка роста ВВП США во втором квартале от ФРБ Нью-Йорка 4,4%.
Экономические данные, вышедшие на этой неделе, повысили оценку для первого квартала на 0,8% и оценку для второго квартала на 2,9%.
Большой положительный сюрприз в данных по розничным продажам повысил оценку для обоих кварталов. Позитивные данные по объёму промышленного производства, использованию производственных мощностей, закладкам домов также внесли вклад.

Биткойн дешевел в пятницу после того, как ЦБ Турции запретил использование криптовалют для платежей с конца этого месяца.
Центробанк назвал несколько причин для такого шага, включая отсутствие "механизмов надзора" и "регулирования со стороны центрального органа" для криптоактивов. В сообщении также говорилось, что курс криптовалют чрезмерно волатилен, а цифровые кошельки могут быть украдены или использованы незаконно при том, что транзакции с криптовалютами являются безотзывными.
"Поставщики платежных услуг не могут разрабатывать бизнес-модели таким образом, чтобы криптоактивы использовались прямо или косвенно при предоставлении платежных услуг, и не могут предоставлять какие-либо услуги, связанные с такими бизнес-моделями", - сообщается в постановлении турецкого ЦБ.
Банк заявил, что такое решение было принято на фоне расширения использования криптоактивов для совершения платежей.
Курс биткойна опускался до 60 тыс. долларов, что на 4% ниже уровня на закрытие предыдущей сессии. Ранее на этой неделе его цена обновила рекорд, превысив отметку в 64 тыс.

Швейцарский национальный банк заявил в пятницу, что он принимает к сведению отчет Казначейства США. Казначейство США больше не считает Банк Швейцарии валютным манипулятором.
Швейцарский национальный банк сообщил:
«Валютные интервенции не направлены на то, чтобы повлиять на платежный баланс или дать стране несправедливое конкурентное преимущество. Валютные интервенции необходимы для обеспечения стабильности цен, соответственно денежным условиям. Денежно-кредитная политика Банка не изменилась, мы по-прежнему готовы вмешаться в ситуацию на валютных рынках из-за высокой стоимости франка.Мы продолжим диалог с Минфином США и будем поддерживать постоянный контакт».

В интервью CNBC член ФРС Кристофер Уоллер заявил в пятницу, что ожидает роста инфляции до 2,5% в этом году.
Он сказал:
«Экономика США готова к прорыву. В этом году ожидается рост ВВП на 6,5%. Безработица будет падать и дальше. Мы наблюдаем устойчивый рост. Мы увидим некоторый всплеск спроса за счет стимулов, отложенных сбережений. Мы увидим всплеск, но если вирус находится под контролем и 70% вакцинированы, фундамент для хорошего устойчивого роста есть. Мы должны помнить, что мы еще не достигли цели. Нам все еще нужно наверстать упущенное, нам еще предстоит пройти долгий путь. Нет причин "выдергивать вилку из розетки" и отказываться от поддержки экономики. Временный всплеск инфляции продлится недолго, узкие места исчезнут. Я не думаю, что кому-то было бы удобно, если бы инфляция поднялась до 3% или выше и оставалась на этом уровне некоторое время. Рынки забегают вперед в ожидании повышения ставок. Если измерять по уровням, мы все еще находимся в рецессии».

Пара доллар США/ канадский доллар столкнулась с умеренным медвежьим давлением и упала до дневного минимума 1,2493 в начале американской сессии. Слабость доллара США в целом вынуждает доллар США/ канадский доллар оставаться в тени перед выходными. Несмотря на техническую коррекцию доходности 10-летних казначейских облигаций США, индекс доллара США в пятницу остается около 91,55.
Баррель West Texas Intermediate демонстрирует небольшую дневную выручку около 63 долларов, помогая канадской валюте сохранить свою силу.
Тем временем основные индексы Уолл-стрит надеются начать день с повышением, при этом фьючерс на S&P 500 поднимется на 0,25%. Если склонность к риску продолжит доминировать на финансовых рынках до конца дня, доллару будет сложно найти спрос.

Количество закладок новых домов в США выросло на 19,4% м/м в марте после резкого падения в феврале на 11,3%, показали данные, опубликованные совместно Бюро переписи населения США и Министерством жилищного строительства и городского развития США в пятницу. Дальнейшие подробности публикации показали, что количество разрешений на строительство, которое упало на 8,8% в феврале, увеличилось на 2,7% за тот же период. Эти цифры, похоже, не оказывают существенного влияния на эффективность евро по сравнению с ее конкурентами. На момент написания индекс доллара США упал на 0,1% за день до 91,58.

По мнению экономистов Danske Bank, продолжающаяся вакцинация, открытие экономики и растущее инфляционное давление улучшили перспективы цен на нефть. Добыча нефти продолжит расти во второй половине 2021 года.
Вакцинация, возобновление экономики, сильная поддержка со стороны денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики и относительно слабый доллар - все это создает надежный фон для глобального спроса на нефть. ОПЕК + начала нормализовать добычу нефти, что снизила потенциал роста цен на нефть на фоне высокого спроса.
"Мы пересмотрели наши прогнозы цен на нефть в сторону повышения и теперь ожидаем, что Brent будет в среднем 65 долларов за баррель во втором квартале (с 55 долларов за баррель ранее), 70 долларов за баррель в третьем и четвертом кварталах (с 60 долларов за баррель ранее) и 72,5 доллара в 2022 году (с 65 долларов за баррель предыдущий прогноз)",- считают в Danske Bank.

Ожидается, что экономика Канады вырастет на 5,6% в первом квартале 2021 года, как показал недавний опрос. Экономисты прогнозируют рост экономики на 3,6%, 6% и 5,5% во втором, третьем и четвертом кварталах соответственно. 16 из 21 экономиста считают, что новая волна COVID-19 и более жесткие ограничения не помешают восстановлению экономики Канады.

Пара фунт / доллар выросла более чем на 70 пунктов с начала европейской сессии и подскочила к новым дневным максимумам в районе 1,3785 за последний час.
В последний торговый день недели пара привлекла некоторое количество покупок на спаде и быстро вернула утраченные ранее позиции в район 1,3715. Доллар США изо всех сил пытался сохранить свой скромный внутридневной рост, вместо этого он стал свидетелем небольшого отката от более высоких уровней. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, который помог паре фунт / доллар восстановить обороты.
Несмотря на поступающие сильные экономические данные из США, инвесторы теперь, похоже, убеждены в том, что ФРС будет удерживать процентные ставки около нулевого уровня в течение более длительного периода. Угасающие ожидания более раннего подъема ФРС ограничили любой значимый потенциал роста доллара, который до сих пор не нашел поддержки со стороны сильного повышения доходности казначейских облигаций США.
Помимо этого, лежащие в основе бычьи настроения на финансовых рынках - о чем свидетельствует неуклонное ралли на фондовых рынках - еще больше подорвали безопасный доллар США. Пара фунт / доллар теперь вернулась к отметке 1,3800, хотя опасения по поводу вакцины от коронавируса AstraZeneca могут сдерживать любой значимый потенциал роста.
Участники рынка ждут отчета об экономике США, включающего выпуски новых домов, разрешений на строительство и предварительный индекс настроений потребителей штата Мичиган. Это, наряду с доходностью облигаций США и более широким настроением рыночного риска, повлияет на динамику цен в долларах США и позволит трейдерам воспользоваться некоторыми краткосрочными возможностями по паре.

Европейский союз (ЕС) не принял никакого решения о том, подписывать ли новые контракты на покупку вакцины COVID-19 с AstraZeneca и Johnson & Johnson, заявил в пятницу министр Европы Франции Клеман Бон.
Более медленное развертывание вакцины в экономике Еврозоны, вероятно, поставит под угрозу темпы восстановления.
Johnson & Johnson выступила с официальным заявлением в четверг, объявив, что производитель лекарств заранее выделит объем вакцин в Европе.
Вышеупомянутые заголовки практически не влияют на евро, поскольку курс евро / доллар остается во власти динамики доллара США и торгуется на уровне 1,1975.

Пара доллар США/канадский доллар обновила дневные минимумы около 1,2515 за последний час и стерла скромный рост предыдущего дня. Пара изо всех сил пыталась извлечь выгоду из ночного хорошего отскока примерно на 80-85 пунктов от месячных минимумов и столкнулась с отклонением около 100-часовой SMA, несмотря на умеренный рост доллара США. На фоне благоприятных экономических показателей США в четверг, которые указали на то, что восстановление идет хорошо, сильное повышение доходности казначейских облигаций США оказало дополнительную поддержку доллару. Тем не менее, ожидания того, что ФРС будет удерживать процентные ставки на низком уровне в течение более длительного периода, удерживали быков по доллару от агрессивных ставок. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, ограничивавший рост пары доллар США/канадский доллар, а скорее спровоцировал новые продажи на более высоких уровнях.

Евро разворачивает откат предыдущего дня и возвращается обратно в область 1,1980. Евро/доллар сталкивается со следующим cопротивлением на уровне 1,2000.
Ралли евро/доллар остается хорошим и устойчивым на фоне падения к доллару США, которое, в свою очередь, вызвано снижением доходности на рынках облигаций США.
Фактически, среди инвесторов преобладает склонность к риску, подталкивая акции к новым максимумам и поддерживая продолжающийся отскок в районе психологического барьера на уровне 1,2000.
Трейдеры смещают свой интерес к прогрессу в развертывании вакцины на Старом континенте, что усиливает положительные перспективы роста в регионе во второй половине года.
Евро/доллар продолжает расти и постепенно приближается к психологическому барьеру 1,2000 в ответ на усиливающееся давление продаж на доллар и новый оптимизм по поводу восстановления экономики в зоне евро теперь, когда кампания вакцины, похоже, набрала серьезный темп. Хорошие результаты по ключевым фундаментальным показателям в последнее время также, кажется, поддерживают этот сдвиг во взглядах инвесторов.

Австралийский доллар/доллар США восстанавливает потери на уровне 0,7700, защитила ключевую поддержку около 0,7725.
Пара остановила свое коррекционное снижение с месячных максимумов 0,7762, поскольку доллар США вернулся назад на азиатской сессии.
Склонность к риску перед лицом неоднозначных данных по Китаю и геополитической напряженности также способствовала спаду австралийского доллара. Рынки теперь ждут макроэкономических новостей США и настроений на Уолл-стрит относительно новых торговых направлений.
Сейчас быки стремятся преодолеть горизонтальное сопротивление 21-HMA на 0,7745, чтобы оживить позитивный импульс.
Индекс относительной силы (RSI) снова повернул вверх выше средней линии, поддерживая обновленный оптимизм в отношении основных валют.
Затем покупатели будут нацелены на месячные максимумы на 0,7800.

По мнению валютных стратегов UOB Group, курс доллар/юань может продолжить снижение в ближайшие недели. Ожидания, что доллар сначала может протестировать отметку 6.5180 перед стабилизацией не оправдались, поскольку он торговался между 6.5228 и 6.5440 перед закрытием, изменившись на 6.5270. Текущее движение рассматривается как часть консолидации, и сегодня доллар, вероятно, будет торговаться между 6.5200 - 6.5400.
Вчера доллар находится под умеренным понижательным давлением, и дневное закрытие ниже 6.5400 может привести к падению к 6.5300. Мы не ожидали последующего резкого снижения, поскольку доллар упал до 6,5255, а затем закрылся на отметке 6,5317. Ожидается, что быстрое улучшение нисходящего импульса приведет к дальнейшему ослаблению доллара США, даже несмотря на то, что 6.5000 может не появиться в ближайшее время. В целом, текущее понижательное давление на доллар США считается неизменным, пока он не поднимется выше 6.5530, а «сильное сопротивление» вчера было на 6.5630.

Пара фунт/доллар прибавила к своим внутридневным потерям и упала до новых дневных минимумов в районе 1,3715 в начале европейской сессии. Не сумев остаться выше отметки 1,3800, в пятницу пара снова попала под давление со стороны продаж и прервала четыре дня подряд выигрышной серии. Доллар США вырос после отскока предыдущего дня от многонедельных минимумов на фоне сильного роста доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на пару фунт/доллар. Доллар США приостановил свою недавнюю нисходящую траекторию и нашел некоторую поддержку в оптимистичных макро-релизах США в четверг, которые указали на то, что восстановление идет хорошо. Министерство торговли сообщило, что в марте розничные продажи выросли на 9,8%, что стало лучшим показателем с мая 2020 года. Кроме того, региональные производственные индексы и количество заявок на пособие по безработице оказались лучше ожиданий рынка.

По мнению валютных стратегов UOB Group, в краткосрочной перспективе предполагается, что фунт продолжит ралли после прорыва выше уровня 1,3810.
Вчера фунт торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,3762 - 1,3809). Ценовые действия не дают новых подсказок, и сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться в боковом тренде, как ожидается, между 1,3740 и 1,3800. Хотя в краткосрочный импульс не сильно улучшился, не исключен прорыв 1,3810 ( фунт дважды тестировал 1,3810 за последние два дня с максимумом 1,3809). Однако фунту необходимо закрыться выше 1,3810, прежде чем можно будет ожидать устойчивого роста к следующему сопротивлению на 1,3850. На данном этапе вероятность такого движения невелика, но она останется неизменной до тех пор, пока фунт не опустится ниже 1,3715 в течение этих нескольких дней.

Фондовые индексы США достигли рекордных уровней в четверг, при этом Dow Jones впервые в истории закрылся выше отметки в 34000 пунктов благодаря сильной отчетности компаний и оптимистичным статистическим данным.
Розничные продажи в США в марте подскочили на 9,8% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с мая прошлого года, сообщило министерство торговли страны. Эксперты в среднем прогнозировали менее существенный рост - на 5,9%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Согласно пересмотренным данным, в феврале розничные продажи снизились на 2,7%, а не на 3%, как было объявлено ранее.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 193 тыс. - до 576 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда США. Это минимальное значение показателя с марта 2020 года, когда началась пандемия COVID-19.
Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 769 тыс., а не 744 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали меньшего снижения числа заявок на прошлой неделе - до 700 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели.
Объем промышленного производства в США в марте вырос на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в докладе Федеральной резервной системы (ФРС) США. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал повышение показателя на 2,8%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Согласно пересмотренным данным, в феврале промпроизводство в США сократилось на 2,6%, а не на 2,2%, как сообщалось ранее.
Между тем индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в апреле вырос на 8,9 пункта, превысив прогнозы рынка. Значение индикатора составило 26,3 пункта по сравнению с 17,4 пункта в марте, сообщил Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Это максимальный уровень с октября 2017 года. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали подъем показателя до 19,5 пункта.
Экономическая активность в США ускорилась умеренными (moderate) темпами с конца февраля по начало апреля, сообщается в опубликованном в среду Федеральной резервной системой региональном обзоре, который по цвету обложки называют Beige Book ("Бежевая книга").
В частности, выросли потребительские расходы. Данные о сфере туризма стали более позитивными, чему способствовал рост спроса на отдых и путешествия в период весенних каникул, ослабление связанных с пандемией COVID-19 ограничений, расширение масштабов вакцинации и недавние стимулирующие выплаты населению.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в среду, что американский ЦБ начнет сокращать объем программы выкупа активов задолго до того, как приступит к повышению процентных ставок.
"Мы сократим покупку активов, когда добьемся существенного прогресса в достижении наших целей по сравнению с прошлым декабрем, когда мы анонсировали эту цель, - сказал Пауэлл в ходе онлайн-мероприятия, организованного Экономическим клубом Вашингтона. - По всей вероятности, это произойдет раньше, намного раньше, чем мы подумаем о повышении процентных ставок".
Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов поднялся на 305,1 пункта (0,9%) и составил 34035,99 пункта, установив новый рекорд закрытия.
Standard & Poor's 500 вырос на 45,76 пункта (1,11%) - до 4170,42 пункта, также достигнув нового рекорда.
Nasdaq Composite прибавил 180,92 пункта (1,31%) и составил 14038,76 пункта, впервые с февраля преодолев отметку в 14000 пунктов.

Чрезвычайно высокие темпы роста ВВП Китая в январе - марте связаны с успешным преодолением негативного воздействия пандемии китайской экономикой после резкого спада, зафиксированного в I квартале прошлого года. Об этом заявила в пятницу официальный представитель Государственного статистического управления (ГСУ) КНР Лю Айхуа.
«Экономика Китая в I квартале продолжала стабильно восстанавливаться, сложилась благоприятная конъюнктура, - сообщила она на пресс-конференции. - Минувшей зимой, а также нынешней весной нам удалось закрепить результаты социально-экономического развития и борьбы с коронавирусом, несмотря на внешние вызовы и дестабилизирующие факторы, обусловленные пандемией».
Как уточнила официальный представитель ГСУ, 2021 год оказался для Китая более благоприятным, чем прошедший. «Количество положительных факторов увеличилось», - объяснила Лю Айхуа. Чиновник перечислила пять главных причин бурного роста национального ВВП в I квартале: повышение внутреннего спроса, сохранение стабильности на рынке занятости, появление новых стимулов для развития, обеспечение высокой продуктивности производства и улучшение ожиданий предпринимателей, от которых напрямую зависит количество новых заказов.
В то же время она отметила, что на текущем этапе экономика КНР «восстанавливается, имея для этого недостаточно прочное основание». Она напомнила, что многие национальные компании в сфере услуг, а также малый бизнес «переживают множество трудностей».
Официальный представитель добавила, что каких-либо изменений в стратегической линии развития страны, провозглашенной высшим руководством Китая, не предвидится. «Мы продолжим действовать в соответствии с распоряжениями центральных властей и намерены значительно снизить нагрузку на предприятия, сохранять макроэкономическую стабильность», - подытожила Лю Айхуа.
Согласно официальной статистике, темпы экономического роста Китая в январе - марте достигли беспрецедентной отметки, составив 18,3%. В I квартале 2020 года соответствующий показатель был отрицательным (-6,8%). В соответствии с опубликованным документом, аграрный сектор КНР за первые три месяца 2021 года увеличился на 8,1%, до 1,13 трлн юаней (около 173,56 млрд долларов), промышленность - на 24,4%, до 9,26 трлн юаней (1,41 трлн долларов), сфера услуг - на 15,6%, до 14,54 трлн юаней (2,22 трлн долларов).

Европейский центральный банк ясно дает понять, что на разработку «цифрового евро» уйдет несколько лет. Тем не менее, учитывая геополитический контекст и потенциальное влияние, банкам следует уделять больше внимания этой теме.
На этой неделе ЕЦБ опубликовал обзор ответов, полученных в ходе опроса о цифровом евро.
Результаты показывают, что цифровой евро должен соответствовать множеству требований, включая конфиденциальность, безопасность, низкую стоимость и простоту использования. Прежде чем обсуждать следующие шаги ЕЦБ, стоит вспомнить, как мы к этому пришли.

От технического трюка до «must-have» за несколько лет
Когда биткойн появился на сцене, обсуждения цифровых валют центральных банков (CBDC) были в основном академическими.
В то время интерес вызвали технические аспекты блокчейна и денежно-кредитные аспекты работы валюты в децентрализованном контексте. Центральным банкам было комфортно обсуждать плюсы и минусы уклончиво и немного экспериментировать, поскольку все это оставалось довольно абстрактным обсуждением. Несколько центральных банков пошли дальше, изучая конкретные варианты использования, например, Шведский Риксбанк столкнулся со снижением использования наличных денег.
Все это кардинально изменилось, когда Facebook представил свои идеи глобального стейблкоина (Libra, теперь называемого Diem) еще в 2019 году. Внезапно перспектива частного стейблкоина подвинуть классические валюты и вытеснить центральные банки из строя, превратилась в реальную возможность, учитывая обширную глобальную базу пользователей Facebook.
Ответ был двояким: с одной стороны, сильный отпор против Libra/Diem, который впоследствии значительно ослабил их планы. С другой стороны, центральные банки, такие как ЕЦБ, начали более серьезно относиться к CBDC. Примерно в то же время стало ясно, что Китай спокойно работал над своей собственной CBDC (называемой DC/EP), по крайней мере, с 2014 года. Пилотные проекты DC/EP были запущены в 2020 году, и ходят упорные слухи об их более широком развертывании, возможно, в 2022 г.

Цифровая валюта как инструмент в глобальной игре за власть
Для Европы важно понимать геополитический контекст, в котором ЕЦБ рассматривает цифровой евро. Среди политиков широко распространено беспокойство по поводу зависимости Европы от иностранных крупных технологических платформ и ее «стратегической автономии». Об обоих можно много сказать, но евро и цифровые платежи были определены как важный фактор, снижающий иностранную зависимость и усиливающий роль Европы в мире.
Китай и Европа разделяют желание стать менее зависимыми от доллара в международных расчетах. Что касается первого, DC/EP мог бы быть инструментом для достижения этой цели, хотя его внимание в основном сосредоточено на внутренних делах. Наряду с DC/EP, Китай с 2015 года разрабатывает свою систему трансграничных межбанковских платежей (CIPS) для облегчения платежей в юанях. Инфраструктура технологии распределенной книги (DLT).

Разные цели, разные решения
В этом контексте и в свете этих событий для ЕЦБ имеет смысл изучить варианты перехода на цифровой евро. В то же время множество целей является проблемой для проекта цифрового евро, потому что разные цели могут потребовать очень разные и даже противоречивые варианты дизайна.
Создание цифрового евро для усиления международной роли евро требует инфраструктуры, доступной для иностранных организаций, которая может производить платежи на крупные суммы и позволяет легко обменивать валюту на иностранные валюты.
Для использования соответствующего профессионального языка требуется мультивалютное оптовое решение CBDC. Но для создания цифрового евро для небольших внутренних розничных платежей может потребоваться инфраструктура, которая будет взаимодействовать с существующими кассовыми терминалами и различными цифровыми платформами, работать в автономном режиме и гарантировать конфиденциальность пользователей при сохранении транзакций, мониторинг во избежание отмывания денег и финансирования терроризма.
Основным условием любого решения CBDC является то, что оно не дестабилизирует финансовую систему, непредсказуемым образом истощая депозиты коммерческих банков.

Куда мы направляемся
Нет уверенности в том, что единое цифровое евро-решение может удовлетворить все эти различные требования. Скорее, для разных целей может потребоваться рассмотреть разные решения. В проектах других центральных банков и частных лиц обычно различают варианты использования, ориентированные на розничную торговлю внутри страны (например, электронная крона Riksbank), от трансграничных, крупных и кросс-валютных единиц (например, mCBDC и его предшественник). Пока не совсем ясно, в каком направлении будет двигаться цифровой евро, хотя, похоже, что он будет больше двигаться в розничном направлении. Тем не менее, мы ожидаем, что ЕЦБ также будет следить за геополитическим контекстом, а это означает, что оптовое трансграничное направление еще не выходит за рамки компетенции.
Еще одно важное различие - это различие между методом оплаты и базовой валютой. Цифровое евро как валюта может быть включено в существующие способы оплаты. Если схемы оплаты могут включать биткойны в свои предложения, добавление цифрового евро, безусловно, не будет проблемой. Если ЕЦБ хочет предложить цифровой евро в качестве решения, при котором данные о платежах никогда не будут обрабатываться игроками из частного сектора, как предлагал Панетта, то запуска его только в качестве валюты будет недостаточно. ЕЦБ, возможно, также придется разработать свой собственный метод оплаты - или, по крайней мере, ему придется строго регулировать обработку платежей частными лицами.

Почему банкам следует обращать внимание на следующие шаги ЕЦБ
На слушаниях в Европейском парламенте член правления ЕЦБ Фабио Панетта указал, что в ближайшие несколько месяцев будет принято официальное решение о начале этапа официального исследования вопроса. На этом этапе, занимающем около двух лет, будут «тщательно проанализированы возможные варианты дизайна и требования пользователей». Только по завершении этого этапа, следовательно в 2023 году ЕЦБ примет решение о дизайне. Следующий этап, который займет «несколько лет», будет включать в себя фактическое тестирование и живые эксперименты. И только после этого ЕЦБ примет решение "двигаться в этом направлении" или "нет". ЕЦБ указал, что это произойдет не раньше 2025 года.
Хотя вопрос выглядит далеким, банкам следует и дальше обращать на это внимание. Цифровой евро может оказать сильное влияние на структурную доступность и циклическую волатильность депозитного финансирования. Мы не ожидаем, что ЕЦБ позволит цифровому евро пробить дыру в балансах коммерческих банков, но обсуждение того, что необходимо, чтобы избежать этого, все еще продолжается. Более того, цифровой евро поставит новые задачи для отношений, которые банки хотят поддерживать со своими клиентами, в дополнение к уже усиливающейся конкуренции со стороны финансовых и других, крупных технологий.
Небанковские поставщики услуг также смогут предложить электронный кошелек для евро. В сочетании со смежными политическими разработками, такими как совместное использование платежных данных в соответствии с Директивой 2 о платежных услугах и предстоящими открытыми финансами, а также с растущей популярностью криптовалюты и ростом «децентрализованного финансирования», банкам, возможно, придется все больше задавать себе вопрос, как они могут обслуживать свои будущие потребности клиентов и то, как они могут отличаться от своих банковских и небанковских конкурентов при этом.

Глава Банка Японии Харухико Курода сказал, что не видит необходимости изменять целевой показатель инфляции центрального банка в 2%, что помогло сохранить стабильность движения валюты в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

«Это займет время, но все еще возможно достичь нашей цели по инфляции в 2%», - сказал Курода парламенту.

Ключевые комментарии
«Он сказал, что необходимо изменить целевой показатель инфляции Банка Японии в размере 2%».
«Потребуется время, но возможно достичь целевого показателя инфляции в 2% с помощью мощного смягчения денежно-кредитной политики».
«Рост потребительских цен будет оставаться отрицательным в течение некоторого времени, но затем восстановится, постепенно ускоряя темпы роста».
«Есть много вещей, которые необходимо учитывать при включении изменения климата в решение денежно-кредитной политики», - недавно добавил он.
«Мы не исключаем полностью идею включения изменения климата в денежно-кредитную политику, хотим углубить дебаты на международных форумах».
«Должен принимать во внимание мандат Банка Японии по достижению ценовой и финансовой стабильности при принятии решения о взаимосвязи изменения климата с денежно-кредитной политикой».

Рынок не отреагировал на комментарии, но иена находится в центре внимания, учитывая, насколько низко упала доходность в США на последних торгах.

Розничные продажи в США в марте выросли на 9,8% на фоне улучшения погоды, значительного роста рабочих мест и новой волны стимулирующих выплат. Эти факторы сохранят динамику сильной в апреле, но восстановление экономики дает возможность тратить на другие вещи.

Весенний всплеск продаж составит 7%+ роста ВВП
Розничные продажи в США в марте оказались даже лучше, чем ожидалось, увеличившись на 9,8% в месячном исчислении против прогноза 5,8%, в результате чего темпы роста в годовом исчислении составили 30,4%. Отчет демонстрирует сильные стороны, и каждый отдельный компонент демонстрирует прирост: от 23,5% для спортивных товаров, 18,3% для одежды и 15,1% для автомобилей до «слабых» производителей мебели (рост на 5,9%), здоровья и личного потребления (рост на 5,7%) и продуктов питания/напитков (рост на 0,7%).

За исключением наиболее изменчивых компонентов (автомобили, бензин, общественное питание, строительные материалы), так называемая «контрольная группа», которая лучше коррелирует с более широкими тенденциями потребительских расходов, выросла на более скромные 6,9%, но даже это всё же хороший результат. . Это означает, что мы хорошо настроены на годовой рост ВВП на 7%+ в 1 квартале.

Экономика набирает обороты все быстрее
Стимулирующая выплата в размере 1400 долларов сохранит динамику розничных продаж в апреле, а создание рабочих мест продолжит улучшаться - обратите внимание на фантастическое количество еженедельных заявок на пособие по безработице, составившее 576 тысяч за 10 апреля против 769 тысяч на предыдущей неделе - фундаментальные показатели, лежащие в основе экономики, выглядят очень надежными. Продолжающееся ослабление мер сдерживания Covid расширит возможности для создания рабочих мест и увеличения расходов в экономике, при этом рост ВВП во втором квартале может достичь двузначных цифр. В результате уровень ВВП останется выше уровней, существовавших до коронавируса, что подчеркнет эффективность реакции США на пандемию.

Заглядывая в будущее, можно сказать, что история остается очень позитивной, хотя мы все чаще наблюдаем, как люди переключают покупки с «вещей» на «впечатления», поскольку мы восполняем потерянное время. Возможности трудоустройства заметно улучшаются, в то время как расширенные федеральные пособия по безработице продолжатся до сентября, что дает безработным гарантию надежной финансовой поддержки в случае, если они не найдут работу. Хотя найти работу не должно быть слишком сложно, вчерашняя Бежевая книга Федеральной резервной системы продемонстрировала увеличение премиальных выплат для найма и удержания персонала, предполагая, что доходы продолжат расти.

Расход «боеприпасов» указывает на более раннее повышение ставки
Эта ситуация должна повысить шансы того, что домохозяйства используют часть своих накопленных сбережений для еще больших расходов в ближайшие месяцы - отчет о движении средств Федеральной резервной системы показал, что сумма денег, имеющихся у домохозяйств в наличных, текущих и срочных депозитных счетах, увеличилась более чем на 2 трлн долларов между 1 и 4 кварталом 2020 года. Это подчеркивает наш аргумент о том, что риски для роста в подавляющем большинстве случаев повышаются, если предположить, что вакцины по-прежнему будут эффективны против любых новых штаммов Covid.

Учитывая этот замечательный фон для роста, нам все труднее поверить в то, что Федеральная резервная система будет ждать до 2024 года, прежде чем повышать процентные ставки. В настоящее время мы прогнозируем такое движение на 2К23, но с учетом того, что инфляция почти наверняка достигнет 4% в мае и, вероятно, будет оставаться выше 3% в течение большей части следующих 12 месяцев из-за дисбаланса спроса/предложения и большего вклада жилищного строительства в ИПЦ, мы видим риски все больше смещаются в сторону повышения ставок в декабре 2022 года.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли отметила в четверг, что они все еще далеки от целей ФРС по инфляции и занятости.

Дополнительные выводы:
«Обсудим подход к нормализации, когда мы дойдем до момента, когда уместно обсудить, но мы еще не достигли этого».

«Мы вряд ли увидим нежелательный всплеск инфляции».

«У нас есть инструменты, чтобы сдерживать инфляцию; наши ограничения восстанавливают ее и решают проблему нехватки рабочих мест».

«Мы начинаем видеть возобновление нормальной деятельности».

«Мы ожидаем большого восстановления экономики во втором полугодии, сокращения числа безработных и роста потребительских расходов».

«Для достижения полной занятости и стабильности цен потребуется некоторое время».

«ФРС по-прежнему полностью привержена ценовой стабильности».


Медиа гигант Wall Street Journal резюмирует замечания главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли, сосредоточив внимание на тех, которые она сделала в отношении вмешательства ФРС на рынки:

«Частота и масштаб наших вмешательств вызывают беспокойство»,

«Без изменений в нашей финансовой инфраструктуре Федеральная резервная система может регулярно вмешиваться, чтобы стабилизировать рынки в периоды турбулентности»,

«И не только для 100-летних наводнений, таких как Covid-19, но и для более типичных сбоев, связанных со средними потрясениями для мировой и внутренней экономики».


Действительно справедливые комментарии. «Путь ФРС» - надежное, успокаивающее теплое одеяло для рынка ... и оно ведет к финансовой нестабильности. И, конечно же, к огромной вечеринке для избранных.

Индекс настроений в сфере услуг в апреле -3, против -5 в марте.

Настроение производителей стало наивысшим за более чем 2 года, самым высоким с февраля 2019 года.

Reuters сообщает:
высокий спрос на рынке электроники и благоприятные валютные условия улучшили перспективы для экспортеров.

С менее положительной стороны:
Производители подчеркнули неуверенность в перспективах мировой экономики и указали на проблемы с поставками материалов для производства.
По-прежнему имеется нежелание инвестировать из-за опасений новых волн коронавирусной инфекции.
В сфере услуг индекс продолжает сокращаться 14-й месяц подряд.
---
Опрос Reuters Tankan предназначен для отслеживания ежеквартального исследования индекса Танкан от Банка Японии.
Опрос проводится в 482 крупных и средних компаниях.
Показатели индекса выводятся путем вычитания процента респондентов, которые говорят, что условия плохие, из тех, кто считает, что они хорошие. Отрицательное значение индекса означает, что пессимистов больше, чем оптимистов.

В четверг вечером в США президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер в интервью СМИ заявила:
«Экономика США вырастет на 6% или более в этом году, а уровень безработицы упадет до 4,5% или ниже к концу года».

Так же сообщив, что экономике предстоит пройти долгий путь до устойчивого восстановления, предположила, что цены будут стабилизироваться или снизятся по мере устранения сбоев в цепочках поставок.

В этом году экономика США вырастет на 6% или более, а уровень безработицы упадет до 4,5% или ниже к концу года.

Значительная поддержка со стороны налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики и развертывания вакцинации указывает на рост активности во второй половине этого года.

Условия на рынке труда улучшатся, если не произойдет резкого увеличения числа заражённых штаммами вируса, устойчивыми к вакцинам.

Вакцинация, открытие школ и уход за детьми будут важны для возвращения людей к работе.

Рост инфляционных ожиданий связан с улучшением экономических перспектив.

Не беспокоится о слишком высокой инфляции.

Умеренный рост инфляционных ожиданий не вызывает опасений.

Комментарий к отчету:

Исполнительный директор BusinessNZ по производству Кэтрин Биирд:
"Два основных значения субиндекса: Производство (66,8) и Новые заказы (72,5) были основными факторами мартовского результата. Это указывает на быстрое изменение спроса по сравнению с относительно коротким периодом времени, что может указывать на переход к ранее отложенным проектам и коммерческим предприятиям, которым теперь был дан зеленый свет ".
«Учитывая сильные результаты марта, доля тех, кто излагает положительные комментарии, значительно увеличилась с 46% в феврале до почти 58% в марте.
Неудивительно, что комментарии были сосредоточены на повышении спроса как внутри страны, так и за рубежом».

Старший экономист BNZ, Doug Steel:
«Увеличение спроса - это одно, а удовлетворение его - другое. Компании столкнулись с множеством проблем со стороны предложения. В этом отношении интересно, что в этом месяце поставки сырья по индексу PMI сильно выросли до 62,8. Это совпадает с другими данными и демонстрирует, что импорт в марте подскочил более чем на 17% по сравнению с прошлым годом после предшествующего падения ".

Промышленное производство действительно восстановилось после сбоев, связанных с погодой, в феврале, но масштабы восстановления были немного разочаровывающими. Значительную часть этого можно списать на нехватку полупроводников, но по мере того, как ситуация улучшается, производственные секторы, похоже, будут сильно сопротивляться.

Производство растет, но не так сильно, как ожидалось
Промышленное производство в США в марте было ниже ожиданий, увеличившись всего на 1,4% в месячном исчислении по сравнению с прогнозом в 2,5%. Данные за февраль были пересмотрены в сторону понижения и показали сокращение на -2,6% с первоначального значения -2,2%. Подробности показывают, что производство выросло на 2,7% м/м против ожиданий роста на 3,6%, в то время как горнодобывающая промышленность выросла на 5,7%, а производство коммунальных услуг упало на 11,4% из-за нормализации погоды и падения спроса на отопление после крайне холодного февраля.

Плохая погода в феврале также сильно повлияла на цепочки поставок, нарушив производственные процессы, так что восстановление производства в марте всегда было ожидаемым. Масштабы этого скачка немного разочаровывают, учитывая, что производственные исследования, такие как выпуск ISM, сообщают и подчеркивают негативное влияние глобальной нехватки полупроводниковых чипов, особенно на производство автомобилей.

Фундаментальные показатели предполагают бурный рост
Однако, если данные заказов выглядят полными, а запасы у клиентов находятся на исторически низком уровне, согласно Институту управления поставками, когда положение полупроводников улучшится, показатели производства будут сильно расти.

Действительно, рост числа рабочих мест в марте был очень сильным, что свидетельствует о сохраняющемся оптимизме в секторе, а с учетом набирающего обороты инвестиционного плана в размере $ 2 трлн. + Build Back Better, это должно открыть дополнительные возможности для производственных компаний США.

Цены на сырье и дальше будут поддерживать добычу
Рост цен на сырье также должен оказать поддержку в следующие несколько месяцев, поскольку данные Baker Hughes показывают, что в марте работало в среднем 408 нефтегазовых вышек по сравнению с 397 в феврале. Уже в середине апреля мы поднялись до 432, что предполагает значительный прирост объемов производства в этом и следующих месяцах.

01:30 Новая Зеландия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре март 53.4
09:30 Швейцария Ин­декс цен про­из­во­дите­лей март 0.2% 0.0%
11:00 Италия Тор­го­вый ба­ланс февраль 1.59 млрд
12:00 Еврозона ИПЦ март 1.3% 1.3%
12:00 Еврозона Ба­зовый ИПЦ март 0.9% 0.9%
12:00 Еврозона Тор­го­вый ба­ланс февраль 21.9 млрд 24.2 млрд
12:00 Великобритания Выс­тупле­ние чле­на MPC Кан­лиффа
15:15 Канада На­чала стро­итель­ства март 254 тыс 246 тыс
15:30 Канада Объ­ём по­купок цен­ных бу­маг февраль 1.27 млрд
15:30 Канада Оп­то­вые про­дажи февраль -0.5% 4.0%
15:30 США Раз­ре­шения на стро­итель­ство март 1.75 млн 1.75 млн
15:30 США На­чала стро­итель­ств март 1.60 млн 1.42 млн
17:00 США Ин­декс пот­ре­битель­ско­го до­верия от уни­вер­си­тета Ми­чига­на апрель 88.9 84.9
17:00 США Ожи­дания по ин­фля­ции от уни­вер­си­тета Ми­чига­на апрель 3.1%

Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер:
- экономика по-прежнему далека от целей центрального банка по максимальной занятости и ценовой стабильности;
- был достигнут прогресс в экономическая перспектива улучшилась;
- значительная поддержка со стороны бюджетной и денежной политики и вакцинация указывают на повышение активности во второй половине этого года.

В Danske Research комментируют перспективу для GBP и сохраняют бычью склонность в среднесрочной перспективе:
"EUR/GBP выросла ближе к 0,87 с нашего последнего обновления (прогноза), после того, как краткосрочно снижалась ниже 0,85. Мы считаем, что это ухаб на дороге, и остаёмся бычьи настроены по GBP, так как мы по-прежнему более оптимистичны в отношении Великобритании, чем еврозоны. Стоит отметить, что часть недавнего повышения вызвана более сильным евро, и также EUR/USD выросла.
В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что EUR/GBP будет торговаться около текущих уровней перед тем, как пара начнёт снова снижаться. Мы по-прежнему прогнозируем, что EUR/GBP будет торговаться на 0,83 в 12 месяцев."

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэли в четверг заявила, что экономика США по-прежнему далека от достижения "существенного прогресса" в достижении целей центрального банка по 2% инфляции и полной занятости - условий, которые ФРС установила для начала рассмотрения сокращения поддержки для экономики.
"Мы пока не подошли к этому моменту", - сказала Дэли на выступлении в университете Нью-Йорка, отметив, что хотя цены, как ожидается, временно вырастут в предстоящие месяцы, инфляция всё ещё далека от устойчивого достижения цели ФРС.
Также Дэли сказала, что критически важно укрепить стабильность хедж-фондов и фондов денежного рынка.
- Низкие ставки со временем приведут финансовые фирмы к поиску доходности;
- Центральный клиринг казначейских ценных бумаг может уменьшить нехватку ликвидности;
- Необходимо тщательное изучение реформ рынка казначейских облигаций.

Европейский фондовый рынок закрылся в четверг на рекордном уровне, так как ралли в сырье повысило цены акций горнодобывающих компаний, а ряд оптимистичных данных по прибыли перевесил опасения, связанные с темпом вакцинации от COVID-19.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 0,5%, рост продолжается третью сессию подряд. Наиболее сильно вырос индекс сектора горнодобывающих компаний, на 1,5%.
Акции сектора туризма и отдыха выросли на 0,1% после достижения рекордного максимума ранее в течение сессии.
Британский FTSE 100, в котором высока доля акций сырьевых компаний, вырос на 0,6% до наиболее высокого уровня с февраля 20202 г., так как рост цен не металлы помог повышению цен акций крупных горнодобывающих компаний.
В то время как европейские акции сейчас полностью восстановились после потерь, вызванных пандемией в прошлом году, они отставали от акций США из-за более медленной вакцинации и новой волны заражений в Европе.
Американская Johnson & Johnson на этой неделе отложила распространение вакцин от COVID-19 в Европе, а Дания сообщила, что откажется от вакцины от AstraZeneca из-за риска тромбов.
"Экономика еврозоны может отстать от других значительнее, чем мы ожидали ранее, из-за опасений, связанных с AstraZeneca.
Несмотря на это, после вакцинации европейские страны выиграют больше, чем большинство других", - отмечает Пол Джексон, руководитель по исследованиям распределения активов в Invesco.
При том, что экономические данные в США и данные по прибылям корпораций укрепляют ожидания быстрого экономического восстановления, внимание в этом месяце перейдёт к сезону квартальной отчётности в Европе.
Аналитики ожидают, что прибыль компаний, акции которых входят в STOXX 600, вырастет более чем на 50% в первом квартале после снижения примерно на 40% в первом квартале прошлого года, согласно данным Refinitiv I/B/E/S.

FTSE 100 +0,6%
DAX +0,3%
CAC 40 +0,4%
IBEX флэт
MIB флэт

В Credit Agricole CIB Research комментируют перспективу для EUR/CHF и сохраняют структурный бычий настрой в долгосрочной перспективе:
"При том, что пара EUR/CHF восстановилась к нашему прогнозу марта/июня 1,1000, наш краткосрочный прогноз нейтральный. Это имеет смысл, так как позиционирование возвращается на сбалансированную территорию, и так как это предполагает, что необходим новый интерес к продажам, чтобы вызвать более устойчивое снижение CHF.
Наш основной сценарии предполагает дальнейшее снижение CHF, с нашей целью на конец года по EUR/CHF на уровне 1,1200, с потенциалом роста к 1,1500 и выше к концу 2022 г."

Рост ВВП в Италии планируется в 2021 году на уровне 4,5%. Такой прогноз содержится в программном документе по экономике и финансам, который правительство Италии готовит к одобрению, сообщил в четверг журналистам осведомленный источник в правительственном дворце Киджи.
Рост ВВП продолжится в 2022 году - до 4,8%. В 2023 году прогнозируется рост ВВП на 2,6% и на 1,8% в 2024 году. Как отмечается, таких показателей в Италии не было на протяжении последнего десятилетия. При этом дефицит бюджета Италии по отношению к ВВП в 2021 году составит 11,8%. Такой высокий уровень объясняется значительными ресурсами, которые выделяются на поддержку экономики, а также значительным сокращением ВВП. Этот показатель снизится вдвое - до 5,9% в 2022 году. Лишь к 2025 году соотношение дефицита бюджета и ВВП опустится ниже канонических для ЕС 3%.
При этом внешний долг в 2021 году составит почти 160% ВВП, в 2022 году снизится до 156%.
На заседании Совмина по председательством премьер-министра Марио Драги, бывшего главы Европейского центрального банка, в четверг было одобрено увеличение бюджета еще на 40 млрд евро с целью выплаты дополнительных дотаций и оказания поддержки компаниям, пострадавшим от пандемии. Ранее кабмин выделил 32 млрд на эти цели. Предыдущее правительство также уже увеличивало бюджет для оказания поддержки экономики.

В Credit Suisse комментируют техническую перспективу для GBP/USD и применяют тактически бычью склонность в краткосрочной перспективе:
"Выше 1,3783 наблюдалось завершение краткосрочной базы, также преодоление 13-дневной экспоненциальной средней подтвердило склонность к росту внутри более широкого бокового диапазона. Мы ожидаем тестирования 55-дневной средней, ценового сопротивления и потенциального нисходящего тренда на 1,3838/55, при этом здесь поначалу ожидаются новые продавцы. Выше в своё время можно увидеть укрепление может продлиться обратно к 1,3919.
Поддержка остаётся видимой на 1,3750 первоначально, ниже этого может открыться дорога к падению обратно к 1,3695, далее вероятно новое тестирование 1,3670/63. Ниже этого уровня можно увидеть более широкий риск разворота ниже, при этом поддержка далее видна на 1,3641, потом 1,3567."

По мнению миллиардера и гендиректора Galaxy Digital Майка Новограца, в ближайшие годы рост капитализации криптовалютного рынка продолжится.
В эфире телеканала CNBC бизнесмен напомнил, что уже сейчас стоимость всех цифровых валют превышает 2 трлн долларов, и это не предел возможностей индустрии.
Тренд на долгосрочный рост биткоина и остальных виртуальных монет будет доминировать. Первые его результаты мы увидим уже в течение ближайших двух-трех лет.
Напомним, компания Майка Новограца недавно подала заявку на запуск биржевого криптофонда биткоин-ETF.
Ранее дочерняя структура этой компании смогла добиться одобрения ETF на канадском рынке.
Сам гендиректор Galaxy Digital одним из первых крупных менеджеров высоко оценил потенциал биткоина.
Отметим, что ранее Новограц работал трейдером в банке Goldman Sachs, а затем занял пост управляющего фондом Fortress Investment Group.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар по сравнению с корзиной его основных конкурентов, отходит от недавних минимумов в зоне 91,50. После достижения дна в районе 91,50 или новых 4-недельных минимумов, индексу доллара теперь удается получить некоторый импульс роста на фоне общей консолидации и более низкой доходности, и все это несмотря на недавние надежные данные по США. Фактически, доходность 10-летних облигаций США упала ниже уровня 1,60% в четверг, несмотря на лучшие, чем ожидалось, результаты по ключевым фундаментальным показателям США. Тем не менее, доллар не смог набрать обороты после того, как в марте розничные продажи выросли на 9,8% м / м, тогда как базовые продажи выросли на 8,4%, кроме того, еженедельные заявки выросли на 576 000 - самый низкий уровень за год - а показатель ФРБ Филадельфии вырос до 50,2 в текущем месяце. По тому же пути следовал индекс штата Нью-Йорк Empite State, который за тот же период улучшился до 26,3. С другой стороны, в прошлом месяце как промышленное, так и обрабатывающее производство выросли ниже прогнозов на 1,4% и 2,7% соответственно в месяц. Индекс доллар пробил поддержку 92,00 и остался ниже до области 91,50. Это мнение подтверждается восстановлением доходности в США и потерей энтузиазма по поводу рефляции / торговли вакцинами в США. На данный момент индекс растет на 0,03% до 91,66, и прорыв выше 92,23, откроет дверь к 93,43 и, наконец, 94,30, С другой стороны, следующая поддержка расположена на 91,49, затем 91,30, а затем 91,03

Хорошие показатели занятости в Австралии показали, что австралийский доллар опережает конкурентов. Экономисты TD Securities сохраняют конструктивный краткосрочный взгляд на австралийский доллар.
Инвесторы предпочли игнорировать сильные заголовки в мартовских отчетах о занятости в Австралии на фоне споров с разделением полной и частичной занятости. Нужно будет посмотреть, что произойдет с прогораммой JobKeeper, но не удивительно, если в ближайшие месяцы некоторая часть этих сотрудников с частичной занятостью будет преобразована в полную занятость.
Четкое движение пары AUD / USD выше сопротивления 0,7677 открывает двери для дальнейшего роста, 0,7750 в качестве следующей второстепенной цели для роста перед максимумом середины марта 0,7849.
Технический фон на текущих уровнях довольно перегружен, и у пары может быть много препятствий пары, чтобы подняться выше максимума конца февраля выше 0,80.

Пара фунт/доллар сохранила свой внутридневной рост, хотя осталась ограниченной ниже отметки 1,3800 после макро-релизов в США.
Пара построилась на хорошем отскоке на этой неделе от поддержки 100-дневной скользящей средней в районе 1.3670-65 и набрала положительную динамику четвертую сессию подряд в четверг. Однако умеренный отскок доллара США от четырехнедельных минимумов ограничил дальнейший рост пары фунт/доллар.
Внутридневный рост доллара США оставался ограниченным на фоне продолжающегося снижения доходности казначейских облигаций США. Даже поступившие положительные экономические данные не смогли впечатлить быков по доллару, поскольку инвесторы, похоже, убеждены, что ФРС будет поддерживать низкие процентные ставки в течение более длительного периода.
Данные, опубликованные в четверг, показали, что розничные продажи в марте выросли на 9,8% против прогнозов роста на 5,9%. Кроме того, продажи без учета автомобилей, и тщательно отслеживаемая Группа контроля розничных продаж, региональные производственные индексы и количество заявок на пособие по безработице превзошли консенсус-прогнозы.
Между тем, приглушенная реакция рынка ясно указывает на то, что инвесторы начали рассматривать публикуемые в заголовках данные как временные. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для доллара остается нисходящим, поддерживая перспективы некоторого повышения курса пары фунт/доллар.
Тем не менее, потенциал роста кажется ограниченным на фоне опасений, что связь между вакциной AstraZeneca COVID-19 и редким сгустком крови может задержать план правительства Великобритании по возобновлению экономики.

Тенденция к снижению доходности в США продолжает оказывать давление на доллар и подталкивает доллар/йену к новым многонедельным минимумам на 108,70.
Доллар/йена занимает оборонительную позицию с понедельника и продолжает отслеживать нисходящий тренд доходности в США, в частности, 10-летний ориентир, который подвергает испытанию ключевой уровень 1,60% во второй половине недели.
Доходность облигаций и курс доллара по-прежнему не могут вызвать новый покупательский интерес, несмотря на сильные цифры США в четверг: количество первичных заявок выросло на 576 000, объем розничных продаж вырос на 9,8%м/м в марте, а основные продажи выросли 8,4% м/м.
Дальнейшие оптимистичные данные показали, что производственный индекс ФРБ Филадельфии улучшился до 50,2 за текущий месяц, а индекс штата Нью-Йорк Эмпайр улучшился до 26,30 за тот же период.
Позже в ходе сессии выйдет индекс NAHB, загрузка производственных мощностей и потоки казначейских бумаг TIC. В дальнейшем выступят также представители FOMC Бостик, Дейли и Местер.
Росту пары в основном способствовало улучшение настроений по доходности в США, что, в свою очередь, было поддержано более высокими инфляционными ожиданиями в США. Пара сталкивается со следующей поддержкой на 108,40, сопровождаемой 107,85 , а затем 105,71. С другой стороны, рост на уровне 110,96 , приведет к 111,71 и, наконец, 112,22.

Экономический отчет США в четверг включает публикацию ежемесячных показателей розничных продаж за март, которые запланированы на 15:30 мск.. Общие продажи, вероятно, выросли на 5,9% в течение отчетного месяца, более чем превзойдя падение на 3% в феврале, вызванное плохой погодой.
Продажи без учета автомобилей также увеличатся на 5% в марте. Между тем, как ожидается, внимательно отслеживаемая контрольная группа розничных продаж вырастет на 6,3% по сравнению с падением на 3,5%, зафиксированным в предыдущем месяце.
Помимо улучшения погодных условий, выплаты стимулирующих сумм также рассматриваются как фактор, который может увеличить показатели продаж. Инвесторы будут уделять пристальное внимание контрольной группе розничных продаж, чтобы оценить возможное влияние на инфляцию.
В преддверии выхода ключевых макроэкономических данных доллар США продемонстрировал умеренный отскок от четырехмесячных минимумов и оказал некоторое понижательное давление на пару евро/доллар. Инвесторы начали рассматривать публикуемые заголовками цифры как временные и, похоже, убеждены, что ФРС будет поддерживать низкие процентные ставки в течение более длительного периода. Это, в свою очередь, предполагает, что данные, которые немного лучше ожиданий, вряд ли могут произвести впечатление на быков по доллару. Тем не менее, резкое превышение ожидаемых показателей может вынудить инвесторов уменьшить свои медвежьи ставки на доллар и подготовить почву для некоторого значимого снижения для пары евро/доллар.
Евро находится в восходящем тренде с конца марта, но сталкивается с проблемами на тройной вершине. 1.1990. Индекс относительной силы находится на отметке 70 - это намекает на то, что грядет обратная коррекция.
Евро / доллар нашла поддержку на 1,1950, максимуме колебания с марта, за ним следуют 1,1925 и 1,1860, которые определяли торговый диапазон валютной пары ранее в апреле. Выше критической отметки 1,1990 следующие линии сопротивления - 1,2025, 1,2060 и 1,2105.

Биткойн вчера рос, достигнув нового рекордного максимума немного ниже психологической зоны 65000, на отметке 64775. Тем не менее, после этого он откатился, и отступление продолжается и сегодня. Даже если мы увидим еще несколько спадов в краткосрочной перспективе, пока криптовалюта торгуется выше ориентировочной восходящей линии поддержки, проведенной от минимума 26 февраля.
Прорыв ниже вчерашнего минимума 61100 может подтвердить возможность длительного отката, возможно, к минимуму понедельника на отметке 59200. Если быки будут достаточно сильны, чтобы взять на себя ответственность из-за пределов этой зоны, мы можем увидеть, что они стремятся к историческому максимуму. Если они не остановятся на этом на этот раз, прорыв выше приведет криптовалюту на неизведанную территорию.
Тем не менее, чтобы отказаться от бычьего настроения, мы хотели бы увидеть падение ниже 55350, поддержки, отмеченной минимумом 7 апреля. Биткойн уже будет ниже вышеупомянутой восходящей линии поддержки, а падение ниже 55350 подтвердит предстоящий более низкий минимум на дневном графике. Затем медведи могут подтолкнуть движение к зоне 53100, отмеченной максимумом внутреннего колебания 25 марта, прорыв которого может вызвать расширение к минимуму того же дня на отметке 50200.

Министр экономики Германии Петер Альтмайер заявил в четверг, что ожидает, что правительство Германии существенно пересмотрит свой прогноз роста ВВП на 2021 год с 3%.
«Мы не только сможем остановить экономический спад в этом году, но и сможем обратить его вспять и восстановить старую силу в следующем году», - добавил Альтмайер.
Экономические институты Германии пересмотрят свой прогноз экономического роста в 2021 году до 3,7% с 4,7% на фоне более длительных, чем ожидалось, ограничений из-за коронавируса.
Немецкий индекс DAX 30 немного вырос после этих комментариев и в последний раз прибавил 0,25% за день до 15 245.

Новые продажи доллара в начале европейской сессии привели пару доллар/йена к трехнедельным минимумам, около 108,65 . Пара продолжила свой недавний откат от отметки 111,00 - годовых максимумов и потеряла некоторые дополнительные позиции в течение четвертой сессии подряд в четверг. Это седьмой день снижения.
Отчет об индексе потребительских цен в США за март подтвердил мнение ФРС о том, что рост инфляции будет временным. Помимо этого, неоднократные заверения представителей ФРС теперь, похоже, убедили инвесторов в том, что центральный банк США будет удерживать процентные ставки на более низком уровне в течение более длительного периода.
Продолжающееся снижение доходности казначейских облигаций США с 14-месячного пика, достигнутого в марте, свидетельствует о снижении рыночных ставок на более ранний, чем ожидалось, отталкивание ФРС. Это, в свою очередь, продолжало оказывать давление на доллар США и рассматривалось как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на пару доллар/йена.
Помимо этого, падение в четверг также может быть связано с некоторыми техническими продажами после ночного закрытия ниже отметки 109.00. Тем не менее, основной бычий настрой на финансовых рынках может подорвать безопасную японскую йену и помочь ограничить падение пары доллар/йена.
Помимо доходности облигаций США акцент может сместиться на ряд ключевых экономических данных Китая в пятницу, которые будут играть важную роль в формировании настроения к риску и спроса на йену.

Пара доллар/франк изо всех сил пыталась сохранить свой скромный внутридневной рост и теперь отступила к нижней границе своего дневного торгового диапазона, около 0.9220. Бычьи настроения на финансовых рынках подорвали спрос на швейцарский франк-убежище и рассматривались как ключевой фактор, который обеспечил умеренный подъем пары доллар/франк.
Устойчивый рост продаж доллара США ограничил рост, а, скорее, оказал некоторое понижательное давление. Инвесторы убеждены, что ФРС будет поддерживать низкие процентные ставки в течение более длительного периода. Это, в свою очередь, способствовало продолжающемуся снижению доходности казначейских облигаций США и привело к падению ключевого индекса доллара США до четырехнедельных минимумов в четверг.

Пара евро/доллар достигла точки разворота 1,1990 и 1.2014, но останется под давлением ниже уровня 1.2014.
Пара евро/доллар протестировала более важную точку разворота 1,1990 / 1.2014 и может снова обратить внимание на мартовский максимум 1,2243.
Пока ралли остается лишь коррекцией вверх, и провал в полосе 1,1975–1.2014 будет удерживать внимание на нижней стороне.
Ближайшая поддержка находится на 1,1835, а затем на 1,1704 и 1,1695.
Ниже 1,1695 есть поддержка TD на уровне 1,1648, а предыдущий нисходящий тренд 2008–2020 годов находится на 1,1570, и мы надеемся удержаться.

Доллар США стал свидетелем новых продаж в начале европейской сессии и подтолкнул пару фунт/доллар к району 1,3800. После отката предыдущего дня от недельных максимумов, пара восстановила положительную динамику в четверг и теперь, возможно, надеется развить отскок на этой неделе от поддержки 100-дневной SMA. Это четвертый день подряд положительного движения.
Фактически, индекс доллара США упал до месячных минимумов на фоне нового падения доходности казначейских облигаций США. Опубликованный во вторник отчет по индексу потребительских цен в США подтвердил мнение ФРС о том, что повышение инфляции будет временным явлением, и ухудшит перспективы скорейшего подъема. Это происходит на фоне неоднократных заверений представителей ФРС о том, что ставки останутся низкими.
Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил в среду, что центральный банк США сократит объем своих ежемесячных облигаций, приобретаемых до того, как он возьмет на себя обязательство повысить процентную ставку, что маловероятно до конца 2022 года. Это, в свою очередь, снизило доходность до контрольного показателя 10 государственных облигаций США дальше от 14-месячного пика 1,776%, достигнутого в марте.
Тем не менее, опасения по поводу связи между вакциной AstraZeneca COVID-19 и тромбоцитами могут удерживать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по британскому фунту. Учитывая, что программа вакцинации Великобритании в значительной степени полагается на прививку AstraZeneca, временный запрет для возрастной группы до 30 лет может задержать план правительства по возобновлению экономики.
Это делает разумным дождаться устойчивого роста выше круглой отметки 1,3800, прежде чем приступать к дальнейшему укреплению пары фунт/доллар. Инвесторы также могут предпочесть дождаться нового катализатора от публикации в четверг важных макроэкономических данных США.
В экономическом обзоре США представлены ежемесячные данные о розничных продажах, производственный индекс ФРБ Филадельфии и обычные еженедельные заявки на пособие по безработице. Это, наряду с доходностью облигаций США, повлияет на динамику цен в долларах США и позволит трейдерам воспользоваться некоторыми краткосрочными возможностями по паре фунт/доллар.

Рост евро показывает замедляется и провоцирует евро/доллар отступать от вершин около 1.1990 в четверг.
Евро/доллар чередует прибыль с убытками после трех последовательных трех дней роста и торгуется всего на несколько пунктов от психологического барьера 1,2000 на фоне стабильной динамики доллара.
Фактически, дальнейшая консолидация доллара кажется вероятной в свете общего отсутствия соответствующих драйверов и безобидного эффекта недавних положительных результатов от ключевых фундаментальных показателей.
Тем временем инвесторы, похоже, сместили акцент на Европу и перспективы сильного восстановления в конце года на фоне ускорения темпов внедрения вакцины.
Что касается данных по Еврозоне, то окончательные данные по инфляции в Германии за март показали, что индекс потребительских цен вырос на 0,5% м/м и 1,7% г/г. Во Франции потребительские цены выросли на 0,6% за месяц и на 1,1% по сравнению с годом ранее.
В США главным событием станет публикация данных о розничных продажах за март вместе с еженедельными первичными заявками. Дополнительные данные включают индекс ФРС Филадельфии, индекс активности в штате Нью-Йорк, промышленное производство, использование производственных мощностей, товарные запасы, индекс NAHB и потоки TIC.
Кроме того, глава ФРС Атланты Р. Бостич , глава ФРС Сан-Франциско М. Дейли и ФРС Кливленда Л. Местер должны выступить позже в четверг.
Евро/доллар продолжает расти и постепенно приближается к психологическому барьеру 1,2000 в ответ на усиливающееся давление продаж на доллар и новый оптимизм по поводу восстановления экономики в Еврозоне теперь, когда кампания вакцины, похоже, набрала серьезный темп. Хорошие результаты по ключевым фундаментальным показателям в последнее время также, кажется, поддерживают этот сдвиг во взглядах инвесторов.
В настоящий момент индекс растет на 0,05% на уровне 1,1983 и сталкивается со следующим препятствием на уровне 1,1990, 1,2000 и, наконец, 1,2050. С другой стороны, прорыв 1,1899 нацелит на 1,1762, на пути к 1,1704.

Устойчивый спрос и большие запасы побуждают трейдеров оглядываться на рост ОПЕК +. TD Securities ожидает ограниченного потенциала роста WTI, поскольку она уже торгуется на уровне 63 долларов.
Мало причин для агрессивного наращивания новых длинных позиций.
Рост спроса на нефтепродукты на фоне очень надежной программы вакцинации в США, резко меньших, чем ожидалось, запасов наряду с недавним увеличением спроса со стороны ОПЕК и МЭА убедили трейдеров, что ожидаемое увеличение производства ОПЕК + в течение следующих трех месяцев не помешает ужесточению рыночная среда в этом году.
После агрессивного сокращения длинных позиций на прошлой неделе вполне вероятно, что финансовые менеджеры снова пересматривают свой интерес к длинным позициям и также продолжают покрывать короткие позиции.
Ожидаем ограниченного дополнительного потенциала роста и торговли в пределах диапазона в следующие месяцы в соответствии с нашим прогнозом в 63 доллара за баррель на второй квартал.

В центре внимания будут опубликованы данные о розничных продажах в США за март в четверг. Экономический календарь указывает на рост более чем на 5% после спада в феврале и после того, как американцы получили новые чеки выплат от государства. Неопределенность высока: некоторые эксперты отмечают двузначный скачок расходов.
США также публикуют еженедельные заявки на пособие по безработице, которые, как ожидается, снизятся до 700 000, и другие цифры, такие как объем промышленного производства.
Центр по контролю и профилактике заболеваний (CDC) США отложил свое решение о безопасности прививок Johnson & Johnson от COVID-19, и ЕС должен вынести свой вердикт на следующей неделе. Тем временем Брюссель объявил, что 27 стран блока получат еще 50 миллионов доз прививок Pfizer / BioNTech во втором квартале. Старый континент продолжает отставать от других развитых стран.
Биткойн торгуется из рук в руки около 63000 долларов, что ниже пика около 65000 долларов, зафиксированного в среду, но выше предыдущих пиков. Ethereum, XRP и другие цифровые активы остаются на хорошем уровне.

Цены на золото в четверг выросли, при поддержке более низкого курса доллара, в то время как инвесторы ожидали данных по числу заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе и данных про розничным продажам в марте, для прояснения перспективы восстановления экономики США.
Цена на золото выросла на 0,1% до $1738,38 за тройскую унцию, фьючерс в США вырос на 0,2% до $1.739,20.
"Более слабый доллар после выступления представителей ФРС и готовность центрального банка терпеть более высокую инфляцию сохраняет поддержку для золота.
Немного более высокие доходности этим утром и смещение позиций инвесторов к цифровым валютам после того, как биткойн в среду достиг рекордного максимума, оказало давление в сторону снижения на цену золота", - отмечает Итао Цзинь, аналитик из StoneX Group.
Доллар США удерживается около минимума за три недели против корзины основных валют. Доходность казначейских облигаций США выросла после достижения наиболее низкого уровня за три недели в среду.
Более слабый доллар делает золото дешевле для покупателей в других валютах, но рост доходностей повышает альтернативную стоимость позиции, которая не приносит дохода.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк сократит месячные покупки облигаций перед тем как объявит от повышении процентной ставки, пояснив, что корректировка денежной политики по-прежнему наступит через месяцы, если не через годы, в будущем.
Биткойн в среду достиг рекордного уровня на фоне листинга на бирже Nasdaq акций Coinbase Global, которая была оценена почти в 100 млрд. долларов.
"Хотя золото потеряло большую часть своей привлекательности для инвесторов в 2021 г. по сравнению с 2020 г., и техническая картина ухудшилась в пользу медведей, а не быков по золоту, более глубокие коррекции цены по-прежнему рассматриваются как возможности для покупки", - отмечает Автан Санду, менеджер по сырьевым товарам из Phillip Futures.
Цена на серебро была во флэте на $25,40 за тройскую унцию.

По словам генерального директора Pantera Capital Дэна Морхеда, в августе цена биткоина может достичь 115 000.
Год назад мы прогнозировали, что на этой неделе биткоин достигнет 62 968. Это сработало. Это ралли биткоина ТОЧНО похоже на предыдущие халвинги. К августу, скорее всего, достигнем 115 тысяч долларов.
В данном случае Морхед ссылается на письмо инвесторам, которое он разослал в апреле прошлого года, в котором анализируется соотношение запасов к притоку (stock-to-flow) и выдвигается гипотеза о том, что цикл халвинга в мае 2020 года приведёт к повышению цены биткоина до августа 2021 года до уровня 115 212.
При этом он отметил, что прогноз на 15 апреля был сделан в расчёте цены на отметке 62 968. Как мы видим, он превышен практически на 2000. Стоит отметить, что другие прогнозы в его таблице оказались неверными, поскольку в середине декабря цена биткоина была значительно ниже 32 000, а в середине марта она была намного выше 52 000. Однако Морхед заметил, как цифры следует сдвинуть вперёд или назад на несколько недель.

Открытые вакансии в финансовом секторе Лондона в первые три месяца года выросли на 70% к предыдущему кварталу на фоне смягчения третьего по счету локдауна в Великобритании.
Такой рост отмечается после года неопределенности, связанной с торговой сделкой с Евросоюзом и пандемией коронавируса, когда многие офисные работники трудились из дома.
Людей, сменивших работу, в первом квартале может ожидать увеличение зарплаты в среднем на 18% - на максимальную величину более чем за год, свидетельствуют опубликованные в четверг данные рекрутинговой компании Morgan McKinley.
“Банки снова расширяются, и их очень интересуют опытные профессионалы, - отмечает Хакан Энвер, исполнительный директор Morgan McKinley. - В условиях разворачивания вакцинации и постепенного снятия ограничений мы видим, что сектор восстанавливается быстрее ожиданий”.

Аналитики из Danske Bank ожидают, что доходности в США продолжат расти в следующие 3-6 месяцев, так как экономическое восстановление в США будет набирать скорость, инфляционные ожидания и реальные процентные ставки продолжат расти, и рынок действительно начнёт обсуждать сроки сокращения "количественного смягчения" ФРС:
"Сокращение программы покупки облигаций должно очень скоро быть в повестке FOMC. ФРС сейчас покупает казначейских облигаций и ипотечных облигаций на 120 млрд. долларов в месяц. Когда покупки активов были уменьшены в 2014 г., процесс занял год. На этот раз, однако, мы ожидаем, что сокращение будет проходить более быстро. Также не факт, что пройдёт не менее года от завершения "количественного смягчения" до повышения ставок, как было в 2014-2015 гг. Поэтому мы предполагаем, что в определённый момент летом 2021 г. рынок начнёт закладывать в цены два повышения ставки во второй половине 2022 г.
Мы продолжаем ожидать дальнейшего роста долгосрочных доходностей в США. Большой вопрос в том, когда это может произойти. Нашим мнением в январе и феврале было то, что рынки инструментов с фиксированным доходом сейчас находятся в авангарде, что означает, что увеличение доходности, которое мы намечаем в США через 3-6 месяцев, вполне может произойти гораздо раньше. Это может случиться, например, если ФРС изменит тон, уже в июне станет консенсусом.
Мы пересмотрели с повышением наш прогноз по доходности 10-летних казначейских облигаций США. Сейчас мы ожидаем повышения до 1,85% (1,7%) и 2.0% (1,8%) в три и шесть месяцев, соответственно. Заглядывая на 12 месяцев вперёд, мы ожидаем доходности 10-летних облигаций на 2,20%, по сравнению с 2,1% ранее."

данные с сезонной коррекцией:
количество занятых выросло на 70.700 (0,5%) до 13.077.600;
за год до февраля 2021 г. занятость выросла на 0,6%, или на 74.300 человек;
число работающих полный рабочий день снизилось на 20.800 до 8.874.200;
число работающих неполный рабочий день выросло на 91.500 до 4.203.400;
за год до марта 2021 г. число работающих на полный рабочий день снизилось на 2.500, число работающих
неполный рабочий день выросло на 76.800;
доля занятости на неполный рабочий день за 12 месяцев выросла на 0,4% до 32,1%;
уровень безработицы снизился на 0,2% до 5,6% (0,4% выше, чем год назад);
количество безработных снизилось на 27.100 до 778.100;
за год до марта 2021 г. число безработных выросло на 52.100;
уровень безработицы среди молодёжи снизился на 1,1% до 11,8% (и вырос на 0,2% за год до марта 2021);
доля экономически активного населения выросла на 0,2% до 66,3%, и выросла на 0,4% за год до марта 2021 г.;
доля экономически активного снизилась на менее 0,1% для мужчин (до 70,9%), и выросла на 0,4% для женщин (до 61,8%);
общее количество отработанных рабочих часов выросло на 38 млн. (2,2%) до 1.800 млн., выше пересмотренного значения февраля 1.762 млн.
к уровню прошлого года число отработанных рабочих часов выросло на 22 млн., или на 1,2% что более чем рост числа занятых в менее 0,6%.
уровень недозанятости снизился на 0,6% до 7,9% (снижение на 0,9% к уровню прошлого года);
уровень недоиспользования рабочей силы снизился на 0,8% до 13,5%.
показатель занятых к численности населения вырос на 0,3% до 62,6%, и вырос на 0,1% к уровню прошлого года.

Доходность казначейских облигаций в США выросла, кривая доходности стала более крутой, так как рынок ожидал выхода данных в четверг по числу заявок на пособие по безработице, и данных по розничным продажам в марте, которые могут уточнить перспективы экономического восстановления после пандемии коронавируса.
Показатель доходности 10-летних облигаций вырос на 1,3 базисных пункта до 1,6359%, он удерживается ниже 14-месячного максимума 1,776%, достигнутого 30 марта.
Рост доходностей облигаций последовал за снижением во вторник, после сильного аукциона по размещению 30-летних облигаций.
В четверг рынок будет оценивать данные по числу заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. Как ожидается, число первичных заявок на неделе, закончившейся 10 апреля, снизилось до 700.000 с 744.000 на предыдущей неделе. Также выйдут данные по объёму розничных продаж в марте. Как ожидается, они покажут рост на 5,9% после падения на 3% в феврале, согласно опросу экономистов агентством Reuters.
Если данные по розничным продажам выйдут лучше ожиданий, это должно оказать медвежье влияние на казначейские облигаций, но рынок уже ожидает ускорения экономики.
Доходности в целом не изменились после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла и других чиновников ФРС в среду.
В выступлении в Экономическом клубе Вашингтона, Пауэлл сказал, что до изменений денежной политики по-прежнему остаются месяцы, если не годы. Он также сказал, что ФРС сократит месячные покупки облигаций перед тем, как будет повышать процентные ставки.
Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил, что центральные банк должен сократить "чрезвычайные меры .. при первой возможности, когда мы достигли, и достигаем, некоторых этих показателей". Они включают борьбу с пандемией и прогресс в достижении полной занятости и 2% инфляции.
Что касается инфляции, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что она может быть волатильной в ближайшем будущем, и что центральный банк, который имеет цель по инфляции 2%, знает как действовать, если она станет слишком высокой.
ФРС также выпустила в среду Бежевую книгу - сборник сообщений от региональных банков ФРС. Она показала, что экономическое восстановление ускорилось до умеренного темпа с конца февраля до начала апреля.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая двигается обычно параллельно с ожиданиями по изменению процентной ставки, мало изменилась на 0,163%.
Разница в доходности двух- и 10-летних казначейских облигаций была на 1,40 базисных пунктов выше до 147,11 базисных пунктов.

Вице-председатель ФРС Ричард Кларида в среду заявил, что мерой успеха ФРС в отношении инфляции является сохранение ожиданий в отношении будущего повышения цен зафиксированными на 2%.
"Любая денежная политика, которую мы собираемся проводить, никогда не устранит всю волатильность инфляции. Инфляция сама по себе всегда будет двигаться. Мера успеха - хорошо зафиксированные долгосрочные инфляционные ожидания", - сказал Кларида.
Если новый индекс ожиданий ФРС будет "устойчиво двигаться вверх .. это покажет мне, что политику необходимо корректировать".
- Для получения устойчивой инфляции необходимо, чтобы заработная плата превышала производительность;
- Ожидает, что подобную последовательность в сокращении покупок облигаций по сравнению с повышениями процентных ставок, как в цикле 2014-2015 гг.

Фондовые индексы США в среду закрылись разнонаправленно, при этом Nasdaq Composite и S&P 500 снизились, несмотря на достижение нового рекордного внутридневного максимума по S&P 500 и хорошим результатам отчётности крупных банков в первый день сезона отчётности.
Акции Goldman Sachs Group и Wells Fargo выросли на 2,3% и 5,5% соответственно.
Goldman Sachs получил выгод от рекордного объёма сделок по всему миру, а Wells Fargo сократил резервы по "плохим" кредитам и взял под контроль расходы, связанные со скандалов из-за его практики продаж.
Акции JPMorgan Chase снизились на 1,9% несмотря на то, что его прибыль подскочила почти на 400%, так как высвободил более чем $5 млрд. в резервы для покрытия дефолтов по кредитам из-за коронавируса.
"Прибыль банков была высокой, но рынок ожидал, что она будет высокой.
Таким образом, вопросом становится, как будут акции банков расти далее с текущего уровня. Это неясно. Они показали большое движение. А считаю, что будут другие места, где будет легче зарабатывать деньги в будущем", - отмечает Кристофер Грисанти, аналитик по акциям из MAI Capital Management.
Несмотря на высокие прибыли от торговли и инвестиционного банкинга, кредитование как JP Morgan, так и Wells Fargo снизилось по сравнению с прошлым годом. Инвесторы будут внимательно наблюдать за этим показателем в предстоящих отчётах банков меньшего размера, которые более сосредоточены на традиционном кредитовании и приёме депозитов.
Индекс региональных банков KBW с начала года опережает индекс акций банков KBW, хотя последний, представляя 24 крупнейших банков США - опередил индекс более мелких организаций за последний месяц.
Индекс акций финансового сектора S&P 500 был одним из лучших в первом квартале, повысившись на 15%, даже при том, что ФРС обещала сохранить процентные ставки низкими в ближайшем будущем. В среду индекс вырос на 0,7%.
Наиболее высокий рост из 11 секторов S&P 500 показал энергетический сектора, с ростом на 2,9%, так как он следовал за ростом цен на нефть.
Dow Jones Industrial Average +0,16%
S&P 500 -0,41%
Nasdaq Composite -0,99%, за счёт снижения акций технологического сектора, включая Apple, Microsoft, Tesla.
Объём торговли на биржах США был 9,50 млрд. акций, по сравнению с 11,27 млрд. в среднем за последние 20 торговых дней.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 1,45 к 1, на Nasdaq 1,22 к 1.