Пара доллар/йена восстановилась более чем на 50 пунктов от внутридневных минимумов и обновила дневные максимумы в районе 104,65 в начале североамериканской сессии.
Пара продолжала демонстрировать некоторую устойчивость на более низких уровнях и снова сумела привлечь покупателей на спаде перед круглой отметкой 104,00, несмотря на более мягкий тон вокруг доллара США. Растущая настороженность в отношении фактического исхода президентских выборов в США на следующей неделе удержала быков по доллару от новых ставок, скорее, спровоцировав некоторую фиксацию прибыли.
Негативный фактор в большей степени был нивелирован хорошим отскоком на фондовых рынках США, что подорвало спрос на японскую йену. Бычьи трейдеры также обратили внимание на внезапный всплеск доходности казначейских облигаций США. Это, наряду с опасениями по поводу потенциальных экономических последствий возобновления ограничений COVID-19, помогло ограничить падение доллара.
В пятницу вышедшие в основном оптимистичные экономические данные США мало чем повлияли на быков по доллару или дали какой-либо значимый импульс паре доллар/йена . Пара доллар/йена в настоящее время вернула основную часть своих недельных потерь и на данный момент, похоже, сформировала сильную базу около отметки 104.00. Тем не менее, устойчивый прорыв указанной поддержки будет рассматриваться как новый спусковой крючок для медвежьих трейдеров и подготовит почву для дополнительной слабости, возможно, в направлении тестирования области 103.10-103.00.

В пятницу вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил, что экономический рост в Еврозоне вряд ли достигнет прогнозируемого уровня + 3% в 4 квартале года.
"Рост экономики Еврозоны в третьем квартале стал приятным сюрпризом. Индикаторы показывают небольшое замедление роста Еврозоны с августа. Экономика Еврозоны не выйдет на уровень 2019 года раньше 2022 года. Не могу исключить нулевой или отрицательный рост ВВП в 4 квартале", - сказал он.

Криптовалюты по всему миру поддаются усилению давления со стороны продавцов, во главе с биткойнами. В четверг первая криптовалюта изменила тенденцию к росту, поднявшись выше 13 500 долларов. Однако порыв встречного ветра вызвал озноб по всему рынку, поскольку BTC снова упал до 13000 долларов.
Все основные криптовалюты залечивают раны, особенно те, которые входят в первую десятку. Больше всего пострадал Polkadot, потеряв более 8% своей стоимости за последние 24 часа. Общая рыночная капитализация упала до 394 миллиардов долларов после подъема до недельного максимума в 409 миллиардов долларов. С другой стороны, 24-часовой объем торгов вырос до 157 миллиардов долларов со 100 миллиардов долларов на пике, что свидетельствует о продолжающейся распродаже.
Если ключевая поддержка не сможет удержать ключевую поддержку, биткойны увидят $ 12500.
Биткойн находится в середине отступления от уровней чуть выше 13 500 долларов. Падение спровоцировало незначительную распродажу на рынке в конце недели. Между тем, биткойн колеблется выше 50 простых скользящих средних (SMA) в попытке остановить потенциальные убытки ниже 13000 долларов.
Согласно Индексу относительной силы (RSI), BTC / USD в основном находится в руках медведей.

Евро остается около месячных минимумов в середине 1.1600, находится под давлением на фоне преобладающего нежелания рисковать.
Продолжение нисходящего тренда кажется вероятным в ближайшем будущем. Пробитие недавних минимумов около 1,1650 должно выявить более глубокое падение до минимума сентября около 1,1610. Недавнее сообщение от ЕЦБ мягкого тона как-то подкрепляет эту точку зрения.
Бычий взгляд на евро останется неизменным, пока пара торгуется выше критической 200-дневной SMA на 1,1313.

Канадский доллар совершил полный разворот за последний месяц, главным образом отреагировав на настроения к глобальному риску и его влияние на доллар США. В краткосрочной перспективе канадский доллар останется устойчивым, но более миролюбивый Банк Канады (BoC) может предвидеть снижение канадского доллара в 2021 году, сообщают экономисты CIBC. Более пессимистичный взгляд на рост мировой экономики, вызванный эскалацией случаев заражения вирусом и отсрочкой мер стимулирования США, вернул USD / CAD к уровню 1,33. Канадский доллар более слабый, чем в начале года, но он недостаточно слаб, чтобы поддерживать канадский экспорт в среднесрочной перспективе. Ожидайте, что канадский доллар сохранит устойчивость в первой половине 2021 года, а затем сдастся. Октябрьские прогнозы Банка Канады показали менее пессимистичный взгляд на рост на 2020 год по сравнению с июльскими прогнозами, что отражает неожиданный рост в третьем квартале.

В последние дни вирус неожиданно вернулся в Европу. Джордж Саравелос, стратег Deutsche Bank, анализирует, как последние события влияют на курс евро / доллар. Ключевой переменной, за которой нужно следить, является стабилизация количества вирусов в течение следующих нескольких недель. Если это произойдет, исследователь по-прежнему считает, что выборы в США в сочетании с потенциальным объявлением вакцины более важны как драйвер рынка на оставшуюся часть года.
Ключевая переменная, на которую следует обратить внимание в ближайшие недели, - это не жесткость ограничительной политики в Европе, а то, насколько они эффективны в снижении заболеваемости вирусами. Точно так же в США мы должны быть обеспокоены ускорением рассмотрения дел в отсутствие мер по их контролю.
В то время как Европейский центральный банк только что ясно дал понять, что готов продлить меры смягчения на декабрьском заседании, он мало что может сделать, чтобы заставить европейские ставки еще ниже. Еще одно снижение ставки по депозитам на 10 базисных пунктов уже учтено.
С европейской точки зрения важно, сработает ли последний раунд ограничений на деятельность. Ирландия, Нидерланды и Бельгия - это страны, в которых наблюдается наибольшее ускорение распространения вируса и которые первыми отреагировали. Блокировка в Ирландии уже работает, но следует увидеть улучшения в Бельгии и Нидерландах в течение следующих двух недель, чтобы чувствовать себя более комфортно.
«В течение последнего месяца мы подчеркивали, что в целом более слабый взгляд на доллар, в большей степени в отношении валют с высоким бета и развивающихся рынков, чем евро. Это мощное негативное сочетание мягкой денежно-кредитной и фискальной политики в США и перспектива дальнейшего ускорения этого после президентских выборов на следующей неделе, которые будут доминировать в качестве ключевого фактора доллара в следующие два месяца. Ключевым моментом для Европы является то, что количество вирусов снова находится под контролем и что мы не увидим повторения Великого мартовского карантина.

Комментируя заявление Европейского центрального банка (ЕЦБ) о дополнительных стимулах в декабре, политик и глава австрийского национального банка Роберт Хольцманн сказал, что окончательное решение будет основано на данных за декабрь.
«Правильно предположить, что Лагард сигнализировала о новых стимулах. Не видит никакой эффективности в любом снижении процентной ставки».
В последний раз пара EUR / USD торговалась на уровне 1,1676, практически не изменившись за день и после вышеприведенных комментариев.

В 2020 году ожидается сокращение экономики на 11%, заявил министр финансов Франции Бруно Ле Мэр после того, как предварительный ВВП в третьем квартале вырос на 18,2% против прогноза + 15,4%. «У нас будет сложная экономическая ситуация в четвертом квартале», - добавил Ле Мэр.

Цены на тройскую унцию золота достигли первоначального уровня в районе 1860 долларов, или 4-месячного минимума. Однако спад был вызван уменьшением открытого интереса и объема покупок, что в некоторой степени сдерживало снижение. Падение цен на золото операется на рост доллара США.

Цена биткоина поднялась до 16-месячного максимума выше 13 800 на этой неделе, породив среди участников рынка надежды на то, что следующей точкой на ее пути станут исторические максимумы около 20 000. Тем не менее, трейдеры по-прежнему не готовы ставить свои деньги на этот сценарий. По данным аналитической платформы Skew, опционный рынок оценивает вероятность подъема биткоина выше указанного уровня до конца года в 6%.
За последние семь с половиной месяцев цена биткоина выросла более чем на 250% от 3 867 до 13 800 долларов. Несмотря на это, предполагаемый шанс достижения 20 000 увеличился только на 2%. Максимальным показатель был в июле. Тогда он составлял 8%.
Нежелание инвесторов брать такие позиции сейчас может объясняться тем фактом, что для реализации выгодного им плана остается всего восемь недель, тогда как в марте впереди еще было три квартала. По мере приближения экспирации шансы на преодоление более отдаленных уровней снижаются. Кроме того, биткоин вырастал на 50% или больше за два месяца всего восемь раз в своей 10-летней истории, три из которых в 2017 году.
«Опционный рынок, по всей видимости, не впал в азарт из-за недавнего сильного ценового импульса, – заявил в разговоре с CoinDesk CEO CF Benchmarks Суй Чанг. – Если экстраполировать поведение цены биткоина и волатильность за последние 90 дней до декабрьской экспирации, биткоин должен закончить год между 14 000 и 15 000». Вероятность подъема выше 14 000 к концу года участники опционного рынка оценивают в 40%.

На следующей неделе состоится заседание Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике.
Прогнозот ANZ:
Мы ожидаем снижение ставки до 0,1% с трехлетней целевой доходностью и снижение ставки по линии срочного финансирования (TFF) до того же уровня.
Снижение процентной ставки по избыточным резервам (IOER) до 0,05%, но все больше похоже на 0,01%.
Введение «чистого» количественного смягчения на 5–10-летней части кривой доходности, ориентированное как на федеральные, так и на государственные облигации. Мы ожидаем, что РБА объявит о покупках на сумму 100 млрд австралийских долларов в период до июня 2021 года, но есть ряд вариантов, которые он может выбрать.

Следующее заседание РБА состоится во вторник 3 ноября, и многие ожидают снижения ставок:

Ожидается:
снижение ставки наличности на 15 б.п. к., что приведет к ее снижению до 0,1% с текущих 0,25%.
также снижение на 15 б.п. до трехлетнего целевого показателя доходности и срочного кредитования (также до 0,1%)
программа QE для более долгих облигаций, от 5 до 10 лет


ING выпустили очень краткую записку, и они думают, что дальнейшее количественное смягчение более вероятно, чем снижение ставок.
Мы предпочитаем, чтобы РБА скорректирует свой текущий контроль кривой доходности (YCC), который, как стало ясным, уже является формой ограниченного количественного смягчения (QE).

ING про AUD:
мы видим, что баланс рисков явно смещен в сторону роста австралийского доллара в преддверии заседания, близость к первым прогнозам относительно выборов в США (поздний вечер в Европе 3 ноября), вероятно, сохранит влияние РБА на недолгое время.
Австралийский доллар может стать основным бенефициаром уверенной победы Джо Байдена - то есть наиболее благоприятного для рынка сценария - и, вероятно, станет ключевым проигрышем и неблагоприятным для рынка в случае оспаривания результатов выборов или при победе Трампа.

BoA о риске из-за выборов в США.
«Безоговорочная победа Трампа или Байдена и быстрое завершение выборов, вероятно, будут приветствоваться рынками, в то время как выборы с острой конкуренцией могут снизить риски и существенно снизить 10-летние ставки».

«Если Трамп возглавит день выборов с большим количеством заочных бюллетеней и бюллетеней для отправки по почте, акции могут продемонстрировать большую волатильность, пока не будут получены новые результаты».

BoA со ссылкой про 2000 год - например S&P500 упал на 5% перед тем, как Верховный суд объявил что выбрали Джорджа Буша 12 декабря.

при прогнозе -8.6%; предыдущий уровень -9.1%

Растущее давление - это не новость, она накаляется по мере роста числа инфицирований.

ITV:
более дюжины областей подлежат переходу на более высокий уровень ограничений.
Система NHS Test and Trace фиксирует самое большое за всю неделю число положительных случаев
Исследование Имперского колледжа Лондона показало, что почти 100000 человек заражаются Covid-19 каждый день.
Министр внутренних дел Прити Патель заявила, что правительство ничего не исключает.
Противодействие:
Секретарь по делам общин Роберт Дженрик сказал, что правительство «сделает все, что в наших силах», чтобы избежать «всеобщей национальной изоляции».
Он сказал, что правительство «очень твердо придерживается мнения», что кратковременная блокировка с помощью «выключателя» на национальном уровне будет неправильным подходом, добавив: «Не может быть страны с выключателем старт-стоп».

Деловые настроения в Великобритании были подавлены коронавирусом и Brexit.
Поскольку инфекция усилилась, а перспектива торговой сделки между Великобританией и ЕС оставалась под сомнением, в октябре показатель снова упал.

02:30 Япония Ин­декс пот­ре­битель­ских цен мет­ро­полии То­кио октябрь -0.5% -0.2%
02:30 Япония Уро­вень без­ра­боти­цы октябрь 3.1% 3.0%
02:50 Япония Про­мыш­ленное про­из­водс­тво сентябрь 3.0% 1.0%
03:30 Австралия Ин­декс цен про­из­во­дите­лей 3 кв. 0.4% -1.2%
03:30 Австралия Кре­дито­вание час­тно­го сек­то­ра сентябрь 0.1% 0.0%
08:00 Япония Зак­ладки но­вых до­мов сентябрь -8.4% -9.1%
09:30 Франция Пот­ре­битель­ские рас­хо­ды сентябрь -2.0% 2.3%
09:30 Франция ВВП 3 кв. 15.0% -13.8%
10:00 Германия ВВП 3 кв. 6.9% -9.7%
10:00 Германия Роз­ничные про­дажи сентябрь -0.5% 3.1%
10:30 Швейцария Роз­ничные про­дажи сентябрь 2.8% 2.5%
10:45 Франция Ин­декс пот­ре­битель­ских цен октябрь 0.0% -0.5%
11:00 Швейцария Эко­номи­чес­ких ба­рометр KOF октябрь 107.6 113.8
11:00 Испания ВВП 3 кв. 13.5% -17.8%
12:00 Италия Уро­вень без­ра­боти­цы сентябрь 10.2% 9.7%
13:00 Еврозона Ин­декс пот­ре­битель­ских цен октябрь -0.3% -0.3%
13:00 Еврозона Ба­зовый ин­декс пот­ре­битель­ских цен октябрь 0.2% 0.2%
13:00 Италия Ин­декс пот­ре­битель­ских цен октябрь -0.6%
13:00 Еврозона ВВП 3 кв. 9.0% -11.8%
13:00 Еврозона Уро­вень без­ра­боти­цы сентябрь 8.2% 8.1%
14:00 Италия ВВП 3 кв. 11.0% -12.8%
15:30 Канада ВВП август 3.0%
15:30 Канада Ин­декс цен на про­мыш­ленную про­дук­цию сентябрь 0.3%
15:30 Канада Ин­декс цен на сырьё сентябрь 3.2%
15:30 США Ба­зовый ин­декс рас­хо­дов на лич­ное пот­ребле­ние сентябрь 0.2% 0.3%
15:30 США Лич­ные рас­хо­ды сентябрь 1.0% 1.0%
15:30 США Зат­ра­ты на обес­пе­чение за­нятос­ти 3 кв. 0.6% 0.5%
15:30 США Лич­ные до­ходы сентябрь 0.3% -2.7%
16:45 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти ФРБ Чи­каго октябрь 58.7 62.4
17:00 США Ин­декс пот­ре­битель­ских нас­тро­ений уни­вер­си­тета Чи­каго октябрь 81.2 81.2
17:00 США Ожи­дания по ин­фля­ции уни­вер­си­тета Чи­каго октябрь 2.7%
17:30 США Выс­тупле­ние гла­вы Бун­десбан­ка Вай­дман­на

В CIBC Research комментируют перспективу для USD и видят целью для индекса доллара (DXY) 92,55, и USD/JPY на 101 к концу первого квартала следующего года:
"USD по-прежнему реагирует на мирового отношение к риску, ослабевая, когда его статус "безопасной гавани" становится менее привлекательным. Но рост числа случаев COVID в Европе и Северной Америке помог укрепить положение доллара, и неопределённости в отношении выборов в США могут продлить паузу для доллара.
Но мы всё ещё ожидает ослабления USD в первые месяцы 2021 г. Это происходит несмотря на резкое, возглавляемое потребителями, восстановление экономической активности в США в третьем квартале. Это связано с сокращением сбережений, которые, отчасти, финансировались бюджетным стимулированием, следующий раунд которого был отложен из-за политического тупика".

Европейский фондовый рынок в четверг снизился после колебаний в течение сессии, он достиг минимума сессии после сохранения Европейским центральным банком сверхмягкой денежной политики, и намёка на предоставление дополнительной поддержки в декабре.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся со снижением на 0,1%, после снижения на 1% в течение сессии.
"Несмотря на отсутствие немедленного изменения политики на сегодняшнем заседании, это не было признаком того, что ЕЦБ доволен текущей обстановкой.
Рынки акций пытаются справиться с рисками, представляемыми возобновлением роста числа заражений. .. В декабре на ЕЦБ будет оказано огромное давление, чтобы он пошёл дальше. Главным вопросом остаётся - будут ли ЕЦБ доступные инструменты достаточными для того, чтобы удовлетворить рынки и поддержать экономику во время пандемии", - отмечает Джайн Малхи, аналитик из J.P. Morgan Asset Management.
Движение в четверг последовало за резкой распродажей в среду, когда Германия и Франция ввели общенациональные блокировки - примерно аналогичные тем. которые привели мировую экономику в начале года к очень тяжелой рецессии.
Германский DAX вырос после достижения минимума за пять месяцев, при поддержке технологического сектора.
Испанский рынок снизился ниже регионального в целом, и достиг минимума за семь месяцев. Банк Испании призвал к более сильному ответу Европейского Союза для помощи фирмам и домохозяйствам, чтобы выдержать ухудшение обстановки в период кризиса COVID-19, он предупредил о риска для стабильности банковского сектора.
Индекс акций технологического сектора вырос на 1,1%, поддержанный ростом акций производителя оборудования для производства полупроводников на 6,5%, так как он повысил прогноз по результатам четвёртого квартала.
Royal Dutch Shell сообщила об увеличении дивидендов (акции выросли на 3,6%), после того, как прибыль в третьем квартале превысила ожидания аналитиков. Акции компаний энергетического сектора выросли более чем на 1%, несмотря на снижение цен на нефть.
В напряженный день сезона отчётности, акции связи были под ударом, так как производитель сетевого оборудования Nokia снизил прогноз по прибыли за год в целом (его акции снизились на 18,5%).

DAX, +0,13%
CAC, -0,19%
FTSE 100, -0,22%
Ibex, -0,8%
FTSE MIB, флэт

В ANZ Research комментируют перспективу для EUR/USD и видят целью для пары около 1,20 к концу года:
"Торговля до выборов по EUR/USD дала правдоподобное указание на то, как результаты выборов в США могут повлиять на доллар ... Наш прогноз склоняется к соглашению по стимулированию после выборов и президентству Байдена. Байден также принесёт более многосторонний подход к торговле, что было бы выгодным для евро.
Мы ожидаем, что ЕЦБ снова смягчит денежную политику, вероятно путём "количественного смягчения", на заседании в декабре. Тем не менее, отрицательная инфляция сохраняет реальные доходности в еврозоне высокими против США, что добавляет к силе евро. Словесная интервенция может замедлить рост евро, но не развернёт его. Баланс рисков указывает на движение в диапазону 1,20-1,25 для EUR/USD."

Первые данные по изменению ВВП в третьем квартале показали рекордный рост после рекордного сокращения во втором квартале. Несмотря на сильную цифру, уровень реального ВВП остаётся на 3,5% ниже пика четвёртого квартала 2019 г., отмечают аналитики из Wells Fargo:
"Большинство компонентов расходов показали рекордные темпы роста, так как экономика вновь заработала. Тем не менее, рост резко замедлится в четвёртом квартале, и новые случаи COVID представляют риск в сторону снижения нашего прогноза уровня роста в четвёртом квартале 6,1%.
Реальный ВВП США подскочил годовым темпом 33,1% в третьем квартале 2020 г. по отношению ко второму кварталу. Хотя это поразительная цифра, она не стала неожиданностью, потому что вышедшие ранее месячные данные показали, что реальный ВВП, вероятно, вырастет в третьем квартале рекордным темпом. Тем не менее, уровень реального ВВП остаётся на 3,5% ниже пика в четвёртом квартале 2019 г.
Другими словами, размер американской экономики сейчас на 3,5% меньше, чем непосредственно перед тем, как пандемия COVID поразила экономику.
Рост реального ВВП в третьем квартале опережался рекордным ростом на 40,7% расходов на личное потребление, что отражает открытие экономики ранее в этом году.
Хотя реальный ВВП в третьем квартале 2020 г вырос рекордным темпом, рост в четвёртом квартале резко замедлится. Мы сейчас прогнозируем, что реальный ВВП в четвёртом квартале вырастет годовым темпом 6,1%. Тем не менее, мы готовы признать, что рост в четвёртом квартале может не достичь этого уровня, если будет необходимо ввести некоторые ограничения в свете недавнего ускорения случаев COVID-19."

- Вторая волна COVID-19 вызовет ещё одно падение ВВП Франции в четвёртом квартале;
- Надеется, что падение ВВП в четвёртом квартале будет менее тяжёлым, чем в первом и втором;
- Восстановление будет возможностью ускорить переход к более "зелёному" росту;
- Результаты стресс-теста французских банков и страховщиков на изменение климата будут опубликованы в апреле.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) США в 3 квартале 2020 года вырос на рекордные 33,1% в годовом исчислении. Об этом говорится в распространенном в четверг заявлении Министерства торговли США.
«Реальный ВВП вырос в годовом исчислении на 33,1% в третьем квартале 2020 года, согласно скорректированной оценке Бюро по экономическому анализу Минторга. Во втором квартале ВВП сократился на 31,4%, - отмечается в тексте. - <...> Увеличение реального ВВП связано с ростом потребительских расходов, частными инвестициями».
30 сентября ведомство, согласно третьей оценке, сообщило о снижении ВВП на 31,4% в годовом исчислении из-за пандемии нового коронавируса. Вспышка вызываемого коронавирусной инфекцией заболевания была зафиксирована в конце 2019 года в Центральном Китае и распространилась на большинство стран. 11 марта Всемирная организация здравоохранения признала ее пандемией. Все страны и территории были вынуждены принять различные экстренные меры санитарно-эпидемиологического характера, что привело к возникновению глубокого международного экономического кризиса. По прогнозу МВФ, в текущем году в мировой экономике будет зафиксирован спад в размере почти 5%, но она восстановится и вырастет на 5,4% в следующем году.

Пара AUD / USD упала до самого низкого уровня с конца сентября на уровне 0,7010 в четверг, но во второй половине дня продемонстрировала отскок, поддерживаемый потоками рисков. Рост доллара заставил пару упасть в преддверии американской сессии. Однако оптимистичное настроение рынка, о чем свидетельствует решительный отскок основных индексов Уолл-стрит, помогло чувствительному к риску австралийскому доллару найти спрос.
Бюро экономического анализа США показала, что реальный валовой внутренний продукт (ВВП) в США вырос на 33,1% в годовом исчислении в третьем квартале. Это значение оказалось выше ожиданий рынка в 31% и помогло улучшить настроение участников рынка.
С другой стороны, индекс доллара США (DXY) продолжает расти на фоне сильного давления со стороны продавцов, окружающего евро после того, как Европейский центральный банк объявил, что он примет меры в декабре. Индекс доллара DXY прибавил почти 0,5% до 93,86, потенциал роста AUD / USD пока ограничен.

Президент ЕЦБ Лагард изобразила мрачную картину экономики под второй волной covid, в результате чего пара EUR / USD упала до самого низкого уровня за месяц на уровне 1,1679.
Решение ЕЦБ принимается через день после того, как Германия и Франция объявили о новых блокировках, чтобы остановить всплеск COVID-19. Лагард полностью осознает опасность, заявив, что возрождение вируса создает новые проблемы и уже вызывает осторожность со стороны потребителей. Это также оказывает давление на деловые настроения и может привести к отрицательному значению валового внутреннего продукта в четвертом квартале. Лагард отметила, что высокочастотные данные явно указывают на смягчение.
Мандат ЕЦБ - стабильность цен, и с этой точки зрения нет положительных моментов - индекс потребительских цен останется отрицательным до начала 2021 года.
Банк прояснил связь между covid, экономикой и его политикой. Следовательно, следующие шаги единой валюты будут зависеть от числа вирусов - и от того, приведут ли они к новым ограничениям или постепенному возвращению к нормальному состоянию.

Денежно-кредитная политика Банка Англии должна оставаться гибкой, заявила в четверг директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева. «Это можно сделать за счет увеличения покупок облигаций», - добавила Георгиева.
Она сказала:
«Мы наблюдаем, как в Европе распространяется вторая волна COVID».
«Персонал МВФ прогнозирует, что ВВП Великобритании упадет на 10,4% в 2020 году и вырастет на 5,7% в 2021 году».
«Постоянная поддержка политики Великобритании необходима для борьбы с пандемией и ускорения восстановления».
«Для Великобритании важно сохранить специальные рабочие места и программы поддержки компаний до тех пор, пока пандемия не утихнет».
«Мы поддерживаем дополнительный финансовый толчок, направленный на государственные инвестиции и укрепление системы социальной защиты Великобритании».
«Такие инструменты, как отрицательная процентная ставка, могут быть применены после того, как будет выработано дополнительное понимание того, когда они будут наиболее полезны в Великобритании». «Фискальная консолидация должна произойти только тогда, когда частный сектор надолго наберет обороты».
«Важно для Великобритании стабилизировать, а затем снизить коэффициенты государственного долга».
«Настоятельно призываем Великобританию и ЕС приложить все усилия для достижения сделки по Brexit».
«Великобритания сталкивается с риском ухудшения ситуации, связанным с продолжительным воздействием COVID-19 и безусловным Brexit».

Дальнейшее давление продаж вредит евро и вынуждает евро/доллар упасть до нового месячного минимума около 1,1680 на фоне мягкого настроения ЕЦБ.
Евро продолжает падение до уровней, которые в последний раз наблюдались в конце сентября в районе 1,1680, в ответ на «мягкий» тон главы Лагард на ее пресс-конференции после того, как ЕЦБ оставил базовую процентную ставку без изменений в четверг.
Действительно, пара продолжает падать после того, как Лагард заявила, что экономика теряет динамику более быстрыми темпами, а неопределенность продолжает давить на инвестиции в бизнес, что увеличивает риски ухудшения прогнозов.
Лагард также намекнула на идею, что инфляция, как ожидается, останется отрицательной до начала следующего года и что восстановление спроса окажет повышательное давление на цены.
Лагард также сообщила, что перекалибровка будет проводиться по всем инструментам и будет проводиться после обновления прогнозов центрального банка, которые выйдут в декабре. В очередной раз Лагард подтвердила необходимость сильной финансовой поддержки для восстановления экономики.
На данный момент пара теряет 0,43% до 1,1695 и сталкивается со следующей поддержкой на 1,1679, затем 1,1612 и, наконец, 1,1495. С другой стороны, прорыв 1,1880 приведет к 1,1917 и на пути к 1,1965.

В нынешних условиях, когда риски явно имеют тенденцию к снижению, Управляющий совет ЕЦБ будет тщательно оценивать поступающую информацию, включая динамику заражения, перспективы получения вакцин и изменения обменного курса. Новый раунд макроэкономических прогнозов сотрудников Евросистемы в декабре позволит провести тщательную переоценку экономических перспектив и баланса рисков. На основе этой обновленной оценки Совет управляющих при необходимости скорректирует свои инструменты, чтобы отреагировать на развивающуюся ситуацию и обеспечить, чтобы условия финансирования оставались благоприятными для поддержки экономического восстановления и противодействия негативному влиянию пандемии на прогнозируемую инфляцию. путь. Это будет способствовать постоянному сближению инфляции к своей цели в соответствии с ее приверженностью к симметрии.
Тем временем Управляющий совет ЕЦБ принял следующие решения по денежно-кредитной политике:
Процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии останутся неизменными на уровне 0,00%, 0,25% и -0,50% соответственно. Управляющий совет ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз инфляции не станет стабильно приближаться к уровню, достаточно близкому, но ниже 2% в пределах его прогнозного горизонта, и такая конвергенция постоянно отражается. в динамике базовой инфляции.
Управляющий совет продолжит покупки в рамках программы закупок на случай пандемии (PEPP) на общую сумму 1350 миллиардов евро. Эти покупки способствуют смягчению общей денежно-кредитной политики, тем самым помогая компенсировать понижательное воздействие пандемии на прогнозируемую траекторию инфляции. Покупки будут по-прежнему проводиться гибко с течением времени для разных классов активов и юрисдикций. Это позволяет Совету ЕЦБ эффективно предотвращать риски для беспрепятственного проведения денежно-кредитной политики. ЕЦБ будет проводить закупку чистых активов в рамках PEPP как минимум до конца июня 2021 года и, в любом случае, до тех пор, пока он не решит, что фаза кризиса с коронавирусом закончилась. Совет управляющих будет реинвестировать основные выплаты по ценным бумагам с наступающим сроком погашения, приобретенным в рамках программы PEPP, по крайней мере, до конца 2022 года. В любом случае будущее сокращение портфеля PEPP будет осуществляться таким образом, чтобы избежать вмешательства в соответствующую позицию денежно-кредитной политики.
Чистые покупки в рамках программы покупки активов (APP) будут продолжаться с ежемесячным темпом 20 миллиардов евро, вместе с покупками в рамках дополнительного временного пакета в 120 миллиардов евро до конца года. ЕЦБ по-прежнему ожидает, что ежемесячная покупка чистых активов в рамках APP будет продолжаться столько, сколько необходимо для усиления регулирующего воздействия его процентных ставок, и завершится незадолго до того, как он начнет повышать ключевые процентные ставки ЕЦБ. Управляющий совет намеревается продолжить реинвестирование в полном объеме основных выплат по ценным бумагам с наступающим сроком погашения, приобретенным в рамках APP, в течение продолжительного периода времени после даты, когда он начинает повышать ключевые процентные ставки ЕЦБ, и в любом случае до тех пор, пока это необходимо для поддерживать благоприятные условия ликвидности и достаточную степень денежной адаптации.
Совет управляющих также продолжит предоставлять достаточную ликвидность за счет операций по рефинансированию. В частности, третья серия целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO III) остается привлекательным источником финансирования для банков, поддерживая банковское кредитование фирм и домашних хозяйств.

Пара USD / CHF закрыла первые три дня недели на положительной территории и провела первую половину дня, двигаясь ниже 0.9100. Доллар набрал силу и пара начала восстановление и увеличивалась на 0,07%.
Индекс доллара США, который поднялся до самого высокого уровня за более чем неделю на 93,64 в среду, снизился до 93,30 в часы европейской торговли, так как улучшение рыночных настроений не позволило доллару США сохранить бычий импульс. Тем не менее, опережая первоначальную оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) США в третьем квартале, сделанную Бюро экономического анализа США, индекс DXY набрал обороты и в настоящее время показывает небольшой прирост на уровне 93,53.
После сокращения ВВП на 31,4% во втором квартале рынки ожидали, что экономика США решительно восстановится и вырастет на 31% в третьем квартале. Более слабые, чем ожидалось, значения могут повлиять на настроения и помочь доллару США продолжать опережать своих соперников.
В преддверии этих данных фьючерсы на S&P 500 за день выросли на 0,7%, и потенциал роста USD / CHF может остаться ограниченным, если основные индексы Уолл-стрит вырастут после открытия.

Рост числа случаев заболевания коронавирусом, опасения двойной рецессии и страх дефляции могут подтолкнуть Европейский центральный банк (ЕЦБ) к действиям - либо немедленно, либо через намек на стимулы на его следующем заседании.  Президент Лагард может объявить о долгосрочном изменении, снижении ставок или, что наиболее вероятно, о новых покупках облигаций - и все это может привести к снижению курса EUR / USD.
Число случаев заболевших коронавирусом растет в Европе, и с поправкой на население они превзошли США.  Быстрое распространение болезни отпугивает потребителей еще до того, как власти вводят ограничения.
От покупок могут уклоняться не только потребители, но и компании.  Предварительные индексы менеджеров по закупкам Markit за октябрь продолжили свое падение, указывая на снижение инвестиционных настроений и растущий страх.  Сводный индекс еврозоны упал ниже 50, что указывает на переход от роста к сокращению, а также предупреждает, что восстановление может внезапно закончиться.
Если Лагард заложит основу для более высокой инфляции, евро может отступить.  При текущих уровнях потребительских цен рынки будут в основном рассматривать это как теоретическое упражнение, а не как неизбежное изменение политики, и лишь слегка толкают общую валюту вниз.
ЕЦБ также может намекнуть на приближающееся снижение ставки.  Однако возможности для действий у банка ограничены.  Его депозитная ставка уже составляет -0,50%.
В предыдущих объявлениях о Программе чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) евро вырос, а не упал.  Повторится ли недавняя история, превратив объявление о новых покупках облигаций в сигнал покупки евро?  Возможно нет.  Правительства уже действуют, либо воспользовавшись низкими затратами по займам, либо за счет средств, выделенных в рамках плана Европейской комиссии по оказанию помощи.  Инвесторы, скорее всего, вернутся к старой реакции продажи валюты в ответ на ее дальнейшую печать.

EUR / USD удалось стабилизироваться после падения. Мрачность настроений Европейского центрального банка (ЕЦБ), рост числа случаев коронавируса в еврозоне и неопределенность на выборах в США могут серьезно повлиять на ситуацию. Кроме того, 4-часовой график четверга рисует медвежью картину.
Экономисты ожидали, что ЕЦБ оставит политику без изменений, но события развиваются стремительно. И Германия, и Франция объявили месячную изоляцию на всех своих территориях в ответ на рост числа случаев коронавируса. Почти параллельные объявления о закрытии на карантин в Берлине и Париже оказали давление на евро - и они могут подтолкнуть центральный банк к действиям по смягчению монетарной политики.
Кристин Лагард, президент ЕЦБ, вряд ли снизит процентные ставки - они уже составляют -0,50%. Тем не менее, банк может расширить Программу экстренной закупки на случай пандемии (PEPP) и объявить, что ускоряет темпы покупки облигаций. Она также может заложить основу для дальнейших действий в декабре, когда ЕЦБ опубликует новые прогнозы. В любом случае ухудшение экономических перспектив, вероятно, отразится на решении в четверг и может оказать давление на евро.
Длинный список социологических опросов, опубликованных в среду, продолжает показывать, что демократ Джо Байден лидирует над президентом Дональдом Трампом, но гонка близка в критических штатах, таких как Флорида - постоянно колеблющийся штат - и Северная Каролина, где критическая гонка в Сенате идет жестко. Рынки предпочитают уверенную победу демократов, которая позволила бы им принять массивный пакет стимулов и, похоже, сняла бы опасения по поводу недружественной рынку политики. Неопределенность подталкивает трейдеров к безопасному доллару США, что также может толкнуть EUR / USD вниз.
Евро торгуется ниже 50, 100 и 200 простых скользящих средних. Индекс относительной силы приближается к 30, что близко к условиям перепроданности, но еще не достигнуто. Поддержка ожидается на уровне 1,1715, который является минимумом среды. За ним следует 1,1685, двойное дно, которого коснулись в октябре. Сопротивление расположено на 1,1785, что оказало поддержку на прошлой неделе. За ним следуют 1,1840, 1,1865 и 1,1880 - все высокие точки на пути к снижению.

Делая прогнозы в отношении сегодняшнего решения ЕЦБ, банк ABN Amro заявил: «Мы думаем, что ЕЦБ воздержится от нового пакета стимулирования на этой неделе, но мы ожидаем, что Управляющий совет решительно подаст сигнал о том, что весьма вероятно, что о стимулировании будет объявлено в декабре. Мы думаем, что покупка активов в рамках PEPP по-прежнему будет в значительной степени оставаться центральным элементом пакета. ЕЦБ может принять решение о дальнейших мерах по поддержке банков. Условия TLTRO можно было бы еще больше облегчить, а ставку TLTRO можно было бы еще больше снизить. Кроме того, ЕЦБ вполне может принять решение об увеличении мультипликатора для расчета допустимых избыточных резервов, которые банки могут хранить бесплатно. Повышение коэффициента многоуровневой системы могло бы незначительно снизить бремя прямых затрат на банки из-за отрицательных процентных ставок. Учитывая рост избыточной ликвидности и резкое падение межбанковских ставок, это движение имеет серьезные основания. Наконец, мы не ожидаем снижения ставки по депозитам. Хотя ЕЦБ сохранил возможность снижения ставки по депозитам, Совет управляющих воздержался от ее использования. Похоже, что снижение ставки по депозитам будет рассматриваться всерьез как вариант только в случае продолжающегося резкого повышения курса евро. Однако за последние недели восходящий тренд евро сошел на нет ».

Пара USD / CAD продолжила устойчивое снижение  и обновила дневные минимумы в районе 1,3280 в начале европейской сессии.
Пара стала свидетелем некоторых продаж в четверг и частично ослабила сильное положительное движение предыдущего дня в размере более 150 пунктов до трехнедельных максимумов.  Спровоцировал спад умеренно позитивный тон цен на сырую нефть, который, как правило, поддерживает спрос на валюту, привязанную к сырьевым товарам - канадский доллар.
С другой стороны, доллар США консолидировал прибыль, достигнутую за ночь, на фоне неопределенности по поводу результатов президентских выборов в США на следующей неделе.  Это, наряду с устойчивым отскоком фьючерсов на акции США, подорвало статус доллара как безопасной гавани и способствовало настроению в отношении пары USD / CAD.
Однако опасения по поводу потенциального экономического воздействия новых ограничений на обуздание второй волны коронавируса оказали некоторую поддержку статусу глобальной резервной валюты доллара США.  Это, в свою очередь, может помочь ограничить любой значительный спад для пары USD / CAD, скорее, привлечет покупателей на более низких уровнях.
Забегая вперед, участники рынка теперь с нетерпением ждут публикации предварительного отчета по ВВП США за 3 квартал, который даст новый импульс.  Ожидается, что экономика США продемонстрирует сильный рост на 31% в годовом исчислении в течение квартала с июля по сентябрь.  Любое существенное отклонение от ожидаемых цифр повлияет на динамику курса доллара США и создаст некоторые значимые торговые возможности в начале североамериканской сессии.

"Неопределенность экономических перспектив Японии довольно высока », - сказал глава Банка Японии Харухико Курода в своем вступительном слове на пресс-конференции после заседания по денежно-кредитной политике, запланированной на четверг.
Он сказал:
- Риски смещены в сторону снижения как в экономике, так и в ценах.
- Готовы без колебаний смягчить денежно-кредитную политику при необходимости.
- Напряжение на мировых финансовых рынках несколько снизилось.
При необходимости продлит специальную программу Банка Японии по реагированию на коронавирус после окончания срока в марте 2021 года.
USD / JPY отслеживает возобновившуюся слабость доллара США по отношению к его основным аналогам. Комментарии Куроды мало повлияли на американскую валюту, так как на момент написания статьи она сокращает прибыль и торгуется скромно на уровне 104,37.

Доллар США сохраняет рост против корзины валют в четверг, так как увеличение случаев коронавируса в Европе усилило опасения инвесторов о том, что новые блокировки ударят по хрупкому экономическому восстановлению.
"Безопасный" доллар сохранятся устойчивым против корзины валюты на 93,39, после роста на 0,3% в начале торговли.
Опасения дальнейшего ущерба для экономики выросли, так как Франция и Германия объявили о новых ограничениях, так как вторая волна коронавируса распространяется по Европе.
Доллар может покупаться подобно февралю и началу марта, когда коронавирус стал распространяться в США и в Европе. Тогда покупка доллара шла для предотвращения риска чрезвычайных событий, что привело к его укреплению.
Евро вечером снизился до недельного минимума 1,1718. В начале четверга от восстановился до 1,1754. Евро умеренно вырос против иены, до 122,79, после достижения вечером наиболее низкого уровня с июля.
В четверг пройдёт заседание ЕЦБ по денежной политике. Как ожидается, ЕЦБ будет сопротивляться давлению по представлению новых мер стимулирования, однако, как ожидается, банк может указать на принятие мер в декабре.
"Евро может снизиться далее, если президент ЕЦБ Кристин Лагард заложит основу для дальнейшего смягчения денежной политики на пресс-конференции после заседания", - отмечает валютный аналитик из Commonwealth Bank of Australia Ким Манди.
Трейдеры также ожидают волитильности, так как выборы в США приближаются.
При том, что по опросам Джо Байден опережает действующего президента Трампа, участники рынка осторожно ставят на его победу и возможную "голубую волну" - ситуацию, когда демократы контролируют обе палаты конгресса.
"В то время как Байден лидирует, Трамп настигает его в некоторых переменчивых штатах.
Определённо есть возможность более высокой волатильности на рынке, если борьба будет с менее выраженным перевесом, включая риски, что полные результаты не будут представлены в день выборов", - отмечает Шиниширо Кадота, аналитик из Barclays.
Юань умеренно вырос до 6,7104, он по-прежнему ниже максимума за 27 месяцев, достигнутого на прошлой неделе.
Данные, выходящие в четверг, будут включать изменение ВВП в США в третьем квартале. Аналитики ожидают, что будет показан рекордный рост, но недостаточный, чтобы компенсировать влияние пандемии.
Доллар укрепился против иены до 104,35, после снижения до минимума за один месяц в среду.
Банк Японии в четверг оставил денежную политику без изменений, и сигнализировал, что сейчас предоставляет достаточно стимулирования. В квартальном докладе Банк Японии снизил прогнозы экономического роста, но сохранил оптимистичный прогноз умеренного восстановления.
Австралийский доллар восстановился от минимума за неделю 0,7038, достигнутого вечером. Он находится на 0,7064, чему способствовал рост более чем на 1% фьючерсов на фондовые индексы США.

Фунт смог восстановиться выше уровня 1,3000, удерживает рост, достигнутый за ночь после резкого падения до шестидневных минимумов 1,2917.
В среду фунт падал, так как опасения по поводу изоляции, вызванной коронавирусом, спровоцировали отказ от риска и повысили спрос на доллар США как на безопасную гавань. Фунт с более высокой доходностью распродавался вместе с мировыми акциями.
Однако на американской сессии пара нова поднялось до уровня 1,3000 на заголовках о том, что переговорщики ЕС и Великобритании на этой неделе добились прогресса в разрешении некоторых серьезных разногласий на переговорах по Brexit. Возобновившийся оптимизм вселил надежды на сделку к началу ноября и спас быков по фунту. Несмотря на отскок, дальнейший потенциал роста кажется маловероятным, поскольку рынки оценивают шансы на блокировку в Великобритании, особенно после того, как Королевство сообщило о 24701 новом случае COVID-19 за день до этого.
Кроме того, быки по доллару США могут восстановить контроль, если нежелание рисковать вернется из-за сохраняющихся опасений по поводу коронавируса, поскольку ежедневные подсчеты продолжают быстро расти по всему миру. Кроме того, рынки также ждут данных по ВВП США и заявкам на пособие по безработице, чтобы получить свежие директивы по этому направлению.

Октябрьское заседание Банка Японии завершилось без изменений денежной политики. Банк снизил прогноз экономического роста на 2020 финансовый год, а также прогноз по индексу потребительских цен.
Сохранили цель по краткосрочной процентной ставке на -0,1%;
Сохранили цель по доходности 10-летних японских государственных облигаций на около 0%;
Решение по контролю кривой доходности было принято 8 к 1;
Член совета Катаока был против решения по контролю кривой доходности.

Квартальный доклад:
японская экономика, вероятно, будет развиваться как тренд;
потребительские цены некоторое время будут снижаться;
потребительские цены станут расти по мере развития экономики, постепенно ускорять темп повышения;
имеется чрезвычайно высокая неопределённость в отношении экономической, ценовой перспективы;
риски для японской экономической, ценовой перспективы смещены в сторону снижения;
средне-, долгосрочные инфляционные ожидания будут колебаться около слабой ноты, но возобновят восходящий тренд по мере постепенного роста цен;
финансовое посредничество в Японии может стагнировать, если прибыли финансовых институтов окажутся под продолжительным давлением со стороны COVID-19$
Банк Японии предпримет дополнительные шаги по смягчению политики без колебаний, как будет необходимо, учитывая влияние COVID-19 на экономику.

Прогнозы (медианные):
Реальный ВВП на 2020/21 финансовый год -5,5% против -4,7% по прогнозу в июле
Реальный ВВП на 2021/22 финансовый год +3,6% против +3,3% по прогнозу в июле
Реальный ВВП на 2022/23 финансовый год +1,6% против +1,5% по прогнозу в июле
Базовый индекс потребительских цен на 2020/21 финансовый год: -0,6% против -0,5% по прогнозу в июле
Базовый индекс потребительских цен на 2021/22 финансовый год: +0,4% против +0,3% по прогнозу в июле
Базовый индекс потребительских цен на 2022/23 финансовый год: +0,7% против +0,7% по прогнозу в июле

Фондовый рынок в США в среду резко снизился, индекс Dow закрылся на наиболее низком уровне с конца июля. Фоном для снижения стал рост числа случаев коронавируса в мире, и инвесторы опасались возможности оспаривания итогов президентских выборов в США, которые состоятся на следующей неделе.
Распродажа ускорилась в самом конце сессии, Dow и S&P 500 показали самое сильное дневное снижение с 11 июня. 12 штатов США поставили рекорды числа госпитализированных пациентов, в то время как Германия и Франция анонсировали планы по введению ограничения на месяц, так как число случаев COVID в Европе растёт.
Акции отелей, авиалиний, и других ориентированных на отдых компаний, которые чувствительны к ограничениям из-за COVID, снизились. Индекс акций авиакомпаний S&P 1500 airlines снизился на 4,3%. Индекс акций энергетических компаний снизился на 4,2% на фоне снижения цен на нефть на опасениях более глубокого падения спроса на топливо.
За шесть дней до выборов индекс волатильности VIX, который рассматривается как индикатор страха на рынке, вырос до наиболее высокого уровня с 15 июня. Опасения, что победитель может не быть объявлен непосредственно после 3 ноября, также поддержали широкую распродажу.
Претендент от демократов опережает президента Байдена по стране на 10%, согласно опросу Reuters/Ipsos, но в колеблющихся штатах преимущество меньше.
Инвесторы были обеспокоены различными потенциальными исходами: результат выборов может оспариваться; "голубая волна" даёт Байдену победу и контроль над конгрессом демократам; или новое избрание Трампа.
Снижение было широко распространённым по секторам, наибольшее давление на индексы оказало снижение технологического сектора на 4,33%.
Из индивидуальных акций наиболее сильный вклад в снижение S&P 500 внесли акции Microsoft и Amazon.
Dow Jones Industrial Average -3,43%
S&P 500 -3,53%
Nasdaq Composite -3,73%
Объём торговли на биржах США был 11,00 млрд. акций.
Из 206 компаний, акции которых входят в S&P 500, и которые уже отчитались за третий квартал, 83% показали более хороший результат, чем ожидали аналитики, согласно данным Refinitiv. Ожидается, что в среднем прибыль снизится на 14,8% к уровню прошлого года.
Отношение снизившихся выпусков к выросшим на NYSE было 10,08 к 1, на Nasdaq 6,28 к 1.

- Банк Канады работает с G7 и другими для обеспечения того, чтобы любые частные "стабильные" монеты "использовались правильными людьми с правильными целями";
- если одна страна создаст цифровую валюту раньше чем мы, это определённо создаст проблемы;
- Банк работает с G7 и другими для движения вперёд "глобально скоординированным образом";
- цифровая валюта пока не является необходимой; подчёркивает, что решение создать её будет в конечном счёте приниматься министром финансов;
- Банк сейчас работает над движением от подтверждения концепций к более полным исполнимым планам для цифровой валюты.

Предварительные данные были -14,5, в сентябре -28,5.
Индекс прогноза активности: 4,7

Комментарий ANZ:
- Основной показатель уверенности бизнеса, на -15,7%, был на 1 пункт ниже чем значение в начале месяца, в то время как показатель собственной активности был на 1 пункт выше, на +4,7%. Показатели инвестиций, намерений по найму, ожиданий по прибыли в целом также были стабильны.
- Из значительных изменений, показатель намерений по экспорту снизился на 5 пунктов по сравнению с предварительным значением.
- Строительство - наиболее оптимистичный сектор; сельское хозяйство и розничная торговля - наименее.

- перспектива экономики США ухудшается;
- Федеральный резерв может сделать больше, вопрос в том, насколько значительным будет влияние;
- видит быстрое уменьшение эффекта от дальнейших шагов ФРС.

- Все регионы в режиме высокой опасности COVID;
- Вирус циркулирует более быстро, чем прогнозировалось;
- Мы предприняли трудные шаги, но их недостаточно;
- Если мы не предпримем решительные действия, тогда наши доктора будут перегружены;
- Вторая волна, вероятно, будет хуже первой волны;
- Во Франции более 9000 пациентов на аппаратах искусственного дыхания;
- Передвижение между регионами не будет возможным;
- Новые меры вступят в силу в пятницу;
- Работа из дома будет расширена;
- Университеты будут работать онлайн;
- Бары и рестораны будут закрыты, а также не являющийся необходимым бизнес;
- Экономика не должна останавливаться;
- Большинство школ останутся открытыми;
- Внешние границы будут закрыты;
- Меры начнётся в пятницу и будут длиться до 1 декабря;
- Не являющаяся необходимой розничная торговля будет закрыта;
- Меры будут ослаблены, когда число заражений за день снизится ниже 5000 с текущих 40000;
- Влияние мер будет оценено через 15 дней для того, чтобы рассмотреть вопрос открытия магазинов;
- Люди должны оставаться дома как можно больше;
- Похороны возможны;
- Визиты в дома престарелых возможны.

- Если рост ВВП США в четвёртом квартале будет медленнее, чем прогнозирует банк, экспорт Канады, вероятно, будет слабее, чем прогнозируется;
- Рост ВВП США в четвёртом квартале будет "значительно медленнее", чем в третьем квартале, и может быть даже слабее, чем сейчас прогнозируется;
- Поддержка канадским правительством доходов и зарплат сыграла важную роль в сдерживании при пандемии.

1:00 США Выс­тупле­ние президента ФРБ Далласа Кап­лана
02:50 Япония Роз­ничные про­дажи сентябрь -7.5% -1.9%
03:00 Новая Зеландия Ин­декс де­лово­го кли­мата от ANZ октябрь -14.5
03:30 Австралия Ин­декс цен на им­порт 3 кв. -2.3% -1.9%
03:30 Австралия Ин­декс де­ловой уве­рен­ности 3 кв. -15
06:00 Япония Об­зор Бан­ка Япо­нии по мо­нетар­ной по­лити­ке
06:00 Япония Соп­ро­води­тель­ное заяв­ле­ние Бан­ка Япо­нии
06:00 Япония Ре­шение по про­цен­тной став­ке -0.10% -0.10%
08:00 Япония Ин­декс пот­ре­битель­ско­го до­верия 35.5 32.7
в течение дня Япония Пресс-кон­фе­рен­ция Бан­ка Япо­нии
11:00 Германия Ин­декс пот­ре­битель­ских цен октябрь -0.2%
11:00 Испания Ин­декс пот­ре­битель­ских цен октябрь -0.3% -0.4%
11:55 Германия Уро­вень без­ра­боти­цы октябрь -5 тыс. -8 тыс.
12:30 Великобритания Де­неж­ный аг­ре­гат М4 сентябрь 0.3% -0.4%
12:30 Великобритания Одоб­ренные за­яв­ки на ипо­теч­ное кре­дито­вание сентябрь 75 тыс. 85 тыс.
12:30 Великобритания Пот­ре­битель­ское кре­дито­вание сентябрь 4.2 млрд. 3.4 млрд.
15:30 США Прод­ви­нутый ВВП 3 кв. 32.0% -31.4%
15:30 США Це­новой ин­декс ВВП 3 кв. 2.9% -1.8%
15:30 США За­яв­ки на по­собие по без­ра­боти­це октябрь 787 тыс.
15:45 Еврозона Ре­шение ЕЦБ по про­цен­тной став­ке октябрь 0.00% 0.00%
15:45 Еврозона За­яв­ле­ние по мо­нетар­ной по­лити­ке октябрь
16:30 Еврозона Пресс-кон­фе­рен­ция ЕЦБ октябрь
17:00 США Не­завер­шённые сдел­ки по про­даже жилья сентябрь 3.6% 8.8%
17:30 США За­пасы при­род­но­го га­за октябрь 49 млрд.

Фьючерсы на нефть в среду снизились, по Brent цена достигла минимального уровня закрытия с июня. Данные по запасам показали наиболее сильный недельный рост запасов нефти в США с июля, а продолжение роста числа случаев COVID-19 укрепляет ожидания более низкого спроса на энергоносители.
Эти медвежьи факторы перевесили снижение объёма добычи нефти в Мексиканском заливе к краткосрочной перспективе из-за действия урагана Зета.
В среду Администрация энергетической информации США (EIA) сообщила, что запасы нефти в США на неделе, закончившейся 23 октября, выросли на 4,3 млн. баррелей. Это последовало за двумя неделями снижения запасов подряд. Недельный рост запасов стал самым большим с июля.
В среднем, аналитики по опросу S&P Global Platts прогнозировали рост запасов нефти в 200 тыс. баррелей. Данные Американского института нефти, вышедшие в конце вторника, показали рост запасов примерно на 4,6 млн. баррелей.
Данные EIA также показали снижение запасов в поставочном хабе WTI, Кушинге, на 400 тыс. баррелей на прошлой неделе. Объём добычи нефти вырос на 1,2 млн. баррелей в день до 11,1 млн. баррелей в день. Добыча продолжает восстанавливаться после вызванных ураганом нарушений ранее в этом месяце.
Декабрьский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие снизился на 2,18 доллара, или на 5,5%, до 37,39 долларов за баррель Это наиболее низкий уровень закрытия по ближайшему контракту со 2 октября.
Декабрьский фьючерс на нефть Brent на ICE снизился на 2,08 доллара, или на 5,1%, до 39,12 доллара за баррель. Это наиболее низкий уровень закрытия с 12 июня.
Также EIA сообщила о снижении запасов бензина на 900 тыс. баррелей и снижении запасов дистиллятов на 4,5 млн. баррелей. По опросу S&P Global Platts аналитики ожидали снижения запасов бензина на 700 тыс. баррелей, и снижения запасов дистиллятов на 2,5 млн. баррелей.
Угроза общенациональных блокировок в Германии и Франции, и продолжение роста числа случаев COVID-19 в США подчёркивает опасения в отношении спроса на нефть.
Рынки акций в среду были под сильным давлением на опасениях, что новая волна распространения вируса может угрожать экономическому восстановлению. Настроение по избеганию риска также внесли вклад в снижение цен на нефть.
Ураган Зета в Мексиканском заливе привёл к приостановки добычи нефти в регионе на 66,6% (на среду).
Как отмечает аналитик из at S&P Global Platts, сезон атлантических ураганов в 2020 г. стал наиболее разрушительным за 12 лет.

Оптимизм в отношении возможности объявления о новом пакете бюджетного стимулирования перед президентскими выборами в США пропал, и перспективы рынка были омрачены растущими опасениями в отношении второй волны COVID-19. Поскольку в Европе вторая волна пандемии, и опасения в отношении дефляции в регионе распространяются, привлекательность EUR, кажется, уменьшается. Экономисты из Rabobank прогнозируют пару EUR/USD на 1,17 в перспективе одного месяца:
"Сообщения в прессе указали на возможность очередной национальной блокировке во Франции с четверга. В Германии были сообщения о том, что канцлер Меркель может закрыть все рестораны и бары и некоторые другие предприятия с 4 ноября. В Риме прошли протесты против последних ограничений.
Пятница должна привести новости принести новости о резком восстановлении уровня экономической активности в еврозоне в третьем квартале: медианная оценка рынком по данным Bloomberg предварительных данных по росту ВВП находится на 9,6% кв/кв. Кроме этого, данные будут сопровождаться последними данными по индексу потребительских цен в еврозоне, которые, как можно ожидать, дадут ещё одно подтверждения сохранения дефляции.
Подучив поддержку со стороны создания длинных позиций по EUR весной и летом, мы считаем, что EUR сейчас уязвим к дальнейшему давлению в сторону продаж как против USD, так и против JPY. В то время как исход в виде стабильной политики от заседания ЕЦБ завтра, вероятно, вероятно, обеспечит EUR поддержку, учитывая тревожный экономический фон для EUR, мы ожидали бы, что любое восстановление EUR/USD и EUR/JPY будет кратковременным.
В то время к создание ФРС огромных механизмом ликвидности в этом году предполагает, что рынок вряд ли испытает что-то подобное мартовским сбоям в обозримом будущем, мы ожидаем, что уменьшение склонности к риску приведёт к покрытию коротких позиций по USD. Мы ожидаем EUR/USD на 1,17 с перспективе одного месяца, и видим риск падения до EUR/USD 1,16 в три месяца."

Банк Канады решил оставить процентную ставку без изменения на 0,25%, как и ожидалось. В отношении канадского доллара совместное влияние COVID и неопределённости на выборах в США вызвали новое снижение склонности к риску, которое увлекло за собой CAD. Трудные выборы в США могут вызвать толчок к 1,35 в очень краткосрочной перспективе, хотя аналитики из TD Securities предпочитают затухание ралли USD/CAD:
"Банк Канады в октябре сохранил процентную ставку овернайт на эффективной нижней границе 0,25%, как широко ожидалось, в то время как сообщение о перспективе изменения политики по-прежнему содержит обещание, что банк сохранит нижнюю границу, пока отставание объёма выпуска от потенциального не будет полностью ликвидировано (что, как они ожидают, случится в 2023 г.).
Банк Канады объявил, что они должны изменить программу "количественного смягчения" для фокуса на более долгосрочных облигациях, в тоже время сокращая минимальные покупки канадских государственных облигаций с 5 млрд. CAD в неделю до 4 млрд. в неделю. Программа, как ожидается, обеспечит по крайней мере столько же стимулирования, как и ранее, что предполагает стабильный или более продолжительный период погашения, что перекликается с поворотом ФРС.
Сообщение о перспективе изменения процентной ставки овернайт не изменилось, Банк обязался сохранять процентную ставку овернайт пока отставание объёма выпуска от потенциального не будет полностью ликвидировано (что, как они ожидают, произойдёт в 2023 г.) Прогноз резюме по денежной политике показывает повышение ВВП цели по ВВП на 2,1% в 2020 г. (при снижении прогноза на 0,9% в 2021 г.), и достижение 3% потенциального выпуска к 2022 г.
Что касается CAD, Банк Канады должен уступить отношению к риску. Фоном остаётся мрачное настроение, отражающее мировой скачок случаев COVID-19 и хвостовые риски на выборах в США. Мы считаем, что большая часть этой схемы подчеркивает коррекцию позиций, которые предложат новые возможности для продажи USD. Пока CAD валюта с высокой бетой, и она торговалась с большими гэпами к нашим показателям.
Наша двухфакторная модель риска и экономического роста оценивает USD/CAD на 1,35. Двойной удар выборов в США и COVID-19 может помочь вдохновить тестирование этого уровня в очень краткосрочной перспективе. Тем не менее, мы предпочитаем затухание ралли USD/CAD к 1,35 и думаем о следующем большой движении."

Снижение германского рынка в среду стало самым резким с начала июня, так как правительство согласилось на экстренную блокировку для борьбы с ростом числа случаев COVID-19, другие европейские рынки последовали на реакцией на введение дополнительных ограничений из-за COVID.
В течение дня DAX снижался более чем на 5%, перед тем, как частично восстановился. Уровень закрытия стал самым низким на пять месяцев. Конкретные меры блокировок будут обсуждаться. Источники сообщают, что правительство согласилось закрыть бары и рестораны со 2 ноября.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 3%. Это наиболее резкое дневное снижение за три недели.
Новости о возобновлении мер блокировки усилили опасения в отношении экономического роста в регионе, когда индикаторы мобильности уже начали снижаться, а индикаторы по опросам стали более умеренными.
Это может заставить президента ЕЦБ Лагард сохранять "мягкий" тон высказываний на пресс-конференции после заседания ЕЦБ по денежной политике в четверг. Центральный банк может предупредить рынок о предстоящем смягчении денежной политики.
Европейская комиссия предложила новые меры по налогами и торговле в среду для борьбы с последствиями пандемии в ЕС.
Все сектора европейского фондового рынка существенно снизились. Чувствительный к состоянию экономики автомобильный сектор снизился почти на 5%.
Акции США также были под давлением роста числа случаев коронавируса в США и отсутствия нового пакета поддержки при коронавирусе до президентских выборов.
Пессимистичное настроение нейтрализовало ряд положительных отчётностей европейских компаний по результатам третьего квартала. Акции Deutsche Bank и Carrefour снизились несмотря на вышедшие лучше ожиданий результаты.

DAX, -4,42%
CAC, -3,69%
FTSE 100, -2,84%
Ibex, -2,5%
FTSE MIB, -3,6%

- Более маленькие компании получит 75% дохода в качестве поддержки;
- Крупные фирмы получат 70% потерянного дохода в ноябре;
- Магазины останутся открытыми с ограничением менее 1 человека на 10 квадратных метров;
- Бары, рестораны, кино, театры закроются;
- Отели будут открыты только для необходимых, не-туристических целей;
- Частные встречи будут ограничены максимально 10 людьми из максимально 2 домохозяйств.

- Канадский доллар более сильный, чем подразумевается, несмотря на низкие цены на нефть;
- Банк Канады продолжит обеспечивать стимулирование;
- У нас по-прежнему на более чем 700 тыс. рабочих мест меньше, чем до пандемии;
- Пик потерь рабочих мест в рецессию 2009 г. был около 425 тыс.;
- Покупки долгосрочных облигаций более эффективны;
- Очень быстрая фаза возобновления работы завершена;
- Мы ожидаем, что рост в четвёртом квартале будет только немного позитивным;
- Пандемия сокращает инвестиции, и, вероятно, приведёт к долгосрочному ущербу для рабочих мест;
- Мы снизили потенциал роста до 1% к 2023 г.;
- Возможно, что расходы будут более сильными, чем ожидалось, если потребители сократят расходы;
- Мы прогнозируем, что риски примерно сбалансированы, но мы особенно внимательны к рискам в сторону снижения;

Ответы на вопросы:
- Корректировка "количественного смягчения" - для максимизации эффективности программы;
- Трах - это фактор, за которым мы внимательно наблюдаем;
- Большая часть нашего баланса составляют инструменты со сроком погашения менее 2 лет; Мы будем увеличивать их далее;
- Канадцы должны быть уверены, что ставки останутся низкими;
- Мы очень последовательны в комментариях об отрицательных ставках;
- Отрицательные ставки в наборе инструментов. Если ситуация радикально изменится, мы можем это рассмотреть. Препятствия могут быть очень высоки;
- Сегодня мы не обсуждали отрицательные процентные ставки.

Укрепление курса биткоина, которое мы наблюдаем с прошлой недели, вселило оптимизм многим трейдерам и экспертам. Некоторые из них даже допустили повторение знаменитого ралли трехлетней давности, когда крупнейшая цифровая валюта достигала 20 000.
В середине текущей недели BTC держится выше 13 000 и уже сегодня сможет достичь психологической отметки в 14 000 при сохранении позитивного тренда.
Один из популярных в аналитиков под ником MagicPoopCannon считает, что достижение 20 000 долларов в этом году – это уже не фантастика, а вполне допустимый сценарий.
Важным событием станет преодоление барьера на уровне 14 000. После этого криптовалюта нацелится на взятие новых высот. Аналитик прогнозирует, что в будущем году биткоин покажет еще большую результативность и выстрелит до 65-80 000.
Экспертная команда агентства Bloomberg также настроена оптимистично. Она в октябре опубликовала обзор, в котором спрогнозировала сохранение восходящей динамики движения биткоина в ближайшие годы.
Проанализировав обстановку в глобальной экономике, авторы доклада пришли к выводу, что привлекательность такого инструмента, как биткоин, будет возрастать. Усиление спроса ожидается уже в этом году, а в течение ближайших нескольких лет BTC подорожает до 100 000.

По мнению аналитиков Natixis, новая экономическая политика, проводимая в Соединенных Штатах, может снизить роль доллара как резервной валюты, что приведет к обесцениванию доллара, повышению долгосрочных процентных ставок и падению цен на акции, особенно в отношении акций технологических компаний, если доминирующее положение доллара окажется под угрозой.
Доллар остается основной международной резервной валютой, и если этот статус исчезнет,

Мандат Банка Канады заключается в проведении денежно-кредитной политики , которая помогла бы экономическому и финансовому благополучию канадцев. Опыт Канады в области таргетирования инфляции с 1991 года показал, что лучший способ укрепить уверенность в ценности денег и внести свой вклад для устойчивого экономического роста, увеличения занятости и повышения уровня жизни за счет сохранения низкого, стабильного и предсказуемого уровня инфляции. В 2016 году правительство и Банк Канады обновили план Канады по контролю над ситуацией на следующий пятилетний период, заканчивающийся 31 декабря 2021 года. Целевой показатель, измеряемый темпами изменения индекса потребительских цен остается на уровне 2 процентов от контрольного диапазона от 1 до 3 процентов.
Денежно-кредитной политике требуется время - обычно от шести до восьми кварталов, - чтобы прокладывать себе дорогу в экономике и полностью влиять на инфляцию. По этой причине денежно-кредитная политика должна быть ориентирована на будущее. Банк обычно проводит денежно-кредитную политику путем изменения целевого показателя процентной ставки.
Банк также имеет ряд других инструментов денежно-кредитной политики, которые можно использовать, когда учетная ставка находится на очень низком уровне. Эти инструменты включают намеки на будущие изменения учетной ставки, крупномасштабные покупки активов (количественное смягчение и кредитное смягчение), финансирование мер по кредитованию и отрицательные политические ставки. Потенциальное использование и последовательность использования этих дополнительных инструментов будет зависеть от экономического и финансового контекста рынка.
Все инструменты денежно-кредитной политики Банка влияют на общий спрос на канадские товары и услуги и на рыночные процентные ставки, внутренние цены на активы и курс обмена. Баланс между этим спросом и производственной мощностью экономики со временем становится основным фактором, определяющим инфляционное давление в экономике. Таргетинг на инфляцию является симметричным и гибким - подход Канады является симметричным, что означает, что Банк в равной степени обеспокоен ростом инфляции выше или ниже целевого показателя в 2%. Система таргетинга в Канаде гибкая. Как правило, Банк стремится вернуть инфляцию к цели на горизонте от шести до восьми кварталов. Однако наиболее подходящий горизонт для возврата инфляции к целевому показателю будет варьироваться в зависимости от характера и продолжительности потрясений, воздействующих на экономику. Мониторинг инфляции В краткосрочной перспективе цены на определенные компоненты ИПЦ могут быть особенно волатильными. Эти компоненты, а также изменения в косвенных налогах, таких как GST, могут вызвать значительные колебания в инфляции ИПЦ. При определении денежно-кредитной политики Банк стремится учитывать такие временные изменения в инфляции ИПЦ и сосредотачивается на совокупности показателей «базховой» инфляции, которые лучше отражают основную тенденцию инфляции. .