Министр финансов США Мнучин говорит, что переговорщики близки по ряду вопросов, первый выбор Трампа - заключить сделку
переговорщики близки по многим вопросам, но все еще разрознены по нескольким другим
переговоры не окончены, Белый дом предложил компромиссы по увеличению безработицы
говорит, что мы добились большого прогресса
говорит, что Белый дом заявил, что рассмотрит возможность выплаты помощи по аренде
говорит, что Трамп не подпишет законопроект по крупной сумме денег для правительства штата и местного самоуправления
переговорщики попытаются уменьшить остающиеся разногласия в пятницу
И Пелоси:
Мы очень далеко друг от друга, это очень печально...

Доллар по-прежнему находится под давлением
Несмотря на то, что динамика доллара США изменилась против наших ожиданий по некоторым парам, особенно по евро и фунту стерлингов, мы не думаем, что это сохранится.
Когда мы смотрим на то, что кардинально изменилось за последний месяц и заставило бы нас пересмотреть наши прогнозы, мы не находим причин для того, чтобы стать медвежьими по отношению к доллару США. Мы не видим существенных изменений за пределами ценового движения и уменьшения краткосрочной премии за политический риск.
Мы по-прежнему ожидаем относительно медленного восстановления мировой экономики с риском спада, и в таком мире мы по-прежнему считаем, что валюты с фискальной гибкостью лучше всего подходят для восстановления быстрее, чем валюты с более напряженной динамикой долга.
Мы по-прежнему видим, что австралийский доллар и новозеландский доллар сохранят недавний рост и даже укрепятся в следующем году. Но мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы доллара по отношению к евро, фунту стерлингов и канадскому доллару.
HSBC смотрит на доллар США более позитивно по отношению к евро, фунту стерлингов и канадскому доллару и в меньшей - к австралийскому и новозеландскому долларам.

Предварительный обзор NFP в пятницу 7 августа 2020 г., 15:30 МСК
Половина ожидаемого прироста рабочих мест в июле обусловлена сезонной корректировкой.
Краткие комментарии от Goldman Sachs о том, чего ожидать:
По нашим оценкам, рост заработной платы в несельскохозяйственном секторе в июле замедлился до +1,0 млн.
после + 4,8 млн в июне (консенсус + 1,5 млн)
мы считаем, что сезонность образования может увеличить рост заработной платы в июле на целых 500-750 тыс.
По нашим оценкам, уровень безработицы снизился на 0,4 п.п. до 10,7%

Направляясь к дополнительным переговорам о стимулировании, глава администрации Белого Дома Марк Медоуз проявил небольшой оптимизм, по мере того как обе стороны далеки от согласования окончательной суммы пакета помощи.

Ключевые цитаты
Если мы не дойдем до верхней строчки, у нас будет очень мало стимулов для дальнейших разговоров.

На данный момент они все еще находятся на уровне 3,4 триллиона долларов и идут на север, поэтому в какой-то момент перед компромиссом должен стоять знак доллара.

Мы находимся к северу от того места, где было наше первоначальное предложение (1 триллион долларов).

Последствия для рынка
При трезвом настроении политмейкеров США участники рынка опасаются, что они не смогут прийти к согласию по поводу долгожданного стимулирования, которое, в свою очередь, приведет к падению пары AUD/USD с 1,5-летнего максимума до уровня 0,7230 с недавнего минимума 0,7213.

01:30 Австралия Ин­декс ак­тивнос­ти в сфе­ре ус­луг от AiG июль 31.5
02:30 Япония Из­ме­нение уров­ня за­работ­ной пла­ты июнь -3.0% -2.3%
02:30 Япония Рас­хо­ды до­мохо­зяй­ств июнь -7.8% -16.2%
04:30 Австралия Ком­мента­рий РБА по кре­дит­но-де­неж­ной по­лити­ке
04:45 Австралия Выс­тупле­ние зам гла­вы РБА Эл­лис
08:00 Япония Ин­декс опе­режа­ющих ин­ди­като­ров июнь 84.8% 78.4%
09:00 Германия Про­мыш­ленное про­из­водс­тво июнь 8.3% 7.8%
09:00 Германия Тор­го­вый ба­ланс июнь 10.3 млрд. 7.6 млрд.
09:45 Франция Про­мыш­ленное про­из­водс­тво июнь 7.6% 19.6%
09:45 Франция Ко­личес­тво но­вых ра­бочих мест, соз­данных вне с/х июнь -2.5%
09:45 Франция Тор­го­вый ба­ланс -7.1 млрд.
10:00 Швейцария Ре­зер­вы в инос­тран­ной ва­люте июль 850 млрд.
10:30 Великобритания Ин­декс цен на жилье Halifax июль 0.2% -0.1%
11:00 Италия Тор­го­вый ба­ланс июнь 5.58 млрд.
15:30 Канада Из­ме­нение чис­ла за­нятых июль 952.9 тыс.
15:30 Канада Уро­вень без­ра­боти­цы июль 12.3%
15:30 США Сред­няя по­часо­вая за­работ­ная пла­та июль -0.5% -1.2%
15:30 США Ко­личес­тво но­вых ра­бочих мест, соз­данных вне с/х июль 1510 тыс. 4800 тыс.
15:30 США Уро­вень без­ра­боти­цы июнь 10.5% 11.1%
17:00 Канада Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти Ivey июль 58.2
17:00 США То­вар­ные за­пасы на скла­дах оп­то­вой тор­говли июнь -2.0% -2.0%
22:00 США Пот­ре­битель­ское кре­дито­вание июнь 10.0 млрд. -18.3 млрд.

Фьючерсы на золото в четверг продлили рекордное ралли до пятого дня подряд, ослабленный доллар и невыразительное движение в акциях поддерживает рост цены на золото ближе к $2.100. Сомнения в положительных данных по занятости в США за июль также поддерживают золото.
Декабрьский фьючерс на золото вырос на 20,10 долларов, или на 1%, до 2.069,40 долларов за тройскую унцию. Это пятая сессия рекордного закрытия подряд.
Интерес к драгоценным металлам, включая серебро, возобновился, при этом золото и серебро, а также ценные бумаги, связанные с этими металлами, выросли в последние недели, так как пандемия нанесла сильный удар по мировой экономике.
В четверг фактором поддержки было отсутствие согласия между законодателями в США по новому пакету мер поддержки при коронавирусе. Данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США на прошлой неделе улучшились, но это не стало негативным фактором для золота.
Число первичных заявок на пособие по безработице - показатель, примерно оценивающий увольнения - снизился в первый раз за три недели до 1,19 млн. с 1,44 млн. ранее. Это наиболее сильного недельное снижение с начала июня, и оно подготавливает почву для данных по занятости вне сельского хозяйства, которые выходят пятницу.
Банк Англии заявил, что для восстановления экономики Великобритании к докризисным уровням потребуется больше времени, чем первоначально предсказывалось, и предупредил, что это может произойти скорее в конце 2021 г., чем во второй половине следующего года.
Сентябрьский фьючерс на серебро вырос на 1,51 доллара, или на 5,6%, до 28,40 долларов за тройскую унцию, после роста на 3,3% в среду. Уровень закрытия по серебру стал наиболее высоким с 2013 г.
Рост цен на золото и серебро шёл при ослаблении доллара США. В четверг индекс доллара DXY снизился менее чем на 0,1% до 92,81.

Аналитики из HSBC отмечают, что доллар США под давлением, особенно против евро, но они не ожидают, что этот импульс сохранится:
"USD под давлением, медведи после многих лет предсказания неизбежного снижения USD внезапно набирают силу. Хотя импульс в USD двигался против наших ожиданий по некоторым парам - в первую очередь по EUR и GBP - мы не думаем, что это сохранится.
Когда мы смотрим на то, что фундаментально изменилась за последний месяц и могло бы заставить нас пересмотреть наш прогнозы, мы находим мало причин становиться медведями по USD. Мы не видим существенных изменений за пределами ценового движения, и сокращения краткосрочной европейский премии за политический риск.
Мы по-прежнему ожидаем относительно медленного восстановления мировой экономики, с рисками в сторону снижения, и, в таком мире, мы продолжаем считать, что валюты с фискальной гибкостью лучше подходят для более быстрого восстановления, чем валюты с более сдержанной динамикой долга. Мы по-прежнему ожидаем, что AUD и NZD удерживают недавний рост, и даже далее укрепляются в следующем году. Но мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы USD против EUR, GBP и CAD."

В Societe Generale Research обозначают пространство для коррекции в EUR/JPY и GBP/JPY в краткосрочной перспективе:
"Комитет по денежной политики (Банка Англии) оставил политику без изменения этим утром, и снизил прогнозы роста на 2021 г., в то же время повысив их для 2020 г. Тем "количественного смягчения" замедляется в этом месяце, но повысится, если будет необходимо; выгоды отрицательных процентных ставок по-прежнему оцениваются. Тот факт, что фунт немного сильнее, и ставки немного выше, говорит о неликвидных рынках и медвежьем настроении по GBP.
Для доллара необычно отставать от других валют G10 (исключая иену), когда он растёт против валют развивающихся рынков. Это очень необычные времена, но рост евро и против иены, и против доллара в мире избегания риска не выглядит устойчивым.
EUR/JPY выглядит слишком растянутой и вряд ли удержится на этих уровня значительного дольше. Тоже самое можно сказать о GBP/JPY."

Европейский фондовый рынок в четверг снизился, на британский фондовый рынок оказывало давление сокращение дивидендов Glencore и снижение акций нефтяных компаний.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся со снижением на 0,7%.
Индекс акций горнодобывающих компаний, который рос в течение недели, снизился на 2,5%, после того. как Glencore стала первой крупной горнодобывающей компанией, отменивший дивиденды и сообщившей, что она будет иметь приоритетом сокращение долга.
Акции нефтяных компаний BP, Royal Dutch Shell, Total снизились на 2%-3,8% после сильного роста в среду.
Индексы фондового рынка США в целом были во флэте, после достижения рекордного уровня, так как продолжается тупик в переговорах по новому пакету мер поддержки при пандемии.
Другим фактором давления на FTSE 100 стало укрепление фунта после того, как Банк Англии сообщил, что нет оснований для снижения процентных ставок ниже нуля, хотя экономике потребуется больше времени для восстановления после спада из-за мер по ограничению распространения COVID.
Германский индекс снизился меньше рынка в целом. Акции Siemens выросли на 1,6% после того, как компания представила прогноза умеренного увеличения заказов и прибыли в предстоящие месяцы. Акции Adidas выросли на 1,9%, так как компания ожидает восстановления прибылей в третьем квартале.
Из 65% компаний, акции которых входят в STOXX 600, и которые сообщили о результатах второго квартала, около 60% превысили значительно сниженные ожидания аналитиков, согласно данным Refinitiv Eikon.

DAX, -0,4%
CAC, -0,9%
FTSE 100, -1,2%
Ibex, -1,1
FTSE MIB, -1,3%

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия -0,537%, -3,1 базисных пункта
Франция -0,231%, -3,0 б.п.
Великобритания 0,100%, -3,0 б.п.
Испания 0,276%, -3,3 б.п.
Италия 0,927%, -4,5 б.п.
Португалия 0,301%, -2,6 б.п.

В MUFG Research считают, что рост NZD, вероятно, будет ограниченным в краткосрочной перспективе:
"Как все валюты G10, NZD вырос против доллара США в июле, при том, что широкая распродажа USD отражает ряд факторов, вроде опасений в отношении экономического роста в США из-за возобновления распространения COVID и ожиданий продолжения агрессивного смягчения денежной политики ФРС. Но мы осторожны в отношении возможности продолжения роста NZD.
РБНЗ выразил некоторые оговорки в отношении укрепления NZD, и это может стимулировать РБНЗ провести дополнительное смягчение денежной политики ... Дополнительное "количественное смягчение" или более активная политика вмешательства - возможные варианты, и перспектива применения отрицательных процентных ставок в конце года сохранится. Взвешенный по внешней торговле курс новозеландского доллара РБНЗ далее вырос, и теперь он на уровнях, которые выше, чем при ударе COVID, и дальнейший рост предположил бы прорыв нисходящего тренда, который сохраняется с 2017 г. Учитывая, перспективу сопротивления РБНЗ дальнейшему укреплению NZD, мы ожидаем, что предстоящий рост будет менее активным".

В Credit Suisse комментируют перспективу для USD/JPY и видят ограниченное пространство для резких движений ниже 105 в текущих рыночных условиях:
"На прошлой неделе мы описали наши причины ожидать периода консолидации валют G10, ранее в основном оставаясь медведями по USD около трёх месяцев, сохраняя наш ключевой краткосрочный прогноз без изменений (EUR/USD 1,18, USD/JPY 105, AUD/USD 0,72).
Мы подчёркивали такие факторы, как экстремальное позиционирование в сторону короткой позиции по USD, медвежий консенсус по доллару, и относительное изменение в новых негативных сюрпризах на фронте новостей по COVID от США к другим центрам, таким как ЕС и Австралия. Дебаты вокруг фискального стимулирования в США также кажется будет (очень медленно) двигаться в правильном направлении к приемлемой сделке, при том, что лидер большинства в сенате МакКоннелл сказал, что он готов поддержать пакет, несмотря на том, что видит "некоторые проблемы с некоторыми его частями", устраняя некоторые специфический для USD риск против других валют.
В случае USD/JPY мы утверждали, что пока фондовый и кредитный рынки США остаются в хорошем состоянии, трудно увидеть развития движений ниже 105."

В Citi сохраняют бычью склонность по EUR/USD и добавляют выражения длинной позиции через 2,5 месячный (19 октября 2020) EUR/USD колл спред:
"Мы остаёмся быками по EUR/USD в соответствии с нашей стратегией CitiFX на второе полугодие 2020, и по-прежнему видим потенциал роста EUR против USD и других основных валют. Три потенциальных движущих фактора роста EUR и EURUSD для нас: i) Низкие реальные процентные ставки поддерживают склонность к риску, ii) смещение интереса инвесторов к Европе на фоне циклического мирового восстановления, iii) премия за риск в связи с победой Байдена на выборах в США.
Сочетание этих трёх факторов должно привести к постоянному предложению USD и спросу на EUR, оставляя 1,25 консервативной целью перед выборами."

Общей долг домохозяйств США во втором квартале снизился на 34 млрд. долларов, или на 0,2%, что стало первым снижением с 2014 г., сообщает в квартальном докладе по долгу и кредитованию домохозяйств ФРС Нью-Йорка.
"Отражая резкое снижение общих потребительских расходов из-за пандемии COVID-19 и связанных с ней приказаний о социальном дистанцировании, баланс кредитных карт снизился на 76 млрд. долларов - наиболее резкое снижение в истории", - отмечает в публикации ФРБ Нью-Йорка.
"В целом, балансы не связанные с жильём (включая кредитные карты, кредиты на автомобили, и другие долги) показали самое большое снижение в истории, на 86 млрд. долларов".

Популярный аналитик Мати Гринспен еще в апреле отмечал усиление зависимости биткоина от динамики движения американского фондового индекса S&P 500.
Он обратил внимание на тот факт, что корреляция между двумя активами достигла девятилетнего максимума. Причем в последующие месяцы такая взаимозависимость продолжала усиливаться.
Ослабление корреляции биткоина и S&P 500 Мати Гринспен заметил в июле. Он сказал, что теперь BTC двигается по траектории, которая отличается от графика изменения фондового индикатора.
Аналитик подчеркнул: BTC и криптовалюты снова могут претендовать на независимость от традиционных рынков.
В начале 2020 года из-за пандемии коронавируса мы увидели, как корреляция биткоина и S&P 500 усиливалась и достигла пиковых значений весной.
Индекс корреляции составлял зимой и весной около 0,6%. Сейчас этот показатель опустился до 0,2%. Такие данные означают, что фактически ежедневная корреляция между двумя активами почти нулевая, резюмировал Гринспен.

Правительство США доведет объем своих квартальных заимствований до новых высот, чтобы профинансировать рост дефицита бюджета до уровней, не наблюдавшихся в стране со времен мобилизации на Вторую мировую войну.
Министерство финансов увеличило планы займов с более длинными сроками погашения на ближайшие месяцы, заявив в среду, что на следующей неделе продаст облигации на рекордные 112 миллиардов долларов в рамках так называемого ежеквартального рефинансирования истекающих казначейских бумаг. В ближайшие три месяца по октябрь Минфин в общей сложности нарастит предложение нот и облигаций на 132 миллиарда по сравнению с маем-июлем и сделает упор на бонды со сроком погашения от 7 до 30 лет.
Новый шквал размещений превзошел ожидания большинства на Уолл-стрит, но он вряд ли превысит аппетит рынка. Чиновники Минфина в среду выразили удовлетворение сохраняющимся спросом инвесторов при “рекордно низких процентных ставках”. Помогли и покупки Федеральной резервной системы: она абсорбирует казначейские бумаги примерно на 80 миллиардов в месяц и, возможно, увеличит выкуп.
ФРС может сообщить об увеличении темпов покупок, а также их смещении к более долгосрочным бондам уже в следующем месяце, после того как завершит пересмотр целей своей политики.
“Все внимание приковано к ФРС” после объявления планов Минфина в среду, сказала Прия Мисра, руководитель стратегии TD Securities по глобальным ставкам.

Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан заявил в четверг, что он скептически относится к контролю кривой доходности, но добавил, что он будет непредвзято относиться к этому.
«При низкой доходности я осознаю действия ФРС, которые могут исказить рыночные цены, но я бы предпочел не идти по пути кривой доходности, - добавил Каплан. - Желательно, если бы инфляция в течение некоторого времени была умеренно выше целевого показателя».
Индекс доллара США за последние минуты немного вырос, и в последний раз он прибавил 0,25% за день до 93,04.

Комментируя еженедельные данные Министерства труда США (DOL), президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин выразил надежду на дальнейшее снижение количества первичных заявок на пособие по безработице. Баркин также отметил, что, по его мнению, сейчас финансовые рынки работают нормально. Индекс доллара США за последний час продолжил свое дневное восстановление и в последний раз увеличивался на 0,3% за день до 93,09.

Индекс доллара восстановился и тестирует 93.00. После касания двухдневного падения и достижения минимумов мая 2018 года чуть выше 92.50 индекс доллара развернулся вверх. США опубликовали неплохой отчет по заявкам на пособие по безработице. Уровни сопротивления лежат на 93.99 , 94.20 и 96.03 , поддержка лежит на: 92.55, 91.80 и 89.23.

Пара доллар/йена понизилась в начале североамериканской сессии и держится около нижней границы своего дневного диапазона, ниже 105,50.
Пара не смогла извлечь выгоду из попытки внутридневного отскока, и переместилась на медвежью территорию третью сессию подряд. Откат был вызван исключительно продолжающимся падением доходности казначейских облигаций США на фоне сомнений относительно темпов восстановления экономики США.
Доходность 10-летних государственных облигаций США упала ближе к рекордному минимуму закрытия в 0,501%. Это сдержало умеренный отскок доллара США от двухлетних минимумов и рассматривалось как ключевой фактор, оказывающий некоторое давление на пару доллар/йена.
Число первичных еженедельных заявок на пособие по безработице в США составило 1,186 миллиона по сравнению с ожидаемыми 1,415 миллионами. Но данные не оказали какого-либо значимого импульса доллару, поскольку инвесторы предпочли ждать в стороне перед выходом официального ежемесячного отчета по занятости в США в пятницу.
Между тем, признаки неоднозначного открытия фондовых рынков США оказали некоторую поддержку статусу японской йены и в дальнейшем способствовали ослаблению тона вокруг пары доллар/йена. Медведи ожидают устойчивого падения ниже минимума ночного колебания, около 105,30, прежде чем приступить к дальнейшему снижению курса.

Законопроект о коронавирусе требует защиты ответственности компаний, заявил в четверг CNBC лидер большинства в Сенате США Митч МакКоннелл.
"Законодатели все еще расходятся во мнениях относительно того, какой объем помощи в связи с коронавирусом целесообразен, - добавил МакКоннелл. -Каким-то образом законодатели разрешат свои разногласия, нам действительно нужно скорректировать дополнительную помощь безработным на фоне коронавируса".
Эти комментарии, похоже, не оказывают существенного влияния на динамику доллара. На момент написания индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, за день вырос на 0,12% до 92,92.

Пара евро/доллар возобновила рост выше 1,19. Рост пары выглядит более устойчивым, но остается на территории перекупленности. Есть возможности для более убедительного продвижения к психологической отметке 1,2000.

Согласно данным, опубликованным Министерством труда США в четверг, за неделю, закончившуюся 1 августа, в США было подано 1 186 000 первичных заявок на пособие по безработице после 1 435 000 на предыдущей неделей в (пересмотрено с 1 434 000) и оказалось лучше ожиданий рынка в 1 415 000. Эти данные практически не повлияли на динамику доллара по сравнению с основными валютами. Индекс доллара США вырос на 0,05% за день до 92,85.
Четырехнедельное скользящее среднее значение составило 1,337,750, что на 31,000 меньше пересмотренного среднего значения предыдущей недели.
Уровень уволенных среди тех, кто был застрахован на случай безработицы, с учётом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 25 июля, составил 11,0%, что на 0,6 процентных пункта ниже непересмотренного уровня предыдущей недели.
Число повторных заявок составило 16 107 000, что на 844 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели.

Валютные рынки продавали доллар США до уровня, предшествующего пандемии, за последние три недели в основном из-за ожидаемой экономической слабости. Первоначальные заявки на пособие по безработице, которые, по прогнозам, не улучшатся на последней неделе, поскольку предприятия продолжают увольнять рабочих задают тон перед пятничным отчётом по занятости.
«Согласно прогнозам, количество впервые поданных заявок на пособие по безработице составит 1,408 миллиона за неделю 31 июля, что немного меньше 1,434 млн в предыдущем периоде, в то время как количество повторных заявок, согласно прогнозам, снизится до 16,839 миллиона с 17.018 миллионов. На неделе 10 июля был минимум 16,151 миллиона долларов.
Продолжающиеся увольнения могут быть результатом борьбы и разорения малых предприятий, которые не могут существовать без значительного пешеходного движения, чего все еще не хватает во многих городах. С другой стороны, данные о занятости могут показать рост, расширение и найм в более крупных компаниях, охваченных улучшающимися показателями PMI в производственном секторе и вероятным ростом в более крупном секторе услуг.
Валютные рынки продавали доллар США против основных валют за последние три недели из-за ожидаемой экономической слабости из-за второй волны Covid. Остановка рынка труда является основным компонентом этого сценария, а количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу является ключевым показателем, определяющим движение доллара.

Доллар/франк начинает снижаться к психологической отметке 0,9000. С другой стороны, сопротивление передвинулось к 0,9139. Пара снова находится под давлением , после того как он частично развернул свое состояние перепроданности, что еще усиливает мнение о том, что укрепление действительно было только коррекционным . Первоначально поддержка находится на июльских и текущих августовских минимумах на уровне 0,9056, перед важной психологической точкой перегиба на отметке 0,9000. Сопротивление будет сначала на уровне 0,9091, затем на 0,9109, затем на уровне 0,9139, и потом 0,9230.

Эндрю Бейли, управляющий Банка Англии, сказал репортерам не думать, что Банк Англии собирается использовать отрицательные ставки после других положительных событий в «Супер-четверг» банка.
Банк Англии снизил прогноз сокращения ВВП на 2020 год до -9,5% с 14%, а также отметил, что опережающие индикаторы указывают на высокие расходы. В то время как банк воздерживался от намеков о планах новых покупках облигаций и повторял, что риски перекосились в обратную сторону, Бейли и его коллеги смотрят с оптимизмом.
Пара фунт/доллар достигла отметки 1,3183, самого высокого уровня с марта, и сохраняет большую часть своего роста.
Отчет ADP о рабочих местах показал незначительный прирост в 167 000 рабочих мест, что намного меньше ожидаемых 1,5 миллиона.
Теперь акцент смещается на заявки на пособие по безработице, которые, по прогнозам, упадут после тревожного роста. Число случаев коронавируса в Великобритании растет, и Шотландия ввела новые ограничения в отношении Абердина. На данный момент основное внимание уделяется Банку Англии, а не COVD-19, ни торговым переговорам между США и Великобританией. Переговоры продолжаются, но ожидания соглашения в этом году остаются невысокими.

Цена на нефть WTI продолжила снижаться от максимумов на 43.52 и оказалась ниже 42. На азиатской сессии WTI вышла из своего диапазона.
Нежелание рисковать давит на цены на нефть, в то время как спрос на доллар немного укрепился. Падение цен на нефть вызвано новыми вспышками коронавируса.
Отчет Минэнерго США показал рост запасов нефтепродуктов: запасы дистиллятов выросли до 38-летнего максимума, бензина – отметили 2-й недельный прирост подряд. Это нивелировало резкое сокращение запасов нефти и оказало поддержку медведям по черному золоту.
Сегодня выйдут еженедельные данные по безработице, которые окажутся слабыми и могут спровоцировать продажи доллара, и в этом случае нефть подорожает.
Уровни сопротивления лежат на 43.75, 44.00 и 48.75. Уровни поддержки лежат на 41.64, 40.00 и 39.70.

Установив новые максимумы 2020 года около 1,1920, евро отступил и движется к середине 1,1800.
Евро сейчас теряет некоторую динамику роста в ответ на рост спроса на доллар. Кроме того, текущие условия перекупленности пары могут спровоцировать фиксацию прибыли, а также вызвать более продолжительный коррекционный спад.
Теперь внимание трейдеров переключючилось на политический сценарий США и дискуссии вокруг пакета дополнительных стимулов.
Ожидаются данные по сокращению число вакансий Challenger , по еженедельными заявкам на пособие по безработице и выступлением члена ФРС Каплана.
Пара евро / доллар оказалась под давлением после достижения в четверг новых максимумов 2020 года на 1,1920. Резкий рост в последние недели, хотя в значительной степени спровоцированный широкими продажами доллара, нашел дополнительную поддержку в благоприятных результатах внутренних фундаментальных показателей, которые, в свою очередь, еще больше поддерживают мнение о сильном восстановлении экономики Еврозоны после коронавируса.

Накануне золото обновило исторические максимумы, которые поднялись до 2055 долларов, технические графики предполагают ограниченный рост. Слабые данные ADP по занятости в частном секторе США усилил обеспокоенность рынков тем, что отчет по занятости в США за июль тоже окажется слабым, и это усилило давление на доллар. Кроме того, ожидания нового пакета мер фискального стимулирования в США также оказывают поддержку золоту. Золото не смогло преодолеть 2056 долларов. Настрой по золоту остается восходящим, любая коррекция вниз будет поводом покупать золото.

Евро не смог остаться выше 1.1909 , но сохранило восходящий тренд .Импульс остается восходящим, и держится над 50, 100 и 200 SMA. Максимум июля на 1.1909 остается в игре. Выше располагается психологический уровень 1.20, и потом максимумы , установленные в 2018 году 1.2040 и 1.2110. Уровни поддержки отмечены на 1.1855, 1.1780, 1.1735 и 1.17.

Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,1%, а размер программы покупки активов на уровне

Продолжающееся снижение доллара продолжится в следующем году, на фоне замедляющегося экономического восстановления, при возрождении коронавируса. В то же время, евро, вероятно, выиграет от макроэкономического расхождения между США и Европой:
Опрос более чем 60 валютных аналитиков, проведённый 31 июля - 5 августа, показал, что доллар, как ожидается, продолжит отставать от большинства основных валют в следующие 12 месяцев, есть большой шанс на то, что ослабление продлится дольше года.
Более чем половина аналитиков, 33 из 62, в ответ на дополнительный вопрос сказали, что тренд ослабления доллара будет продолжаться по крайней мере ещё шесть месяцев, включая 24 респондента, которые ожидают, что движение будет продолжаться дольше года.
Около четверти, или 14 аналитиков, сказали, что это заняло бы менее чем шесть месяцев. 11 сказали, что снижение займёт менее трёх месяцев, и три респондента сказали, что оно уже закончено.
В среднем ожидается, что евро будет торговаться на уровне 1,18 через год.

- Цены на золото положили недавний рост на фоне сильного спроса инвесторов;
- Перспектива дальнейшего стимулирования для борьбы с экономическими последствиями пандемии укрепляет настроение, в то время как усилившаяся геополитическая напряженность поддерживает спрос, ориентированный на безопасность;
- Коллапс реальных доходностей продолжает усиливать аппетит инвесторов к драгоценному металлу;
- Реальные доходности 10-летних казначейских облигаций США рухнули.

Согласно опросу агентством Reuters около 60 валютных аналитиков, пара GBP/USD, вероятно, снизится к концу 2020 с текущих уровней, перед лицом неопределённости в отношении Brexit и коронавирусного кризиса:
Фунт может снизиться до 1,29 доллара за месяц и до 1,28 доллара за три месяца перед возвращением текущим уровням в течение года.
Сомнения в перспективе иллюстрируются разбросом 12-месячного прогноза - с 1,18 до 1,44.
Опросы Reuters с референдума в июне 2016 г. по выходу из ЕС постоянно говорят, что две стороны в конечном счёте договорятся о соглашении о свободной торговле, но переговоры были затруднены.

- эффективный уровень безработицы, как оценивается, будет ближе к 14%;
- издержки новой вспышки коронавируса для экономики будет около 7-9 млрд. долларов в третьем квартале.

Доллар США снизился в среду против корзины основных валют, так как склонность к риску у инвесторов увеличилась, на фоне сильных данных по прибыли корпораций и ожиданий новых мер стимулирования.
В США и Европе инвесторы входил в акции, так как компании регионов показали ряд позитивных данных по прибыли.
Доллар, который рассматривается как "безопасное убежище", обычно ослабляется, когда инвесторы становятся более настроены на удержание "рискованных" активов.
В среду индекс доллара DXY снизился на 0,3% до 92,84, в течение дня он приближался к минимуму за более чем два года на 92,60, который был достигнут на прошлой неделе.
Доллар увеличил потери в среду после выхода данных по занятости в частном секторе США от ADP, которые показали резкое замедление найма в июле, что предполагает потерю импульса на рынке труда. Слабые данные от ADP позволяют ожидать дальнейшее ослабление, когда выйдут официальные данные по занятости в пятницу. Это служит фактором давления на доллар относительно других основных валют.
Против швейцарского франка доллар снизился до минимума за более чем пять лет, он снизился на 0,6% до 0,9082.
Деловая активность в еврозоне вернулась в июле у умеренному роста, так как многие ограничения, наложенные для сдерживания распространения коронавируса, были сняты. Также данные показали рост объёма розничных продаж в еврозоне в июне.
Инвесторы наблюдают за переговорами между демократами в конгрессе и Белым домом по законопроекту по поддержке при коронавирусе.
Австралийский доллар, который имеет тенденцию расти при увеличении склонности к риску, вырос на 0,5% до 0,7194.

В TD Research комментируют текущие факторы на валютных рынках:
"Ставки на ожиданиях дальнейшего стимулирования вызвали разворот во вторник, ещё раз подорвав USD. Катализатором является перспектива, что политики США достигли некоторого прогресса в переговорах по стимулированию. Есть надежда, что закон будет принят на следующей неделе, что обеспечило ещё одну дозу подпитки склонности к риску. В то же время золото достигло новых максимумов, а евро находится в пределах досягаемости 1,20.
Мы обсуждаем изменение корреляции валюты к нашему показателю риска GMRI, подчеркивая изменение природы "безопасного актива". Потребуются года, чтобы официально оспорить резервный статус доллара США, но это не означает, что мы не видим важного изменения размещения активов. Не менее важно, что мы видим рост беты USD к индексу MSCI World (без учёта США) в течение последних четырёх лет. Это признак того, что потоки средств в акции останутся важным фактором для валюты".

- Я считаю, что две стороны хотят получить результат. Это хорошая новость. Плохая новость - мы по-прежнему далеки друг от друга;
- Надеется, что концу недели будет соглашение;
- У меня есть 15-20 моих членов, которые считают, что мы уже добавили достаточно к государственному долгу;
- Единственные, что даёт результат - если спикер (платы представителей) и президент США достигнут соглашения. И как только они сделают это, я верю, что большинство моих членов (сената) поддержат это, но не каждый из них.

- сообщение о перспективе изменения денежной политики - инструмент, который она сохраняет в своём наборе до момента, когда будет подходящее время;
- по-прежнему надеется, что конгресс примет законопроект о фискальном стимулировании, потому что он необходим;
- неопределённость в отношении выплат по безработице и помощи бизнесу - риск для экономического прогноза;
- сокращением бизнесом зарплат и занятости может повлиять на расходы домохозяйств;
- учитывая природу этого шока для экономики, она была бы готова к тому. что ФРС возьмёт больше кредитного риска в экстренных механизмах кредитования;
- надеется, что экономика США может избежать нового прекращения работы, и что необходимые ограничения ограничены целевыми областями.

В Credit Suisse сохраняют бычий настрой по EUR/CHF, выражая это через сохранение длинной позиции с целью движения к 1,10:
"Мы остаёмся склонны к слабому повышению, и продолжаем ожидать нового вызова уровню 1,0832/38. Устойчивый и законченный прорыв выше этого уровня в своё время укрепит мнения по более широкому изменению направления тренда к росту, и ожидается следующее сопротивление на уровне коррекции 78,6% кт снижению мая/июля на 1,0849/50, и рост, в конечном счёте, к максимуму июня 1,0916.
Поддержка видна на 1,0732/30, совсем рядом с 1,0720/12, где мы ожидали бы увидеть более согласованные усилия по удержанию."

- Не видно значительной поддержки использованию отрицательных процентных ставок в США;
- США будет необходимо значительно больше налогов-бюджетной поддержки.

Фондовый рынок США в среду вырос на фоне неожиданной квартальной прибыли Disney и сохранения оптимизма в отношении скорого согласования в конгрессе следующего пакета помощи при коронавирусе.
Акции Walt Disney выросли на 8,80%, дневной рост в процентах был наиболее высоким с 24 марта, так как снижение выручки от парков развлечений и медиа было не таким значительным, как опасались.
Dow Jones Industrial Average +1,39%
S&P 500 +0,64%
Nasdaq Composite +0,52%
Акции Square выросли на 7,10% после того, как компания-обработчик платежей сообщила о росте прибыли во втором квартале на 64%, так как потребители увеличили покупки онлайн и использования платформы Cash App в течение пандемии.
Так как квартальные результаты выходят лучше, чем опасались, и акции технологических и связанных с технологическим сектором компаний высокой капитализации росли, значительный объём налогово-бюджетного и денежной стимулирования помог подпитывать ралли в акциях, которое привело S&P 500 до уровня менее чем 2% ниже рекордного уровня закрытия 19 февраля.
При том, что 384 компании, входящие в S&P, уже отчитались о результатах второго квартала, прибыль в целом на 23,5% выше ожиданий аналитиков, согласно данным Refinitiv.
Экономические данные рисовали противоречивую картину. Активность в сфере услуг США в июле выросла, согласно опросу ISM, показатель новых заказов подскочил до рекордного максимума. Однако найм снижался, что поддерживает мнение, что восстановление рынка труда замедляется.
Данные по занятости от ADP, которые могут неточно отражать предстоящие официальные данные по занятости, выходящие в пятницу, показали, что в частном секторе США найм в июле был намного меньше, чем ожидалось.
Сектора финансовых компаний, промышленных компаний, компаний основных материалов, которые чувствительны к экономическому росту, показали лучше результаты среди основных секторов S&P.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 2,47 к 1, на Nasdaq 2,14 к 1.
Объём торговли на биржах США был 10,09 млрд. акций, по сравнению с 10,43 млрд. в среднем за 20 последних сессий.

В последние недели экономическая активность в США замедлилась, так как число случаев коронавируса увеличилось, и фаза возобновления работы может продлиться дольше, чем многие первоначально ожидали, заявила президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер.
Некоторые штаты сделали паузу в планах возобновления работы бизнеса и ввели новые ограничения после роста числа заражений, сказала Местер, это тренд, который приводит к сокращению расходов потребителями.
"Фаза возобновления работы оказалась трудной. Таким образом, фаза возобновления может быть более длительной, чем многие ожидали, когда она началась", - отмечает Местер в тексте выступления.
Оценка высокочастотных данных и обсуждения с региональными контактами показывают, что экономическая активность в США замедляется, сказала Местер. Например, расходы на услуг, включая деньги, потраченные на путешествия и еду, остаются значительно ниже уровней до пандемии, несмотря на повышение в мае и июне.
Местер ожидает, что уровень безработицы останется повышенным на около 9% на конец 2020 г. Она ожидает, что объём выпуска в экономике снизился на 6% по сравнению с концом 2019 г.
"Неопределённость в отношении этого прогноза чрезвычайно высока. Мы находимся в беспрецедентной ситуации, и исход зависит не только от уместной экономической политики, но также от соображений общественного здоровья", сказала она.

00:00 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Мес­тер
06:00 Новая Зеландия Ин­фля­ци­он­ные ожи­дания РБНЗ 3 кв. 1.24%
09:00 Германия Про­из­водс­твен­ные за­казы 11.0% 10.4%
09:00 Великобритания От­чёт фи­нан­со­вой ста­биль­нос­ти Бан­ка Ан­глии
11:00 Италия Про­мыш­ленное про­из­водс­тво 5.6% 42.1%
11:30 Великобритания Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в стро­итель­ном сек­то­ре июль 57.0 55.3
14:00 Великобритания От­чёт по мо­нетар­ной по­лити­ке
14:00 Великобритания Го­лосо­вание по про­цен­тной став­ке 0-0-9 0-0-9
14:00 Великобритания Про­токол за­седа­ния по мо­нетар­ной по­лити­ке
14:00 Великобритания Офи­ци­аль­ная про­цен­тная став­ка 0.10% 0.10%
14:00 Великобритания Го­лоса за по­куп­ку ак­ти­вов 0-0-9 8-0-1
14:00 Великобритания Объ­ём по­куп­ки ак­ти­вов 745 млрд. 745 млрд.
14:30 Великобритания Выс­тупле­ние гла­вы Бан­ка Ан­глии Бал­ли
14:30 США Ин­декс сок­ра­щения ра­бочих мест от Challenger июль 305.5%
15:30 США Пер­вичные за­яв­ки на по­собия по без­ра­боти­це июль 1450 тыс 1434 тыс
17:00 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Кап­лан
17:30 США За­пасы при­род­но­го га­за июль 26 млрд.

В Citi комментируют техническую перспективу для JPY, и предпочитают покупку пар с иеной на снижениях, чем торговлю USD/JPY около текущих уровней:
"USD/JPY более мигает красным, чем японский флаг. Наш азиатский трейдер также отмечает, что сторона USD продолжает являться движущей силой пары. XXX/JPY, с другой стороны, торгуются стабильно на фоне некоторого местного интереса.
Ожидайте, что USD/JPY останется около здесь в диапазоне 105/106,50 на данный момент. С сейчас, кажется, для USD/JPY ещё труднее быстро пройти ещё одну волну вниз, так как, кажется, рынок вошёл в короткую позицию на прошлой неделе. Предпочитайте добавлять XXX/JPY на снижении, чем касаться USD/JPY на текущем уровне".

Фьючерсы на золото в срезу на закрытие резко выросли, продолжив ралли. Рост продолжается четыре сессии подряд, и идёт выше психологически важного уровня $2.000 долларов.
В 2020 г. цена на золото выросла на 34%, превысив 22,5% ралли по индексу Nasdaq Composite.
Рост цены на золото обозначил седьмое рекордное закрытия за последние восемь сессий.
Рост поддерживается смягчением денежной политики центральных банков после вспышки COVID-19, что привело к сверхнизким процентным ставкам в США и отрицательным ставках в некоторых развитых странах., что помогло росту цены на золото, уменьшая альтернативную доходность облигаций.
Снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 0,547% и недавнее снижение индекса доллара DXY (-0,5%) также помогли поддержать драгоценные металлы, цены на которые выражаются в долларе.
Более слабые, чем ожидалось, цифры по числу занятых по данным Automatic Data Processing не поколебали ралли в золоте. ADP сообщила, что в июле число занятых вне сельского хозяйства в частном секторе выросло только на 167.000, что значительно ниже консенсус-прогноза 1,88 млн. Данные вышли перед более влиятельными официальными данными по занятости в США в июле, которые публикуются в пятницу.
В среду декабрьский фьючерс на золото вырос на 34,70 долларов, или на 1,4%, до 2049,30 долларов за тройскую унцию, после похожего роста во вторник. С начала неделю цена уже выросла на 3,3%.
"Консенсусом остаётся, что цены на золото, вероятно, продолжат расти, новые рекордные максимумы, вероятно, будут устанавливаться на постоянной основе в предстоящие недели", - отмечает Майкл Хьюсон, аналитик из CMC Markets.
Сентябрьский фьючерс на серебро вырос на 86,2 цента, или на 3,3%, до 26,89 долларов за тройскую унцию, после роста на 6,6% во вторник.

Фьючерсы на нефть достигли самого высокого уровня закрытия за пять месяцев, хотя закрытие было существенно ниже максимумов сессии. Данные по изменению запасов в США на прошлой неделе показали большое снижение запасов нефти, но также показали неожиданный рост запасов бензина, что говорит о меньшем росте спроса.
Сентябрьский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие вырос на 49 центов, или на 1,2%, до 42,19 долларов за баррель, после роста в течение сессии до 43,52 доллара после выхода данных по запасам.
Октябрьский фьючерс на нефть Brent на ICE вырос на 74 цента, или на 1,7%, до 45,17 долларов за баррель.
Закрытие по обеим маркам было на самом высоком уровне с 6 марта.
Администрация энергетической информации США (EIA) сообщила, что запасы нефти на неделе, закончившейся 31 июля, снизились на 7,4 млн. баррелей, в то время как запасы бензина выросли на 419 тыс. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 1,6 млн. баррелей.
"Несмотря на сохраняющуюся сдержанную активность переработки на фоне ограниченного спроса, запасы нефти показали значительное снижение, даже при том, что мы наблюдали восстановление импорта.
Всё падение пришлось на Мексиканский залив, где запасы снизились на 7,4 млн. баррелей, на фоне низкого импорта по морю и продолжающегося роста экспорта", - отмечает Мэтт Смит, директор по исследованию сырьевых товаров в ClipperData. Рост запасов бензина и дистиллятов произошёл, так как "предполагаемый спрос продолжает отставать от уровней года назад".
Аналитики по опросу S&P Global Platts в среднем ожидали, что данные EIA покажут снижение запасов нефти на 4,1 млн. баррелей, снижение запасов бензина на 1,3 млн. баррелей, и рост запасов дистиллятов на 100 тыс. баррелей.
Рост цены на нефть был поддержан в конце вторника, когда данные Американского института нефти (API) показали снижение запасов нефти на прошлой неделе на 8,6 млн. баррелей. Данные API показали также, что запасы бензина снизились на 1,7 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 3,8 млн. баррелей.
Некоторые наблюдатели предупреждают, что оптимистичные ожидания, отражаемые ралли в цене на нефть, могут быть преждевременными.
"Хотя опасения относительно слабого спроса из-за коронавируса начинают отходить на второй план на текущий момент, мы верим, что оптимизм, показанный участниками рынка нефти и самими ценами, является чрезмерным.
Преждевременное увеличение добычи ОПЕК и тот факт, что спрос остаётся довольно слабым, являются аргументами против дальнейшего роста цен", - отмечает Ойген Вейнберг, аналитик по сырью из Commerzbank.
Размер сокращений добычи странами ОПЕК+ с августа уменьшается с 9,7 млн. баррелей до 7,7 млн. баррелей в день, и этот уровень будет сохраняться до конца года. Страны, которые ранее превышали уровень добычи, должны будут компенсировать это дополнительным сокращением, что означает, что объём добычи в августе вырастет примерно на 1,5 млн. баррелей в день, хотя есть сомнения, что нарушители квот в прошлом будет полностью выполнять соглашение.
Ралли в ценах на нефть идёт параллельно с ростом фондового рынка: акции в США существенно выросли.

Позитивные данные по прибыли компаний и рост цен на сырьевые товары помогли вырасти европейским фондовым рынкам в среду, однако потери "защитных" секторов и опасения в отношении роста числа случаев коронавируса в мире сдерживали настроение.
Торгуемые в Лондоне Rio Tinto, BHP Group, Glencore обеспечили самый большой вклад в рост. Индекс акций горнодобывающих компаний вырос на 4,0% на форе более высоких цен на металлы.
Акции нефтяных компаний BP и Total выросли на 2%, так как цены на нефть выросли около 2% при росте цен на нефть, из-за снижения запасов нефти в США и более низкого курса доллара.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 на закрытие вырос на 0,5%.
Показатели индексов деловой активности в сфере услуг не повредили "рискованным активам".
Окончательные данные по индексам деловой активности в еврозоне от IHS Markit показали, что блок вернулся в июле к умеренному росту, так как ограничения, связанные с коронавирусом, были сняты.
Данные по объёму розничных продаж в июне показали, что он восстановился к уровням февраля.
Экономические данные, а также позитивные данные по прибыли, помогли инвесторам не реагировать на обострение напряженности между США и Китаем и рост числа случаев коронавируса в некоторых регионах Европы и США.
Акции сектора туризма и отдыха продолжили рост третью сессию подряд.
"Защитные" сектора, такие как продуктов питания, здравоохранения, связи, которые имеют тенденцию меньше зависеть от фазы экономического цикла, снизились, что привело к снижению швейцарского фондового индекса на 0,6%, так как эти сектора имеют в нём большую долю.

DAX, +0,4%
CAC, +0,8%
FTSE 100, +1,1%
Ibex, +0,3%
FTSE MIB, +0,8%

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия -0,507%, +4,6 базисных пункта
Франция -0,200%, +3,9 б.п.
Великобритания 0,129%, +5,2 б.п.
Испания 0,310%, +2,7 б.п.
Италия 0,973%, +2,6 б.п.
Португалия 0,327%, +2,8 б.п.

В июле индекс ISM для сферы услуг вырос выше ожиданий. Несмотря на новые вспышки вируса в июле, сфера услуг возобновила работу, и подавляющая доля бизнесов наблюдала рост активности, однако поставщики услуг пока не готовы вернуть штат в полном объёме, отмечают аналитики из Wells Fargo:
"Индекс ISM для сферы услуг в июле вырос до 58,1. Как мы говорили в обзоре промышленного индекса ISM в понедельник, имейте в виду, что эти индексы - показатели активности, а не степени силы; это может преувеличивать значения около точек перегиба.
Компонент занятости снизился далее на территорию сокращения в июле, на 42,1. Поставщики услуг пока не готовы вернуть людей на работу в больших количествах.
Дефицит внешней торговли сократился в июне, так как экспорт опередил импорт. США - крупный экспортёр услуг, которые могут сталкиваться с некоторыми препятствиями. Отметьте, что компонент экспорта в июле снизился на территорию сокращения."

Данные, вышедшие в среду, показали, что дефицит внешней торговли США в июне сократился до 50,7 млрд. долларов, так как экспорт вырос рекордным темпом. Аналитики из Wells Fargo предупреждают, что экспорт остаётся ниже докризисного уровня, и ускорение случаев COVID-19 представляет риск в сторону снижения для импорта:
"Экспорт США в июне вырос на рекордные 9,4%, в то время как импорт вырос на более умеренные 4,7%. Хотя экспорт вырос больше, что привело к сокращению дефицита, импорт только в 15,2% ниже докризисного февральского уровня, со сравнению с более чем 25% для экспорта.
Этот доклад сигнализирует, что активность в июне начала восстанавливаться, но, так как число случаев COVID вновь увеличилось внутри страны и заграницей, остаётся вопросом, в какой степени восстановление продолжается. Если не будут возобновлены блокировки, мы ожидаем продолжения восстановления, хотя и умеренного, в третьем квартале".

Данные по внешней торговле Канады показали восстановление в июне. Жоселин Паке, аналитик из National Bank of Canada, отмечает, что автомобильный сектор возглавил восстановление внешней торговли товарами. Там ожидает снижения ВВП 40% (годовым темпом) во втором квартале:
"Внешняя торговля товарами продолжила восстанавливаться в июне, так как экономика постепенно возобновляет работу. Общий оборот (экспорт + импорт) рекордно вырос (+19,5%), но, всё же, остаётся на 16,1% ниже докризисного уровня.
Обращаясь к квартальным данным, торговля товарами могла внести вклад в рост во втором квартале, но только благодаря тому что реальный экспорт (-54,0% годовым темпом) не сокращался так быстро, как импорт (-60,9%).
Резкое сокращение объёмов импорта в категориях оборудования (-61,4% годовым темпом, рекордный уровень) и потребительских товаров (-20,5%) предвещает плохое для инвестиционных расходов и потребления домашних хозяйств во втором квартале 2020 г. Это соответствует нашему прогнозу снижения ВВП во втором квартале 40,0% (годовым темпом)."

- Спикер палаты представителей США Пелози:
- Уверена, что законодатели придут к соглашению по пакету помощи по коронавирусе;
- Момент законопроекта о помощи не определён;
- Отказалась сказать, должны ли законодатели достичь соглашения по помощи при коронавирусе на этой неделе;
- Президент Трамп не может использовать указы вместо закона для пакета поддержки при коронавирусе;
- Сказала, что он может продлить мораторий на выселение через указ;
- Верит, что (секретарь казначейства) Мнучин, (руководитель аппарата Белого дома) Медоуз представляют Трампа.

Президент ФРБ Далласа Каплан в интервью CNN:
- Важно продлить выплаты по безработице;
- Видит что экономика восстанавливается, вирус будет определять темп;
- Экономика нуждается в продолжении выплат по безработице;
- Экономика также нуждается в помощи штатам и местным властям;
- Он ожидает роста ВВП (годовым темпом) в третьем квартале 20% и снижения 5% за год;
- Возобновление вируса приглушает или замедляет быстрое восстановление;
- Экономике может быть необходим откат в некоторых района, если вирус начнёт перегружать системы здравоохранения;
- Мы собираемся научиться управляться с болезнью до конца 2021 г., и будем требовать широкого использования масок.

Модель GDPNow оценивает рост реального ВВП (с сезонной коррекцией годовым темпом) в третьем квартале 2020 г. в 20,3% на 5 августа, что выше 19,6% на 3 августа. После вчерашних и сегодняшних данных от Бюро экономического анализа, Бюро переписи, ISM, прогноз роста реальных расходов на личное потребление и реальных частных инвестиций вырос с 22,4% и 11,1% до 23,1% и 12,2% соответственно.

Ключевые индексы на Нью-Йоркской фондовой бирже выросли с открытием сессии в среду на ожиданиях выработки в Конгрессе компромисса по вопросу о новом пакете мер по стимулированию экономики.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,25% до отметки 27 157. Индекс S&P 500, который включает 500 самых крупных компаний рынка США, поднялся на 0,6%, до отметки 3 325. Индекс электронной биржи Nasdaq вырос на 0,25%, до уровня 10 968.
Как обратила внимание телекомпания CNN, рекордный уровень цен на золото - «результат ослабления доллара, что дает возможность иностранным инвесторам покупать золото дешевле». В связи с этим телекомпания отметила, что у некоторых инвесторов «возникли опасения по поводу того, что беспрецедентные меры по стимулированию экономики, предпринятые центральными банками, могут привести к усилению инфляции, и поэтому они в качестве меры предосторожности вкладываются в золото».
В свою очередь газета Wall Street Journal отметила, что рост цен на золото ускорился в период пандемии. «Драгоценные металлы, считающиеся надежным активом, все чаще привлекают инвесторов, озабоченных тем, что экономические последствия пандемии могут привести к обрушению рынка акций», - отметила газета. «Эта ситуация напоминает мне 2011 год, когда цена на золото обновила рекорд», - привела газета мнение аналитика Commerzbank Карстена Фрича, отметившего, что рост цен на золото может продолжаться в условиях, когда ФРС стремится сохранять низкий уровень учетной ставки.

Рост экономики США может восстановиться в третьем квартале и достичь докризисных уровней к концу следующего года, сказал в среду вице-председатель Федрезерва Ричард Кларида.
“Я думаю, что пройдет некоторое время, прежде чем мы вернемся к тому уровню активности, который был в феврале до того, как началась пандемия”, - сказал Кларида в интервью CNBC.
Кларида сказал, что его личный прогноз для экономики не изменился из-за недавнего ускорения распространения коронавируса в США. Он отметил, что экономический импульс с мая по начало июля был сильнее, чем он ожидал, и что экономика получит больше поддержки от нового плана государственной помощи.
“Мой базовый сценарий заключается в том, что мы могли бы вернуться к тому уровню активности, возможно, к концу 2021 года”, - сказал Кларида. “Но опять же, есть много переменных с вирусом и глобальным прогнозом, поэтому я думаю, что существует довольно широкий диапазон неопределенности”.
Отвечая на вопрос о слабом использовании программы кредитования малого и среднего бизнеса ФРС, Кларида сказал, что она призвана обеспечивать страховку и что чиновники при необходимости готовы ее скорректировать, чтобы охватить больше компаний.
“Я действительно ожидаю, что активность в программе возрастет”, - сказал Кларида.
“Мы сосредоточены на том, чтобы поддержать экономику, и если нам нужно будет скорректировать наши программы, мы это сделаем”.

Запасы нефти в США за неделю до 31 июля упали на 7.373 млн баррелей против прогноза -3.350 млн и после падения на 10.611 млн баррелей неделей ранее. Сокращение запасов немного ниже, чем показал опубликованный накануне отчет API (-8.587 млн). Запасы бензина выросли на 419 000 против ожиданий снижения на 500 000. Запасы дистиллятов увеличились на 1.591 млн против прогноза 986 000 и пред. +503 000. После отчета нефть подорожала до 43.41долларов за баррель.

Евро/доллар восстановилась над отметкой 1.1800 и отметила внутридневной максимум на 1.1880, слабость доллара позволяет ожидать движения 1.2000. Евро прессует дневные максимумы после публикации слабых данных ADP по занятости в частном секторе (всего +167 000 против прогноза +1 500 000). Технические индикаторы уверенно растут. Сильный уровень сопротивления на 1.1908.

Банк Англии намерен оставить свою политику без изменений, но его оценки экономики, вероятно, будут влиять на фунт. Дополнительное количественное смягчение может повысить курс фунта, в то время как намёки о снижении ставок ниже нуля.
Если Эндрю Бейли, глава Банка Англии, выразит осторожный оптимизм, что страна выходит из кризиса, фунт может вырасти. Эти ежеквартальные отчеты содержат прогнозы роста и инфляции, которые трудно сделать из-за стремительного характера болезни. Банк Англии может подчеркнуть, что его цифры являются лишь «сценариями», а не прогнозами. Тем не менее, цифры, больше похожие на букву V - или, по крайней мере, галочку Nike - могут быть положительными для фунта, в то время как длительный путь восстановления может нанести ущерб валюте.
В июне Банк Англии объявил, что увеличивает схему покупки облигаций на 100 миллиардов фунтов стерлингов до 745 миллиардов фунтов стерлингов.
Если банк намекнет на возможность отрицательных процентных ставок, либо один из участников проголосует за сокращение, либо через сообщение от Бейли, - фунт может упасть.

Банк Японии будет внимательно следить за влиянием вспышки коронавируса на экономику и, не колеблясь, при необходимости сделает все возможное, как центральный банк, заявил в среду председатель Банка Японии Харухико Курода.
«Хотя финансовые рынки все еще нервничают, напряженность снизилась. Распространение COVID-19 не уменьшилось в глобальном масштабе, а внутренняя и зарубежная экономика остаются в крайне тяжелом положении. Несмотря на чрезвычайно высокую неопределенность, внутренняя и зарубежная экономика, вероятно, постепенно улучшится со второй половины этого года. Ожидается, что темпы улучшения внутренней и мировой экономики будут умеренными, поскольку превентивные меры будут ограничивать экономическую активность, а бдительность в отношении COVID-19 будет продолжаться. Если будут восстановлены строгие меры общественного здравоохранения, экономическая активность может быть снова значительно ограничена. Необходимо проявлять бдительность, чтобы не допустить, чтобы проблема ликвидности сместилась в область платежеспособности и повлияла на финансовую систему. Важно продолжать оказывать поддержку в финансировании, поддерживая стабильность на финансовых рынках»,- говорится в заявлении.

Биткойн пытается преодолеть локальное сопротивление в 11 300 долларов. Первый цифровой актив практически не изменился и вырос на 1,5% после продаж до 11000 долларов. Рыночная капитализация Биткойна составила 208 миллиардов долларов, а средний объем торгов - 22,7 миллиарда долларов. Доминирование монеты на рынке установилось на уровне 60,4%.
Биткойн незначительно подскочил выше 1-часовой SMA100 на уровне 11 430 долларов. Если движение будет устойчивым, восстановление может быть продлено до 11 500. В центре внимания окажутся психологические 12000 долларов. С другой стороны, поддержка составляет 11 250 долларов США и 11 000 долларов США.
Есть несколько важных технических барьеров ниже и выше текущей цены. Это означает, что биткойн может потратить некоторое время на консолидацию прибыли на текущих уровнях; однако, в долгосрочной перспективе, тренд остается бычьим, пока цена превышает 11 000 долларов. Давайте подробнее рассмотрим уровни поддержки и сопротивления.
Уровни сопротивления: 11440 - наивысший уровень предыдущей недели и месяца, 11 600 долларов США, 12 000. Уровни поддержки: 11 250, 11 000 - самый низкий уровень предыдущего дня, 10 800.

Согласно прогнозам, активность в сфере услуг в июле снизится после резкого восстановления в июне, в то время как вторая волна случаев коронавируса практически не повлияла на индекс деловой активности в производственной сфере. Ожидается, что влияние на рынок будет минимальным, поскольку в пятницу ожидаются данные о занятости, но оптимистичные цифры могут проложить путь к восстановлению доллара.
«Индекс менеджеров по закупкам от Института управления поставками (ISM), как ожидается, упадет до 55 с неожиданно высокой оценки в июне 57,1. Настроения в прошлом месяце почти совпали с февральским уровнем до пандемии, равным 57,3. Новые заказы, по прогнозам, вырастут до 64,7 в июле с 61,6 в июне, что является самым высоким значением с 63,1 в феврале и вторым лучшим прогнозом за год, в то время как занятость, по прогнозам, вырастет до 51,1 с 43,1 в июне. Ожидается, что индекс уплаченных цен в июле составит 64 пункта по сравнению с 62,4 в предыдущем месяце.
Производственный PMI за июль является сильнейшим индикатором того, что перспективы сектора услуг не будут затронуты предполагаемым негативным воздействием второй волны пандемии Covid. Этот вывод подтверждается сильными объемами продаж жилья и исследованиями ФРС, которые не показали падения потребительской или производственной активности, но были встречены заметным снижением настроений потребителей.

Фунт сохраняет отрицательную динамику и торгуется около 1,3120 около дневного максимума 1,3130. Фунт торгуется выше 50, 100 и 200 простых скользящих средних, что является попутным ветром для валютной пары. Сопротивление находится на дневном максимуме 1,3130, за которым следует июльский пик 1,3170. Дальнейшее сопротивление ожидается на 1,32 и 1,3270. Поддержка ожидается на 1,3050, дневном минимуме, а затем на 1,2985, потом 1,29 и 1,2845.

Ожидается, что в июле найм в США существенно снизится до 1,5 миллиона человек. Опасения рынка по поводу замедления восстановления занятости ослабили доллар. Отчет окажется на уровне или ниже ожиданий, доллар пострадает сильнее. «Согласно прогнозам, количество рабочих мест в частном секторе по данным ADP увеличилось на 1,5 миллиона человек в прошлом месяце по сравнению с увеличением на 2,369 миллиона в июне и 3,065 миллиона в мае. Американские компании, обслуживаемые ADP, компенсировали 28% рекордных увольнений в апреле 19,409 млн. Если ADP будет таким, как ожидалось, или хуже, слабость доллара будет восстановлена. Если ожидаемого замедления найма не произойдет, короткие долларовые позиции внезапно станут намного менее ценными.

Нефть WTI укрепилась до максимума июля на 42.51 долларов. Причиной роста стало улучшение рыночных настроений в связи с ожиданиями того, что власти США смогут договориться о новой программе стимулирования экономики. Доллар снижается на фоне падения доходности трежерис, вызванного опасениями новой волны коронавируса, что также способствует росту цен на нефть. Отчет Американского института нефти API показал сокращение больше, чем ожидалось на -8.6 млн баррелей против прогноза -3 млн баррелей. Позже выйдут данные Минэнерго США.

Экономика Британии показывает признаки восстановления активности, хотя слабость на рынке труда все еще сохраняется, и это может повлиять на скорость восстановления экономики в ближайшие месяцы. Активность в секторе услуг вызвана возобновлением британской экономики после снятия карантина, но это первые этапы восстановления.

Доллар/йена торговался в диапазоне 105.62 - 106.19. Тренд пары немного ослаб, и далее доллар, скорее всего, будет снижаться к 105.35. Достижение следующей поддержки на 105.00 маловероятно. Лишь рост выше 106.15 станет сигналом ослабления медвежьего треда. Пробой 105.00 не станет неожиданностью, хотя отметка 104.40 вряд ли будет достигнута в ближайшее время. Доллар должен торговаться неустойчиво в пределах диапазона 105.00-107.00.

После достижения отметки 1,18 самая популярная в мире валютная пара сейчас находится на перепутье.
В центре внимания отчет по занятости вне сельского хозяйства. Президент Дональд Трамп сказал, что в пятничном отчете о занятости будет "большое число". Инвесторы смогут формировать ожидания в преддверии июльского отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе, опираясь на отчет ADP - данные по рынку труда в частном секторе. Отчет ADP должен показать увеличение более чем на один миллион рабочих мест в прошлом месяце, рост медленнее, чем в июне. Важно отметить, что в последние месяцы данные крупнейшего поставщика заработной платы в Америке не соответствуют действительности.
Второй важный отчет - это индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM. Прогнозируется, что заголовок останется выше 50, что указывает на расширение, но компонент занятости может быть слабым.
Другой аспект, способный повлиять на пару евро/доллар - финансовое стимулирование, которое должно быть одобрено Конгрессом.
Демократы и республиканцы сообщили о прогрессе в согласовании нового пакета помощи экономике, но заявляют, что соглашение может быть достигнуто только на следующей неделе. Основная полемика связана с продлением федеральной доплаты по безработице в размере 600 долларов в неделю, что необходимо для поддержания потребителей.
Республиканцы настаивали на ограничении в 1 триллион долларов, а демократы стремятся утроить эту сумму. Для инвесторов чем больше, тем лучше, поскольку любая поддержка приветствуется в этих тяжелых условиях.
Доллар США оказался в тени вместе с доходностью облигаций. Более крупный фискальный пакет указывает на увеличение заимствований и потенциальное увеличение доходности, таким образом поднимая доллар.
Кривая заболеваемости коронавирусом в Америке демонстрирует признаки снижения, и рынки хотят, чтобы эта тенденция подтвердилась. С другой стороны, ежедневная смертность в понедельник превысила 1000 - по мере того, как исчез «эффект выходных».
Надежды исходят от Novavax - небольшой фирмы из Мэриленда, которая объявила о многообещающих результатах в разработке вакцины против коронавируса. У субъектов развился высокий уровень нейтрализующих антител, при этом отмечалось небольшое количество побочных эффектов.
В целом, следующие движения евро / доллара во многом зависят от новостей по этим трем направлениям.
Дневной максимум 1,1825 является начальной линией сопротивления, за ним следует 1,1850, следующими являются пики 2020 года 1,1909 и 1,20. Поддержка ожидается на уровне 1,1780, 1,1730, минимум прошлой недели. Критическая поддержка ожидается на отметке 1,17, которая является двойным дном, за которой следует 1,1625.

Акции, облигации и драгоценные металлы растут, в то время как доллар падает вместе с падением доходности облигаций. Инвесторы наблюдают за медленным прогрессом в переговорах по финансовому стимулированию и высокопоставленными данными США перед публикацией данных по занятости вне сельскохозяйственного сектора.
Золото выросло до 2000 долларов, достигнув нового исторического максимума в 2030,85 долларов, прежде чем консолидировать свои достижения на высоком уровне. Драгоценный металл подкреплен фискальными и денежно-кредитными стимулами, причем последнее повышение идет рука об руку с падением доходности мировых облигаций.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США приближается к 0,50%, приближаясь к минимумам с марта. На этом фоне более привлекательно выглядит золото. Хотя республиканцы и демократы говорят, что они далеко друг от друга, они надеются достичь соглашения в следующие несколько дней и сообщают о прогрессе «постепенно».
Отчет ADP по труду должен показать увеличение занятости на более чем одного миллиона рабочих мест в частном секторе в июле. Публикация поможет сформировать ожидания в отношении официальных данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, несмотря на то, что в последние месяцы корреляция отсутствовала.
Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM, по прогнозам, снизится с 57,1 пункта в июне, но остается в зоне роста. Индекс деловой активности в промышленном секторе превысил погноз, но выявил слабость рынка труда.
Компания Novavax из Мэриленда последней опубликовала многообещающие результаты в области иммунизации от коронавируса. Он входит в длинный список компаний, финансируемых правительством США.
Кривая заболеваемости продолжает снижаться, что обнадеживает. Однако после того, как эффект выходных прошел, количество смертей вернулось к 1000 в день.

Фунт резко упал накануне до 1,2982, а затем поднялся к 1,3071. Быстрый отскок, похоже, имеет место для дальнейшего роста, но на сегодняшний день прорыв 1,3125 кажется маловероятным, а следующее сопротивление находится на 1,3170. Уровень поддержки находится на 1,3040, затем на 1,3010. Минимум 1,2982, мало достижим.
Ожидается укрепление фунта: фунт может продолжить рост, но любой потенциальный рост, вероятно, будет относительно скромным. Следующее сопротивление находится на 1,3080, но если фунт останется ниже 1,3170 в течение этих нескольких дней, и если пара фунт/доллар будет ниже уровня 1,2970 , это будет означать завершение восходящего импульса.

Американский сенатор-республиканец Том Коттон (от штата Арканзас) внес поправку в новый пакет мер стимулирования экономики, запрещающую выделение помощи предприятиям, находящимся «в собственности, под контролем или влиянием Китая». Об этом говорится в опубликованном во вторник на сайте законодателя заявлении.
«Китай навлек эту болезнь на весь мир, и они должны понести за это ответственность - правительство США не должно давать им денежных вознаграждений. Моя поправка обеспечит, чтобы все фонды помощи в борьбе с коронавирусом оставались здесь, в Соединенных Штатах, где они больше всего нужны», - убежден Коттон.
По его словам, поправка была внесена из-за того, что некоторые базирующиеся в США «компании, которыми владеет Китай», ранее в этом году получили подобные выплаты от американских властей.
Новый пакет мер стимулирования экономики в условиях пандемии коронавируса объемом около триллиона долларов был подготовлен республиканцами. Законопроект предлагает дополнительно выделить 16 млрд долларов на проведение тестов на коронавирус, более 100 млрд - учебным заведениям, чтобы помочь им возобновить работу к осени. Как и ранее, предусмотрены единовременные выплаты отдельным категориям граждан, а также помощь малому бизнесу. При этом предлагается снизить еженедельную прибавку к пособиям по безработице с нынешних 600 долларов до 200 долларов.

Цена на золото в Японии в среду вновь вышла на самый высокий уровень за всю историю его розничных продаж в стране. Определяющая котировки на драгоценный металл токийская компания «Танака кикиндзоку» продает сейчас грамм золота за 7 608 иен (72 доллара), сообщило информационное агентство Киодо. Это на 152 иены больше, чем 4 августа, когда был установлен предыдущий рекорд.
Как отмечает Киодо, спрос на золото как на надежный актив растет в обстановке нестабильности на финансовых рынках, где игроки опасаются неожиданного падения цен на акции и государственные облигации. В нынешней ситуации рост цен на благородный металл связан также с опасениями по поводу второй волны распространения нового коронавируса.
В начале июня правительство Японии обнародовало прогноз, согласно которому валовой внутренний продукт (ВВП) страны при нынешней экономической динамике может сократиться на 2,2% к концу 2020 года. В первом квартале падение ВВП Японии составило 0,9% по сравнению с четвертым кварталом 2019 года.

EUR/USD повышается до 1,1816 во время предевропейской сессии среды.
Котировки расширяют достижения предыдущего дня и атакуют трехдневную вершину, поскольку доллар США падает по всем направлениям. Тем не менее, быки остаются осторожными в преддверии ключевых данных из США и продолжающихся переговоров о пакете помощи от коронавируса (COVID-19).

Индекс доллара США (DXY) к моменту публикации упал на 0,14% до 93,11.
Индикатор доллара, похоже, несет бремя тупика на этапе 4 пакета COVID-19.
Хотя политики продолжают предполагать, что решение будет принято до того, как они отправятся в отпуск в эти выходные, участники рынка остаются неубедительными, учитывая большую разницу между республиканцами и демократами.

Принимая ставки, пара EUR/USD игнорирует растущие шансы китайско-американской торговой дискуссии. Политики собираются на встречу 15 августа, несмотря на продолжающиеся споры вокруг TikTok. В других странах проблемы пандемии в США и странах блока, похоже, были исследованы постоянными цифрами и постоянным поиском вакцины.

Несмотря на все эти катализаторы, настроения рынка по-прежнему остаются вялыми, поскольку фьючерсы на акции США восстанавливают ранние азиатские потери, чтобы отследить рост Уолл-стрит. Тем не менее, акции Азиатско-Тихоокеанского региона остаются в минусе.

Заглядывая вперед, индексы PMI для розничных продаж и услуг еврозоны могут развлечь трейдеров пары, прежде чем они подчеркнут важность изменения занятости ADP в США за июль. Ожидается, что ранний сигнал по ключевым данным по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу снизится с 2369000 до 1500000, что, в свою очередь, может оказать дополнительное понижательное давление на доллар. Также, вероятно, порадует быков по EUR/USD индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, который, как ожидается, снизится с 57,1 до 55.

Япония ввела специальную субсидию на занятость, чтобы помочь компаниям, пострадавшим от коронавируса, удерживать уволенных работников на заработной плате
Сообщает Reuters со ссылкой на представителя министерства труда.
Решение о продлении пока не принято.
---
Субсидия предоставляется компаниям, которые оставляют уволенных сотрудников на заработной плате в течение шести месяцев до конца сентября.

6 августа ожидается решение Банка Англии по денежно-кредитной политике.
Изменений в базовой ставке не ожидается.

Никаких изменений банковской ставки 0,1% не ожидается.
Прогнозы будут обновляться и могут продемонстрировать склонность MPC к рискам снижения цен.
Ожидаем дальнейшего обострения опциона с отрицательной процентной ставкой, но маловероятно, что результаты анализа этого варианта Банком Англии будут оглашены.
В настоящее время рынки устанавливают умеренно отрицательную учетную ставку, начиная с начала 2021 года.