В Citi комментируют перспективу для SDJPY и сохраняют медвежью склонность, ожидая движения к 99 в первом квартале и к 97 в первой половине года:
"В то время как общее ослабление USD - основная причина, мы считаем, что внутренние портфельные инвестиции в японский рынок акций могут быть дополнительным фактором укрепления иены. Учитывая силу акций США, не было бы неожиданным увидеть тестирование Nikkei 225 уровня 30.000, но более высокий цены акций на этой раз не будут иметь положительной корреляции с USD/JPY на этот раз.
Наш базовый сценарий - падение USD/JPY далее к около 97 в первой половине года. В то время как мы считаем, что JPY не опередит другие валюты G10, вроде EUR или AUD в условиях склонности к риску (наш базовый сценарий), рисковый сценарий с субъективное вероятностью около 25% - что USD/JPY упадёт до около 95 в этом году".

- Потери рабочих мест от повышения минимальной заработной планы "очень минимальны, если вообще есть";
- Есть преимущества в финансировании долга долгосрочным выпуском долга;
- На вопрос о 50-летних облигациях сказала, что была бы рада изучить выпуск и возможный рынок для облигаций с таким сроком погашения;
- Некоторые инвестиционные программы в общественном секторе будут иметь высокую доходность, что свидетельствует в пользу заимствований для финансирования их;
- Критически важно иметь в виду процентную нагрузку на долг с точки зрения ВВП;
- По пере роста долга, требуется больше налоговой выручки для оплаты процентов, и сокращения других расходов;
- Школам необходимо больше ресурсов;
- Байден хочет открыть школы в следующие 100 дней;
- Социальное страхование, Medicare играют жизненно важную роль для американцев. Эти выплаты должны быть сохранены;
- Один из способов сократить дисбалансы - найти пути обеспечивать здравоохранение дешевле, эффективней;
- Фокус внимания сейчас на предоставлении поддержки и не повышении налогов;
- Важно, чтобы корпорации и частные лица с большим богатством платили справедливую долю налогов.

Экономисты из Standard Chartered повысили прогнозы роста ВВП в 2021 и 2020 гг. для Новой Зеландии до 4,9% и -2,7% с 4,2% и -4,8% соответственно, так как рост ВВП уже восстановился до уровней до COVID. Они также ожидают, что РБНЗ сохранит ставки денежной политики в течение 2021 г., учитывая более хорошую перспективу на 2021 г.:
"Мы повышаем наши прогнозы роста ВВП в 2021 и 2020 гг. до 4,9% и -2,7% с 4,2% и -4,8% соответственно, чтобы учесть более хороший, чем ожидалось, рост в 2020 г.
Несколько факторов должны поддерживать восстановление (экономического) роста в 2021 г., включая возобновление работы в мировой экономике, относительный успех в сдерживании COVID-19 внутри страны, рост цен активов, расширительная бюджетная политика и стимулирующая денежная политика.
Кроме очевидных рисков новых волн COVID-19 и разочарования в вакцинах, мы видим дополнительные препятствия для (экономического) роста: безработица может вырасти, потенциальное увеличение минимальной зарплаты может повлиять на решения о найме, и инвестиции могут остаться сдержанными на фоне неопределённости; тем не менее, рост уверенности бизнеса в последнее время обеспечивает некоторый оптимизм.
Мы ожидаем, что Резервный банк Новой Зеландии сохранит позицию по стимулирующей денежной политике, но дальнейшие снижения ставки маловероятны, учитывая более хорошее, чем ожидалось, восстановление (экономического) роста на данный момент и существенное смягчение (денежной политики) в 2020 г. Однако, если экономические условия ухудшатся или развёрнутые нетрадиционные инструменты окажутся менее эффективными чем ожидалось, мы видим риск снижения РБНЗ ставки овернайт на 15 базисных пунктов в мае".

Международный валютный фонд (МВФ) ухудшил прогноз по росту ВВП Германии в 2021 году с 4,2 до 3,5%. Об этом сообщил немецкий новостной портал «Финанц-нахрихтен» со ссылкой на официальные данные.
В прошлом году ВВП Германии сократился на 5%. Этот показатель сравним с рецессией, в которой оказалась экономика ФРГ в 2008-2009 гг.
В 2020 году Германия дважды вводила режим жестких карантинных мер. Сначала в марте, а затем в ноябре. Второй локдаун действует до сих пор. На меры по поддержке бизнеса кабмин ФРГ тратит десятки миллиардов евро.
Ранее власти Германии неоднократно говорили, что планируют к 2022 году вернуть экономику на докризисный уровень.

- Призвала конгресс действовать для поддержки испытывающей трудности экономики;
- Процентные ставки на исторических минимумах, что позволяет широкомасштабные действия;
- Её цель - иметь конкурентоспособную экономику, которая создаёт рабочие места;
- Подчеркнула высокое неравенство в доходах и обещала сконцентрироваться на нуждах американских рабочих;
- Она будет напряжённо работать над вторым пакетом поддержки при коронавирусе;
- Изменение климата - критически важная проблема;
- Важно помнить, что мы в обстановке низких процентных ставок, время инвестировать;
- Конгресс должен одобрить дополнительную фискальную поддержку для предотвращения ущерба экономике, а не волноваться по поводу долга;
- Она указала на устойчивый темп отношения долг/ВВП, несмотря на раздувание абсолютного объёма обязательств;
- Санкции - критически важный инструмент для реакции на угрозу кибербезопасности и другие угрозы.

- Китай важный, стратегический конкурент;
- Необходимо работать с союзниками для того, чтобы противостоять Китаю;
- Нам также нужно увеличить конкурентоспособность нашей экономики;
- Нам необходимо бороться с подавляющими и нечестными действиями Китая, включая кражу интеллектуальной собственности и субсидии;
- Мы готовы использовать весь наш набор инструментов для решения проблемы Китая;
- Я верю, что (курс) доллара должен определяться рынком;
- Я против того, чтобы другие страны манипулировали валютным курсом ради выгоды;
- Мы не будем стремиться к более слабому доллару, чтобы получить преимущество и будем работать с Байденом, чтобы противостоять тем, кто это делает;
- Байден не хочет повышать налоги в период пандемии;
- Хочет отменить некоторые стимулы в налоговом законе Трампа 2017 г., включая стимулы для перевода в оффшор;
- Необходимо, чтобы компании США были конкурентоспособны по налогами в мире;
- Байден хочет обеспечить крепкий рынок электрических автомобилей, вместе со связанной инфраструктурой.

Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол выразил мнение, что в 2021 году будет наблюдаться существенное восстановление спроса на нефть и на другие энергоресурсы.
«Мы видим восстановление спроса. Конечно, пока слишком рано говорить, когда мы вернемся к уровням 2019 года, но есть некоторые очень благоприятные данные, - сказал он во вторник, выступая по видеосвязи в ходе организованного Атлантическим советом энергетического форума. - Один из примеров - Китай. Это первая страна, где мы видим экономическое восстановление после пандемии. Сегодня спрос на нефть в Китае выше, чем в прошлом году, и даже подходит к уровню 2019 года».
«Многие страны берут ситуацию под контроль, экономики начинают восстанавливаться, - отметил Бирол. - Мы ожидаем значительного восстановления в этом году в мире. Мы можем увидеть серьезное восстановление спроса на нефть, равно как и на другие энергоресурсы».

Пара EUR / USD снова выше отметки 1,2100 во вторник. Курс евро / доллар растет на фоне продаж доллара, в ожидании Йеллен. EUR / USD, наконец, вновь обретает улыбку после четырех последовательных ежедневных откатов и надеется продолжить отскок от новых минимумов 2021 года в понедельник в середине 1,2500.
Более мягкий тон доллара дает дополнительные возможности для восстановления EUR / USD за пределы 1,2100, в то время как положительные результаты в Еврозоне также сочетаются со спросом на евро.
Падение пары EUR / USD, похоже, на данный момент встретило сильную конкуренцию в середине 1.2000. Несмотря на недавний коррекционный спад, перспективы для EUR / USD остаются конструктивными и, похоже, подкрепляются перспективами сильного восстановления в регионе, что, в свою очередь, подкрепляется дополнительными бюджетными стимулами со стороны ФРС и ЕЦБ.
Пара выросла на 0,47% до 1,2131, а прорыв выше 1,2349 приведет к 1,2413 , а затем 1,2476. Следующая поддержка расположена на 1,2046 , 1,2053 и, наконец, 1,1976.

Пара евро/доллар восстановилась благодаря улучшению настроений рынка, достигнув дневного максимума 1,2137 и торгуясь поблизости перед открытием Уолл-стрит.
На финансовых рынках не бывает фейерверков, поскольку инвесторы ждут выступления Джанет Йеллен. Бывший глава Федеральной резервной системы был назначен министром финансов Джо Байденом и выступит перед Финансовым комитетом Сената.
Данные, поступающие из Европы, в целом обнадеживают, хотя по-прежнему отражают влияние пандемии на экономический прогресс. Инфляция в Германии была подтверждена на уровне -0,3% г/г в декабре, в то время как исследование ZEW показало, что экономические настроения улучшились до 61,8 в январе с 55 в предыдущем месяце.

Пара AUD / USD сохранила свой скромный дневной рост. Последний раз пара торговалась в районе 0,7710-15, поднявшись за день на 0,45%. Пара восстановила положительную динамику во вторник после двух дней падений, восстановив ночные потери до почти двухнедельных минимумов. Преобладающий оптимистичный настрой рынка вызвал новые продажи вокруг безопасного доллара США и рассматривался как один из ключевых факторов, которые принесли пользу более рискованному австралийскому доллару.
На фоне оптимизма по поводу вакцинации против COVID-19 и без того более сильные настроения к глобальному риску получили дополнительный импульс благодаря растущей вероятности дополнительных бюджетных стимулов США. Ставки на рынке еще больше увеличились после того, как сообщения показали, что кандидат в министры финансов США Джанет Йеллен будет призывать законодателей действовать масштабно, чтобы предотвратить затяжной спад.
Инвесторы могут оставаться в боковом тренде перед церемонией инаугурации избранного президента Джо Байдена в среду.
Это делает разумным дождаться некоторых сильных последующих покупок перед тем, как позиционировать любые дальнейшие выгоды в условиях отсутствия соответствующих экономических релизов, движущихся на рынке. При этом комментарии Йеллен могут повлиять на динамику курса доллара. Это, наряду с более широким рыночным риском, может в дальнейшем способствовать созданию значительных торговых возможностей по паре AUD / USD.

Экономисты Standard Chartered повысили прогнозы роста ВВП Новой Зеландии на 2021 и 2020 годы до 4,9% и -2,7% с 4,2% и -4,8% соответственно, поскольку рост ВВП уже восстановился до уровней до уровней начала пандемии COVID-19. Они также ожидают, что РБНЗ сохранит учетные ставки до 2021 года с учетом лучших прогнозов на 2021 год.
«Мы повышаем наши прогнозы роста ВВП на 2021 и 2020 годы до 4,9% и -2,7% с 4,2% и -4,8% соответственно, чтобы учесть рост, который будет лучше, чем ожидалось в 2020 году. Несколько факторов должны продолжать поддерживать восстановление роста в 2021 году, в том числе возобновление мировой экономики, относительно успешное сдерживание COVID-19 внутри страны, рост цен на активы, экспансионистская фискальная политика и адаптивная денежно-кредитная политика. Помимо очевидных рисков, связанных с новыми волнами заражения COVID-19 мы видим несколько дополнительных препятствий для роста: безработица может вырасти, возможное повышение минимальной заработной платы может повлиять на решения о найме, а инвестиции могут оставаться невысокими на фоне неопределенности; однако недавний рост деловой уверенности вселяет некоторый оптимизм», считают эксперты Standard Chartered.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сохранит свою мягкую денежно-кредитную политику, но дальнейшее снижение ставок маловероятно, учитывая более высокий, чем ожидалось, восстановление роста на данный момент и значительное смягчение в 2020 году. Однако, если экономические условия ухудшатся или нетрадиционные инструменты оказались менее эффективными, чем ожидалось, есть риск того, что РБНЗ снизит ставку на 15 базисных пунктов в мае.

Пара EUR/USD превысила отметку 1.2100, восстановившись от минимумов 2021 года на 1.2050. Промежуточное сопротивление располагается на 1.2173 и 1.2350. Прогноз по евро/долларостается неизменным, пока пара находится выше критической 200-дневной SMA (сегодня на 1.1608).

Пара доллар США/йена торгуется около 104,00, так как улучшение рыночного настроения помогло паре немного восстановить свои позиции. Доллар США/ йена технически нейтральна, и ей необходимо подняться выше 104,40, чтобы получить дальнейшее развитие.
Настроение рынка во вторник улучшилось в ожидании комментариев бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен, которую Джо Байден назначил министром финансов. Йеллен должна выступить перед Финансовым комитетом Сената. Ее подготовленные замечания уже опубликованы, показывая, что она считает, что пора «действовать по-крупному», тратить сейчас и беспокоиться о дефиците позже.
Пара USD / JPY выросла выше всех своих скользящих средних, которые в любом случае остаются без направления. Технические индикаторы восстановились до уровня выше среднего уровня, но быстро потеряли направленность, что указывает на ограниченный покупательский интерес. Уровни сопротивление в районе 104,30, в то время как месячный максимум был установлен на уровне 104,39

Во вторник бывший председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен выступит в Конгрессе в рамках слушаний по утверждению ее кандидатуры на пост министра финансов. По словам Джейн Фоули, старшего валютного стратега Rabobank, рынок считает, что Йеллен вернется к традиционным формулировкам, что, вероятно, будет означать более взвешенные комментарии по политике и очень мало прямых ссылок на доллар США вообще.
В преддверии выступления Йеллен доллар США снижается, поскольку американские трейдеры возвращаются после длинных выходных, что толкает фьючерсы на акции вверх.
Чтобы прояснить точку зрения администрации Байдена, отличную от точки зрения уходящего правительства, Йеллен как сообщается, заявит, что« США не видят в ослаблении валюты возможности получения конкурентного преимущества». Это, однако, не означает, что доллар не может упасть.
Учитывая низкую инфляционную среду, не исключено, что устойчивая слабость доллара США может стать фактором для других центральных банков о принятии дополнительных мер смягчения. Также есть основания сомневаться в том, что контроль над долгосрочными процентными ставками со стороны центрального банка может рассматриваться как предмет манипуляции с валютой. Это становится все более актуальным, учитывая, что все больше центральных банков используют свои балансы в качестве инструмента денежно-кредитной политики, поэтому Йеллен будет как можно меньше говорить о долларе США в обозримом будущем.

Институт ZEW опубликует свой индекс экономических настроений Германии и индекс экономической текущей ситуации в 13:00 мск на заседании ЕС сегодня вечером, отражая мнение институциональных инвесторов на следующие шесть месяцев. Основной индекс экономических настроений, как ожидается, вырастет до 60,0 в январе по сравнению с 55,0 в предыдущем месяце. Между тем, подындекс текущей ситуации, вероятно, достигнет -68,0 против ранее зафиксированного значения -66,5.
Евро ограничен уровнем 1,2100 на фоне широкого снижения курса доллара США. Перспективы дальнейшего стимулирования в глобальном масштабе повышают настроение участников рынка, оказывая давление на доллар США, являющийся убежищем.
Трейдеры евро переваривают новости о том, что продажи автомобилей в Европе упали на 24% в 2020 году, что является самым большим ежегодным падением с момента начала записей в 1990 году.
Внимание переключается на исследование ZEW в Германии, хотя показания кандидата на пост министра финансов Джанет Йеллен будут ключевыми.
Если немецкие данные превзойдут оценки, спот может, наконец, вернуться к уровню 1,2100, с движением в направлении сопротивления 10-DMA на 1,2147.

Доллар /франк поднялся к 0,8912, или + 0,05% за день, в преддверии открытия европейской сессии во вторник. При этом пара заигрывает с линией сопротивления краткосрочного бычьего графического паттерна. Учитывая оптимистичный RSI и отсутствие сильных медвежьих сигналов от MACD в сочетании с устойчивой торговлей за пределами 200-барной SMA, USD / CHF, скорее всего, подтвердит заявленную бычью модель, преодолев ближайшее сопротивление на 0,8925. После этого теоретическая цель 0,9080 и максимум декабря 0,9093 должны привлечь покупателей USD / CHF. Минимумы начала ноября около 0,8980 предложат быкам тяжелую борьбу после их первой битвы с 0,8925. В качестве альтернативы, восходящая линия тренда от 06 января на 0,8895 сейчас предлагает ближайшую поддержку котировке перед 200-барной SMA, близкой к 0,8870.

GBP / USD продолжает восстановление предыдущего дня выше 1,3600, в настоящее время, поднявшись на 0,15% в течение дня около 1,3605, при открытии лондонской сессии во вторник. Обеспокоенность относительно способности Великобритании убедить Европейский Союз (ЕС) пойти на уступки в рыболовстве, а также надежды на вакцинацию присоединяются к слабости доллара США в пользу быков. Мировые рынки оптимистичны на фоне заявлений о том, что будущий официальный представитель США Йеллен сможет получить бюджетные стимулы правительства Байдена через парламент.
Хотя премьер-министр Великобритании Борис Джонсон пообещал 23 миллиона фунтов на помощь экспортерам рыбной продукции, пострадавшим от Brexit, по данным BBC, Daily Express отмечает, что «только в этом году британские экспортеры понесут убытки в размере 28 миллиардов евро». Кроме того, Bloomberg опубликовал новость, в которой говорится: «Уровень отказов в перевозке грузов через Ла-Манш снова вырос на прошлой неделе до 168% от среднего показателя за третий квартал. Он достиг своего пика в 2020 году ближе к концу года - когда Франция закрыла свои границы для британских перевозчиков на 48 часов, чтобы сдержать новый штамм коронавируса, - прежде чем уйти на в праздники.
Не только грузы, но и поставщики услуг также критикуют сделку Brexit. То же самое могло бы заставить мэра Лондона Садика Хана заявить, что соглашение, подписанное в канун Рождества, фактически представляет собой Brexit без сделки для финансового сектора, который в основном базируется в столице.
В результате Великобритания находится под огромным давлением с целью изменить условия сделки по Brexit, и, следовательно, сегодняшнее голосование в Палате общин может предложить некоторые многообещающие шаги. Однако разговоры вокруг Китая о нарушениях прав человека в отношении его уйгурского мусульманского населения, и его связь с Брекситом может испортить настроение на мировых рынках в то время как независимая группа, цитируемая The Guardian, уже критиковала Пекин и Всемирную организацию здравоохранения (ВОЗ) за их роль. в ограничениях covid.
На другой странице Диана Мэри «Дидо» Хардинг, председатель Управления Национальной службы здравоохранения Великобритании (NHS), заявила в Daily Mail, что британская система тестирования на коронавирус находится на одной из «лидирующих позиций в мире» для отслеживания новых вариантов Covid. - и признает, что пандемия «наверняка» вызовет непредвиденные проблемы в будущем.
Что касается США, то подготовленные к сегодняшнему выступлению в Сенате замечания предполагают, что новый министр финансов США, экс-председатель ФРС поддержит предложение избранного президента Джо Байдена на 1,9 триллиона долларов. Хотя то же самое должно было способствовать настроению к риску и повлиять на индекс доллара.

Доллар США в начале вторника снизился с закрытия на наиболее высоком уровне за почти месяц, так как проявилась осторожность до выступления в конгрессе кандидата на должность секретаря казначейства Джанет Иеллен. Трейдеры продолжают внимательно следить за политикой приходящей администрации Байдена. Доллар снизился против большинства основных валют, так как акции в Азии выросли, повышая склонность к риску и сокращая спрос на "безопасные" активы, такие как доллар США и японская иена.
Индекс доллара снизился на около 0,1% до 90,71 в течение азиатской сессии. Важным может стать инаугурация нового президента Джо Байдена в четверг.
В понедельник индекс снизился на 0,1%, после роста ранее до 90,94 - впервые с 21 декабря, так как Wall Street Journal сообщила, что Иеллен подтвердит более традиционное обязательство об устанавливаемых рынком валютных курсах на слушаниях в сенате во вторник.
Это было бы контрастом на фоне позиции уходящего президента Трампа, который не раз заявлял о нежелательности силы доллара.
Доллар начал год ралли примерно на 2% против основных валют, поддерживаемый ростом доходностей казначейских облигаций США в ответ на план Байдена по пакету поддержки при пандемии объёмом 1,9 трлн. долларов.
Доллар снизился в прошлом году близко к 7% на ожиданиях, что денежная политика США останется сверхмягкой, и на надеждах на восстановление мировой экономики после пандемии.
Многие аналитики ожидают, что доллар возобновит снижение в этом году:
"Мы видели комментарии Джанет Иеллен о том, что она не стремится к политике слабого доллара как таковой, но это не означает, что общее влияние политики ФРС не сохранит ослабление доллара.
Я подозреваю, что мы видели небольшое коррекционное ралли в долларе в общем нисходящем тренде", - отмечает Майкл МакКарти, аналитик из брокера CMC Markets в Сиднее.
Доллар США также поддерживался в последнее время сокращением медвежьих ставок, при этом данные показали, хедж-фонды на неделе, закончившейся 12 января, накопили наиболее крупную короткую позицию с мая 2011 г. Столько крупные позиции предполагают, что трейдеры будут более склонны сокращать свои позиции, чем добавлять к уже большим ставкам.
Евро вырос на 0,2% до 1,2095 после падения до 1,2054 впервые со 2 декабря в понедельник, при сдержанной торговле, когда рынки в США были закрыты в связи с выходным.
"Рискованный" австралийский доллар вырос на 0,3% до 0,7708, восстановившись после снижения на более чем 0,2% вечером.
Доллар вырос на 0,3% до 104,05 иены, хотя он по-прежнему консолидируется в узком диапазоне после достижения наиболее высокого уровня за месяц 104,40 на прошлой неделе.

В Danske Research комментируют перспективы для EUR/CHF и сохраняют нейтральный подход по паре в предстоящие месяцы. В Danske видят цель по паре на 1,08 в 1-3 месяца, и на 1,10 в 6-12 месяцев:
"После ралли облегчения в EUR/CHF с начала лета 2020 г., спот-цена не менялась, и интервенция остаётся ключевым инструментом политики. Ставки денежной политики в Швейцарии, таким образом, останутся без изменения на давнем уровне -0,75%. В первом квартале EUR/USD пошла вниз, а вместе с ней и EUR/CHF. Сейчас риск в сторону роста европейской инфляции и спроса кажется очень ограниченным (из-за блокировок). В свою очередь, потенциал увидеть более слабый CHF в краткосрочной перспективе также представляется ограниченным.
Мы видим сбалансированные риски для EUR/CHF в краткосрочной перспективе. Если EUR/CHF будет двигаться вверх, это, вероятно, произойдёт в тандеме с открытием европейской экономики со второго полугодия. Ключевым моментом для пары является то, станут ли мировые и европейские макроэкономические показатели насколько хорошими, чтобы рынки начали говорить о повышениях ставки ЕЦБ. Сегодня такой сценарий не действует".

Аналитики из Westpac видят цель для новозеландского доллара выше 0,7300 к концу марта:
Мы ожидаем, что отношение к риску за несколько месяцев останется повышенным; поддерживаемое беспрецедентными стимулами мировых центральных банков, правительств, и разработкой вакцины;
USD должен, поэтому, ещё больше ослабнуть. Кроме того, показатели экономики Новой Зеландии после COVID были сильнее, чем ожидалось, что обеспечивает фундаментальную поддержку более хорошим результатам NZD.

Комиссия национального развития и реформ:
- Денежная политика окажет необходимую поддержку испытывающим трудности фирмам в этом году;
- Китай имеет возможность и условия для укрепления экономического роста в 2021 г.;
- Китай будет контролировать темп своей политики для того, чтобы обеспечить стабильное экономическое восстановление, не будет никаких "политических обрывов";
- Временные политики, развёрнутые в течение пандемии, не могут длиться долгосрочно.

В TD Research комментируют перспективу для USD и обозначают пространство для того, чтобы вызванное позиционированием недавнее ралли продлилось далее в предстоящие недели:
"Наши мнения и торговые темы основаны на повороте от одной метатемы ликвидности к смещению к вариациям регионального (экономического) роста. Результат - вызванное позиционированием ралли в USD, особенно, так как сигналы относительных различий в экономическом росте указывают на 3% дисконт в USD. Слишком рано говорить, но это может привести к полному изменению повестки, в зависимости от того, как будут развиваться кривые COVID и распространения вакцин.
Другими словами мы, вероятно, увидим отскок доллара через уход от концепции основанной на ликвидности повестки к теме развивающихся расхождений в (экономическом) росте. Хуже того, обвал рисков вызывает отскок в "безопасных убежищах" вроде USD и JPY ... Наш широкий индекс позиционирования показывает, что короткие позиции по USD на новых минимумах цикла, недавно вышедших за пределы уровней, наблюдавшихся в 2017/2018 гг. Если всё изменится, волна обрушится быстро."

В CitiFX Technicals по-прежнему твёрдо придерживаются позиции рефляционной торговли, в среднесрочной перспективе, которая должна привести к росту акций, росту цен сырьевых товаров, росту доходностей и снижению курса USD в 2021 г.:
"Существует повышенная опасность более глубокой коррекции фондового рынка в краткосрочной перспективе, которая может также сделать более трудным поддержание динамики этих сделок на данный момент.
Для тех, кто придерживается среднесрочной структурной точки зрения, это необязательно должно вызывать серьёзного беспокойства. Тем не менее, для значительной доли рынка с небольшими активами в начале нового года, так как мы начинаем новый год, и более импульсивная функция реакции может быть как более релевантной, так и вызвать такую реакцию."

Серебро сохраняет долгосрочную базу, и аналитики из Credit Suisse ожидают, что восходящий тренд в конечном счёте возобновится когда будет преодолён максимум 2020 г. на $29,86:
"Серебро хорошо поддерживалось выше линии шеи к большой базе и 200-дневой средней, и мы можем увидеть образование фигуры продолжения - бычьего треугольника.
Движение выше максимума 2020 г. остаётся необходимым, чтобы увидеть выход из диапазона вверх, для возобновления базового восходящего тренда со следующим сопротивлением на 50% коррекции бычьего рынка 2011/2020 гг. на $30,72, наша базовая цель остаётся на $35,23/35,365 – уровень коррекции 61,8% и ключевой максимум с октября 2012 г.
Хотя мы ожидали бы, что $35,23/365 окажется трудным первоначальным барьером, мы не видим причин не рассматривать движение выше этого в своё время, с сопротивлением, далее видимым на $41,64 и, в конечном счёте, на рекордном максимуме $49,80."

В Nordea Research отмечают, что исторические данные предполагают падение EUR/USD после инаугурации президента в США в среду:
"График показывает изменения в EUR/USD в недели (до конца февраля) после инаугураций с 1974 г. Более часто, чем нет (9 из 12 раз), EUR/USD снижался после инаугурации президента.
Возможно, явная историческая закономерность покупать слух, продавать факт? Часто много стимулов добавляется до или около даты выборов, чтобы искусственно увеличить импульс в экономике - импульс часто исчезает в последующий период".

Канадский доллар в понедельник снизился против доллара, инвесторы стали менее оптимистичными относительно улучшения отношений между США и Канадой после появления сообщения, что будущий президент США Байден собирается прекратить действие разрешения на строительство трубопровода Keystone XL в ряду первых решений на посту.
Байден планирует прекратить разрешение для проекта объёмом 9 млрд. долларов.
Премьер-министр Канады из Либеральной партии Джастин Трюдо ранее призывал Байдена не останавливать строительство трубопровода, который должен доставлять нефть из Альберты в Небраску.
"Канадский доллар показал некоторое разочарование темой Keystone XL.
Мало кто из наблюдателей за рынком ожидали, что трубопровод будет одобрен, но то, что это будет прекращено так быстро показывает, что Трюдо не имеет большого влияния на Байдена", - отмечает Адам Баттон из ForexLive.
Цены на нефть снизились, так как опасения в отношении роста числа случаев COVID-19 в мире и медленный темп вакцинации перевесили более хорошие, чем ожидалось, данные по квартальному восстановлению китайской экономики.
Фьючерс на нефть WTI в США снизился на 0,5% до 52,09 на закрытие.
Канадский доллар снизился на 0,1% до 0,1% до 1,2746. Он касался наиболее низкого уровня с прошлого понедельника на 1,2799.
Канадская экономика столкнётся с серьёзными препятствиями в первом квартале 2021 г. перед тем, как наберёт обороты в следующем квартале, согласно опросу экономистов, проведённому агентством Reuters.
Данные от национального жилищного агентства показали, что закладки домов в Канаде в декабре снизились на 12,2% по отношению к ноябрю, до темпа 228.279 объектов. Данные по инфляции в Канаде в декабре и решение Банка Канады по денежной политике выйдут в среду.
Доходность облигаций правительства Канады менялась разнонаправленно. Доходность 10-летних облигаций выросла менее чем на половину базисного пункта до 0,809%.

Европейский фондовый рынок вырос на фоне скачка акций автопроизодителя Stellantis и роста акции производителей люксовых товаров, что помогло развернуть потери в начале дня из-за опасений в отношении экономического восстановления, и потерь у французского рейтейлера Carrefour.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 0,2% после колебаний в течение сессии. Торговля в мире была менее активной из-за выходного в США.
DAX вырос на 0,4%, что было поддержано скачком акций Adidas на 4,8%. Британский FTSE 100 снизился на 0,2%, французский CAC 40 вырос на 0,1%.
Акции производителей люксовых товаров, включая Richemont и LVMH, были среди внёсших наиболее сильный вклад в рост STOXX 600, после бычьих прогнозов брокеров.
Европейские рынки слабо отреагировали на данные, показавшие более сильное, чем ожидалось, квартальное восстановление китайской экономики, так как инвесторы опасались, что жесткие ограничения из-за коронавируса и потенциальные трудности с поставками вакцины могут ослабить европейский экономический рост в первом квартале.
"Учитывая, насколько далеко ушли акции с конца ноября, некоторая неохота к дальнейшим шагам понятна - большая часть хороших новостей, которые могут быть сообщены в сезоне отчётности, уже были учтены", - отмечает Крис Бошамп, аналитик из IG.
Европейский сезон отчетности наберёт обороты в предстоящие недели. Аналитики ожидают падения прибили в четвёртом квартале до компаний, акции которых входят в STOXX 600, на 26,3%, согласно Refinitiv I/B/E/S.
Инвесторы также следят за политическими событиями в Италии, так как судьба коалиции премьер-министра Конте будет зависеть от результатов голосования в парламенте. В нижней палате он получил вотум доверия. Внимание приковано к сенату, где у Конте нет большинства.
Тем не менее, итальянские акции выросли, так как акции Stellantis подскочили на 7,6% в первый день торговли - компания образовалась при завершении слияния Fiat Chrysler и PSA. В Париже её акции выросли на 6,9%.

Комментарий ANZ: индекс близок к отсутствию изменений, он выше нейтрального уровня, но ниже долгосрочной средней.

Вышли данные по опросу бизнеса, проведённому NZIER (новозеландский институт экономических исследований). на 16% бизнесов больше ожидает ухудшение общих экономических условий, чем улучшения, в предстоящие месяцы (с сезонной коррекцией), это меньше, чем на 38% больше в предыдущем квартале, и значительно меньше, чем 68% в первом квартале 2020 г.;
по активности в торговле у фирм на 1% больше сообщили об сокращении спроса (с сезонной коррекцией); этот показатель
предполагает, что восстановление годового роста ВВП до около 2% в конце 2020 г. с минимумов в время блокировки в середине 2020 г.;
наиболее оптимистичным остаётся строительный сектор;
настроение в другие секторах улучшилось;
бизнесы в целом остаются осторожны в отношении общих экономических условий в будущем;
спрос улучшился в большинстве других секторов;
фирмы по-прежнему испытывают трудности в перенесении растущих издержек путём повышения цен, что оказывает давление на прибыльность фирм;
на 15% больше фирм планируют увеличить численность сотрудников в следующем квартале;
на 10% рассматривают инвестиции в фабрики и оборудование.

00:00 Новая Зеландия Ин­декс де­ловой уве­рен­ности от NZIER 4 кв. -40
10:00 Германия ИПЦ 0.5% 0.5%
10:30 Швейцария Ин­декс цен про­из­во­дите­лей 0.1% -0.1%
12:00 Еврозона Те­кущий счёт ноябрь 26.6 млрд.
12:00 Италия Тор­го­вый ба­ланс ноябрь 7.57 млрд.
13:00 Еврозона Ин­декс эко­номи­чес­ких нас­тро­ений от ZEW январь 54.1 54.4
13:00 Германия Ин­декс нас­тро­ений в биз­нес сре­де январь 55.1 55.0
16:30 Канада Про­из­водс­твен­ные про­дажи ноябрь 0.3%
16:30 Канада Оп­то­вые про­дажи ноябрь 1.0%
21:00 Великобритания Выс­тупле­ние чле­на MPC Хал­дей­на

В Credit Agricole CIB Research комментируют их ожидания по заседанию Банка Канады по денежной политике в среду:
"Наши экономисты ожидают, что заседание Банка Канады по денежной политике будет по большей части небогато событиями, в то время как данные по индексу потребительских цен могут подтвердить, что недавнее постепенное восстановление сохраняется Действительно, мы считаем, что Банк Канады сохранит стабильный прогноз, учитывая, что ставки денежной политики на их нижней границе диапазона, а также после мер политики, объявленных Банком Канады в прошлом году, по увеличению среднего срока погашения ценных бумаг, покупаемых при "количественном смягчении".
В результате, в краткосрочной перспективе CAD, вероятно, будет опираться на сигналы от доходностей казначейских облигаций США и мировых цен на сырьевые товары на этой неделе."

В Mizuho отмечают, что рост иены сегодня был в основном из-за позиционирования при выходных в США.
В Mizuho говорят, что при фокусе внимания на выходе данных по прибылям компаний, а также ситуации с вирусом и ключевыми событийными рисками, так как заседание Банка Японии и инаугурация президента США позже на этой неделе, рынок сохраняет более осторожный тон, и это поддерживает иену.
Помогла движению также некоторая фиксация прибыли по акциям США, и это вряд ли ускорится в течение недели, так как в основном является вопросом позиционирования.
В отношении доллара в Mizuho говорят, что он может ответить более положительно на выступление (будущего секретаря казначейства) Иеллен в конгрессе завтра - поскольку она, вероятно, даст ясно понять, что США будут защищать свой статус ключевой валюты и поддерживать позицию, что сильный доллар - в интересах нации.

В TD Research рассматривают покупку USD/CAD в их недельной валютной рекомендации. Там рекомендуют покупку на текущих уровнях (1,2763) с целью 1,3000 и стоп-приказом на 1,2625:
"Риски в сторону более мягкой позиции Банка Канады соответствуют нашему подходу, что CAD и другие рискованные активы переоценили всё ещё разворачивающуюся историю роста ... Следствием является ещё одно тестирование около 1,30".

Аналитики из Citibank считают, что индекс доллара США (DXY) потенциально может упасть ещё на 4-5 в 2021 г. до уровня 85,50–86,50. Они предупреждают, что снижение DXY, вероятно, будет иметь место в течение шести месяцев от конца первого квартала до конца третьего квартала, что может поддержать австралийский доллар. Они прогнозируют AUD/USD на 0,78 в трёхмесячный период, и на 0,81 в горизонте 6-12 месяцев:
"Доллар снижался после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл сохранял тон смягчения денежной политики, сказав, что экономика остаётся далека от целей ФРС, и он не видит причин изменять очень стимулирующую позицию "пока работа не будет сделана хорошо и по-настоящему". Эта новость была поддерживающей для AUD.
В течение 2021 г. AUD должен продолжать торговаться с высокой бетой к интересу к риску / изменениям в мировом экономическом росте. Ожидаемое широкомасштабное распространение вакцины, наши ожидания рефляционного 2021 г , и связанного с этим более слабого доллара, следовательно, подразумевают укрепление AUD. Дополнительную поддержку австралийскому доллару должно оказать продолжение сильного экономического восстановление в Китае, учитывая торговые связи двух стран.
RSI по AUD/USD отступил от уровня перекупленности, но она по-прежнему остаётся выше трендовой линии, с поддержкой в диапазоне 0,7482—0,7516 и сопротивлением на 0,7820 и 0,8136."

Мировая экономика находится между двумя противодействующими силами: жестким шоком от пандемии и подавляющим ответом со стороны и денежной, и налогово-бюджетной экономических политики, отмечают экономисты из BBVA Research. Они ожидают, что это продолжится в 2021:
"За тяжелой рецессией во втором квартале года последовало более хорошее, чем ожидалось, восстановление в третьем квартале. Это восстановление было приостановлено в октябре в результате второй волны пандемии, которая, в свою очередь, вызвала новое стимулирование. Помимо увеличения уровня инфицирования в конце года, также существует неопределённость в отношении потенциального распространения более заразных штаммов COVID-19 их мест происхождения (в основном Великобритания) в остальной мир, что указывает на более медленное восстановление в краткосрочной перспективе.
Среди позитивных факторов в течение следующих 12 месяцев будет исчезновение неопределённости в отношении соглашения по Brexit, устойчивость экономики Китая и её глобальное влияние на обрабатывающую промышленность, что было стабилизирующим фактором для остального мира.
Мы будем свидетелями очень волатильной экономики в течение 2020 и 2021 г., при этом экономика в среднем сократится на 2,6% в 2020 г. и, как ожидается, вырастет в среднем на 5,3% в 2021 г., что означает, что мы всё ещё будем далеки от достижения уровней активности до пандемии. Восстановление, как ожидается, уверенно продолжится в 2022 г. (мировой экономический рост 4,1%), при меньшей неопределённости в отношении ситуации со здравоохранением и быстрого роста бюджетных программ, которые будут необходимы для компенсации экономического разрушения, вызванного пандемией."

Экономисты из Credit Suisse сохраняют позитивный прогноз для индекса S&P 500 и сохраняют цель 3900 с потенциалом 4070/75 в дальнейшем:
"Индекс S&P 500 начал год сильно, завершив большую бычью "внешнюю неделю", и мы сохраняем наш бычий прогноз для цели измеренного движения исходя из треугольника на 3900. С дальнейшим техническим сопротивлением, видимым здесь на 3930, наша склонность - ограничение сперва на этой зоне 3900/30 для консолидации/отката, чтобы ослабить состояние перекупленности.
Выше 3930 со временем может наблюдаться сопротивление далее на 4070/75 и потенциально 4175/4200.
Поддержка на 3663 сейчас в идеале удерживается, чтобы сохранить немедленный риск повышения. Ниже "внешняя неделя" отменяется, чтобы предупредить о "ложном" прорыве вверх, и фазе консолидации / коррекционной слабости, с поддержкой, видимой далее на 63-дневной средней, сейчас находящейся на 3605, с ожидаемыми здесь новыми покупателями."

Аналитики из Citibank ожидают продолжения мирового экономического восстановления, при слабом долларе, что означает, что связанные с экономическим циклом валюты / валюты с высокой бетой, вроде канадского доллара, продолжат укрепляться против доллара США. Там ожидают USD/CAD на 1,25 в период три месяца, и на 1,22 в 6-12 месяцев:
"Быстрое укрепление рынком труда означает, что 80% доковидных рабочих мест были восстановлены в период, включая ноябрь, по сравнению с около 65% сравнимого показателя в США. В Citi Economics считают, что "прогнозы более сильного экономического роста позволят сократить стимулирование на заседании в апреле 2021 г.". Мы также отмечаем, что Банк Канады уже взял паузу в некоторых мерах смягчения денежной политики. Обычно сочетание мягкой налогово-бюджетной и жесткой денежной политик указывают на укрепление валюты.
USDCAD вырос после образования дна немного ниже уровня коррекции 76,4% на 1,2677. Пара сталкивается с ключевым уровнем сопротивления на 1,2926-1,2994, что соответствует 55-дневной средней вместе с минимумами декабря 2019 и сентября и ноября 2020, и нисходящей трендовой линии. Поддержка может быть найдена на 1,2528 и 1,2630."

Ожидалось 230,0 тыс.;
Закладки снизились на 12,6%;
Закладки одноквартирных домов -6,1%;
Закладки многоквартирных объектов -15%.

Экс-министр финансов США Лоуренс Саммерс заявил, что «биткоин не рухнет», его цена продолжит расти в долгосрочной перспективе.
«Криптовалюта выглядит гораздо более устойчивой после того, как цена поставила новый рекорд, а затем снизилась», — сказал он. Саммерс считает, что причиной продолжения роста биткоина станет увеличение спроса при ограниченном предложении монет.
Ранее экс-министр присоединился к Digital Currency Group в качестве старшего советника. При участии Саммерса компания инвестировала в Abra, Coinbase, CoinDesk, BitGo и Ripple.
15 января генеральный директор MicroStrategy Майкл Сэйлор заявил, что отдача от инвестиций в первую криптовалюту выше, чем от вложений в акции Apple и Facebook на ранних этапах.
Напомним, MicroStrategy инвестировала в биткоин 650 млн долларов и теперь владеет 70 470 ВТС на сумму более 2,5 млрд.

Цены на WTI немного выросли в начале недели, сумев восстановить позиции, утраченные после более ранних минимумов в районе 51,70 доллара за баррель. Индекс West Texas Intermediate отскакивает от ранее достигнутых многодневных минимумов, хотя он удерживает торговлю в узком диапазоне на фоне общей осторожности трейдеров и снижения активности из-за выходных в США.
Цены на сырую нефть остаются низкими, несмотря на положительные отчеты по Китаю в начале сессии. Фактически, экономика выросла на 2,3% в 2020 году, промышленное производство выросло на 7,3% в годовом исчислении к декабрю, а розничные продажи выросли на 4,6% в годовом исчислении за тот же период.
Позже на неделе обычные отчеты по запасам сырой нефти в США от API и EIA должны быть опубликованы во вторник и среду, соответственно. Ожидается, что дальнейшее внимание будет уделено инаугурации Джо Байдена в среду и любому последующему объявлению о возможном стимулировании экономики.
Цены WTI на прошлой неделе смогли вернуться к уровням, которые в последний раз наблюдались в феврале 2020 года, вблизи отметки 54 доллара за баррель. Прошлые новости о Саудовской Аравии (одностороннее сокращение добычи нефти), решение ОПЕК+ воздержаться от увеличения добычи нефти и дальнейшие бюджетные стимулы США, которые уже ожидались трейдерами, также способствовали оптимистичному настроению вокруг этого сырьевого товара. Однако неуклонный рост числа случаев коронавируса во всем мире на фоне развертывания вакцины в сочетании с новыми мерами изоляции во многих странах. В дополнение к потере положительной динамики также появляется заметный отскок спроса на доллар США, который влияет не только на нефть, но и на остальные активы, связанные с риском.
На данный момент баррель нефти WTI подорожал на 0,35% до 52,30 доллара и сталкивается со следующим сопротивлением на уровне 53,90 доллара , затем 54,45 доллара и, наконец, 59,61 доллара. С другой стороны, прорыв 47,20 доллара станет пичиной снижения пары до 46,18 доллара перед 43,94 доллара.

Криптовалюты на рынке, похоже, возобновляют восходящий тренд после значительных потерь в предыдущие недели. Неопределенность на рынке была вызвана колебаниями Биткойна до 40 000 долларов и обратно до 34 000 долларов.
Однако, как сообщалось в минувшие выходные, некоторые альткойны продолжали игнорировать неустойчивые движения цены BTC, что привело к невероятной прибыли. Chainlink (LINK), Polkadot (DOT) и Yearn.Finance (YFI) - это некоторые из токенов, которые хорошо растут и не зависят от Биткойна. Биткойн должен вернутьcя к 40 000 долларов или рискует упасть до 20 000 долларов.
Вскоре биткойн будет иметь тенденцию к росту до 40 000 долларов, но цена должна находиться выше 50 простых скользящих средних на 4-часовом графике. Более того, немедленная поддержка на уровне $ 36 000 должна быть не тронута , чтобы удержаться, поскольку быки смещают фокус на $ 40 000.
По мнению стратегов JPMorgan Chase & Co, если биткойн не вернется в ближайшее время до 40000 долларов, он упадет еще больше. Спекулянты и инвесторы, следующие за трендом, скорее всего, будут искать альткойны, которые работают лучше, что усугубит давление продаж.
Примечательно, что Биткойн может продлить падение до 30 000 долларов, если восстановление до 40 000 долларов станет тяжелой битвой. В ближайшие недели давление со стороны продавцов, вероятно, сохранится, и 20 000 долларов будут максимальной поддержкой.

Фунт торгуется ниже 1.36, в то время как медведи подталкивают фунт вниз, быстрая вакцинация в Великобритании и оптимизм в отношении политики Байдена могут спровоцировать отскок.
Новый президент США намерен реализовать программу стимулирования на 1.9 триллиона долларов и отдать множество административных распоряжений, которые также будут способствовать росту. Опасения по поводу насилия со стороны сторонников Трампа могут быть преувеличены, о чем свидетельствует низкое участие в протестах в выходные дни.
Глава ФРС Пауэлл положил конец слухам о скором сокращении покупок облигации. Оказалось, что ФРС может даже пойти дальше с расширением программы закупок. Это также окажет давление на доллар.
В Великобритании продолжается вакцинация. Людей старше 70 лет просят вакцинироваться. Более 6% британцев уже получили хотя бы одну дозу, что является самым высоким показателем на Западе. Еще одна причина для оптимизма – постепенное снижение числа случаев COVID-19, что показывает, что изоляция всё-таки эффективна против новых штаммов.
Пара фунт/доллар упала ниже 50-SMA и 100-SMA на 4-часовом графике, а и находится под давлением нисходящего импульса. Однако пара ещё держится выше 200 SMA (около 1.35), а индекс относительной силы RSI достиг 30. Условия перепроданности указывают на приближение отскока.
Ниже 1.35 находится поддержка 1.3455 (минимум 2020 года), и на 1.33. Сопротивление находится на 1.3545, далее на 1.3610 - линия поддержки прошлой недели.

Нежелание рисковать поддерживает спрос на доллар по всем направлениям, хотя в случае доллар/йена баланс сохраняется. Пара торгуется около 103,70, не способная привлечь инвесторов, и рискует возобновить падение после 103,50.
Снижение доходности казначейских облигаций США и низкая динамика акций ограничивают рост. С другой стороны, оптимистичный ВВП Китая частично компенсирует мрачные настроения, наблюдавшиеся в конце прошлой недели. В последнем квартале 2020 года страна сообщила о темпах роста на 6,5% . Медведи, вероятно, возьмут верх при прорыве ниже 103,50, ближайшего уровня поддержки.

Золото изо всех сил пыталось извлечь выгоду из своего хорошего внутридневного отскока почти на 40 долларов и в последний раз торговалось в районе 1830-32 долларов.
Драгоценный металл стал свидетелем некоторых продаж в начале торгов в понедельник и упал до минимумов за полтора месяца, хотя ему удалось найти достойную поддержку перед отметкой 1800 долларов. Преобладающий настороженный настрой оказал некоторую поддержку традиционным безопасным активам .
Трейдеры все еще могут дождаться устойчивого падения ниже отметки 1800 долларов, прежде чем подтвердить медвежий уклон и позиционировать дальнейшее снижение золота.

Прорыв выше 0.7315 расчистит путь для пары новозеландский доллар/доллар США к области 0.7438/7558 (максимумы 2017 и 2018 гг. ). Сейчас небольшая коррекция вниз , по мнению аналитиков не меняет базовый восходящий тренд .

Пара фунт/доллар потеряла некоторые позиции в начале европейской сессии и упала до новых многодневных минимумов, около 1,3535.
Пара продолжила снижение от максимумов предыдущей сессии от отметки 1,3700, или многолетних максимумов. Осторожность трейдеров помогла статусу доллара США как тихой гавани и рассматривалась как ключевой фактор, снижающий пару фунт/доллар вторую сессию подряд.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальными экономическими последствиями продолжающегося роста числа новых случаев заболевания COVID-19. Беспокойство еще больше усилили разочаровывающие ежемесячные данные по розничным продажам в США за декабрь в пятницу, которые в большей степени компенсировали более высокие, чем ожидалось, показатели роста ВВП Китая за четвертый квартал 2020 года.
Между тем, британский фунт под давлением из-за введения новых ограничений в Великобритании.
Если посмотреть на техническую картину, то повторяющиеся неудачи вблизи отметки 1,3700 представляют собой формирование модели с множеством вершин и могут рассматриваться как первый признак бычьего истощения. Последующий откат теперь подтолкнул пару GBP / USD к восходящей линии поддержки месячной давности, которая в случае ее решительного прорыва создаст основу для дополнительной слабости.
В понедельник не запланировано важных экономических данных в Великобритании, а рынки США закрыты по случаю празднования дня Мартина Лютера Кинга. Следовательно, события вокруг коронавируса, будут играть ключевую роль в влиянии на более широкие настроения рыночного риска и динамику цен в долларах США. Это должно дать некоторый импульс паре фунт/доллар и открыть некоторые краткосрочные торговые возможности.

Евро остается ниже 1,21, поскольку инвесторы следят за продолжающимся политическим кризисом в Италии, следующая цель - 1,2050, а не 1,2000. Резкий прорыв зоны 1,2130 / 50 вниз оставляет EUR / USD в медвежьем тренде с технической точки зрения. Ожидайте, что евро окажется под давлением в ближайшем будущем, особенно когда политическая неопределенность, похоже, распространилась из Италии в Нидерланды. 1.2050 может быть следующей целью до 1.2000. Отскок от 1,2200 может быть необходим, чтобы свести на нет нисходящий тренд.

Доллар торговался против йены спокойно между 103,60 и 103,91и доллар может продолжить боковую торговлю, вероятно, между 103,50 и 104,00. Заглядывая в будущее, риск прорыва 104,40 поначалу кажется выше, но доллар может еще какое-то время торговаться в этом диапазоне

По прогнозам фунт в следующие недели будет двигаться в диапазоне 1,3500–1,3670. Фунт резко упал до 1,3572 перед закрытием на слабой ноте 1,3588 (-0,74%). Несмотря на резкое падение, нисходящий импульс не улучшился. Тем не менее, ожидать восстановления пока рано. Отсюда, не допуская движения выше 1,3630 (второстепенное сопротивление находится на 1,3605), фунт, вероятно, ослабнет до 1,3540. Ожидается, что следующая поддержка на 1,3500 пока не появится ». Следующие 1-3 недели: «Наш последний рассказ был от прошлой среды (13 января, спот на 1,3670), где мы придерживались мнения, что фунт« ожидается, что он будет торговаться с повышательным уклоном, но любое повышение, как ожидается, встретит сопротивление на 1,3760 » . Однако в прошлую пятницу фунт пробил сильный уровень поддержки на 1,3590, упав до 1,3572. Восходящий импульс иссяк, и риск начинает переходить в нисходящую сторону. На данном этапе любая слабость рассматривается как часть диапазона 1,3500 / 1,3670. В перспективе дневное закрытие ниже 1,3500 укажет на начало более глубокого и устойчивого отката.

Правительство Японии в понедельник внесло на рассмотрение парламента страны проект государственного бюджета на 2021 финансовый год (начинается 1 апреля) с рекордной расходной частью в размере более 106,6 трлн иен (свыше 1 трлн долларов). Как сообщает телеканал NHK, она превышает соответствующий показатель текущего бюджета почти на 4 трлн иен (свыше 38 млрд долларов).
Объем расходов правительства в 2021 финансовом году предполагается сделать самым большим за всю историю Японии. Это связано в первую очередь с нарастанием ассигнований на социальные нужды и здравоохранение в связи со старением населения. На эти цели правительство намерено затратить почти 36 трлн иен (более 348 млрд долларов).
Кроме того, до рекордной цифры свыше 5,3 трлн иен (около 51,5 млрд долларов) предполагается увеличить расходы на военные цели. Эта сумма, в частности, пойдет на разработку новых ракет дальностью до 900 км, многофункционального боевого самолета нового поколения, а также кораблей противоракетной обороны. Примерно до суммы в 5 трлн иен (около 48,2 млрд долларов) правительство предлагает увеличить и свой резервный фонд, который оно сможет оперативно расходовать без одобрения парламентом в первую очередь на борьбу с распространением нового коронавируса.
Проект нового госбюджета будет дефицитным, нехватку средств придется восполнять выпуском государственных облигаций на общую сумму примерно 43,6 трлн иен (почти 422 млрд долларов). Ожидается, что дебаты по поводу правительственного проекта бюджета начнутся в парламенте уже в текущем месяце.

Темпы экономического роста Китая в 2020 году на фоне негативного воздействия пандемии нового коронавируса оказались минимальными за последние более чем 40 лет, составив 2,3%. Об этом сообщило в понедельник Государственное статистическое управление КНР.
Как уточняется в докладе, распространенном на пресс-конференции, по мере восстановления китайской экономики динамика ВВП только за IV квартал оказалась на уровне 6,5%. В октябре - декабре 2019 года соответствующий показатель составил 6%.
Согласно опубликованному документу, масштабы экономики Китая за минувший год превысили 101,59 трлн юаней (примерно 15,66 трлн долларов по текущему курсу). Аграрный сектор за указанный период увеличился на 3%, до 7,77 трлн юаней (около 1,19 трлн долларов), промышленность - на 2,6%, до 38,42 трлн юаней (5,92 трлн долларов), сфера услуг - на 2,1%, до 55,39 трлн юаней (8,54 трлн долларов). Темпы роста ВВП КНР постепенно замедляются. В 2017 году они составили 6,8%, в 2018-м понизились до 6,6%, а в 2019-м, когда объем экономики страны составил 98,65 трлн юаней (порядка 15 трлн долларов), - до 6%. Динамика была ниже показателя 2020 года последний раз в 1976 году, тогда она составила минус 1,6%.

В то время как потребительский сектор находится в упадке, промышленный сектор США продолжает укрепляться благодаря спросу из Азии, продолжающемуся восстановлению запасов и гораздо меньшему влиянию мер сдерживания Covid, чем на другие отрасли экономики. Тем не менее, производство в обрабатывающей промышленности остается на низком уровне даже по сравнению с уровнем, существовавшим до Великого финансового кризиса.

Промышленное производство в декабре подскочило на 1,6% против прогноза в 0,5% м/м. Ключевым моментом стало производство коммунальных услуг, которое выросло на 6,2% из-за спроса на отопление после более холодной погоды. Горнодобывающая промышленность выросла на 1,6%, а обрабатывающая промышленность - на 0,9%. Таким образом, в то время как потребительский сектор США находится в затруднительном положении, промышленный сектор работает невероятно хорошо - к сожалению, в наши дни это такая небольшая часть экономики США, что она мало что может сделать, чтобы компенсировать слабость в других секторах - помните, что потребительские расходы составляют около 70% ВВП, а промышленное производство едва достигает 10%.

Производство должно и дальше демонстрировать хорошие результаты, учитывая сильный азиатский экспортный спрос и тот факт, что запасы низкие по историческим меркам будут продолжать восстанавливаться, в то время как мы также должны помнить, что сектор гораздо менее ограничен мерами Covid. Таким образом, показатели будут и дальше превосходить показатели экономики в целом.

Более высокие цены на топливо могут также привести к более высокому росту добычи полезных ископаемых - обратите внимание, что количество буровых установок для добычи нефти и газа в США вернулось к 360 на прошлой неделе, достигнув 244 в середине августа. Еще предстоит пройти долгий путь, чтобы вернуться к допандемическому уровню 792 в начале марта.

Несмотря на весь этот позитивный настрой, мы должны помнить, что объем промышленного производства по-прежнему на 2,8% ниже уровня последнего максимума в декабре 2019 года и на самом деле на 7,2% ниже исторического максимума декабря 2007 года. Мы будем с нетерпением ждать, чтобы узнать, сможет ли Джо Байден ввести меры, которые действительно смогут поддержать этот сектор. Его планы инвестиций в инфраструктуру и зеленую энергию должны помочь, но нам придется подождать и посмотреть, в какой форме они будут осуществлены и будут ли они действительно приняты Конгрессом.

Уважаемые члены клуба, просьба обратить внимание на то, что все американские торговые площадки сегдня закрыты по случаю празднования Дня рождения Мартина Лютера Кинга.

Предварительный обзор аналитиков, на который следует обратить внимание:


Банк Японии, скорее всего, оставит кредитно-денежную политику без изменений на заседании на этой неделе.

дополнительное стимулирование маловероятно

стоит следить за некоторыми подсказками чтобы предугадать то, что будет на мартовском заседании

обзор кредитно-денежной политики Банка Японии должен быть опубликован в марте.

ближайшее заседание состоится в среду и четверг на этой неделе, 20 и 21 числа.

03:01 Великобритания Ин­декс цен на жильё от Rightmove январь -0.9% -0.6%
07:30 Япония Про­мыш­ленное про­из­водс­тво от Rightmove ноябрь 0.0% 0.0%
07:30 Япония Ис­поль­зо­вание про­из­водс­твен­ных мощ­ностей ноябрь 6.0%
16:15 Канада Зак­ладки но­выз объ­ек­тов декабрь 246 тыс.
16:30 Канада По­куп­ки цен­ных бу­маг ноябрь 6.92 млрд.
16:30 Великобритания Выс­тупле­ние гла­вы Бан­ка Ан­глии Бэй­ли