В Bank of America Merrill Lynch Global Research утверждают, что пара EUR/JPY предлагает более хорошее выражение мирового взгляда на риск в G3:
“Мы рассматриваем это в контексте EUR/USD и USD/JPY, показывая, что в то время как две пары показывают примерно схожий кэрри-трейд с поправкой на волатильнось, их чувствительность к показателями риска была совершенно разной. Наиболее очевидно, что в то время как USD/JPY положительно коррелирует с кэрри-трейд с поправкой на волатильность, EUR/USD показывает отрицательную корреляцию.
Итог в том, что кэрри-трейд имеет значение для доллара США, но больше для одних пар, чем для других по ряду фундаментальных причин. С точки зрения перспективы торговли, мы считаем, что это означает, что EUR/JPY предлагает более хорошее, нейтральное к кэрри-трейд, низковолатильное выражение взглядом на то, как будет развиваться перспектива мирового риска, в частности, после результатов торговых переговоров США-Китай.”