Индекс S&P 500 в среду закрылся ростом, но ниже максимумов сессии после волатильной торговли, последовавшей за выходом протокола последнего заседания ФРС, который показал, что члены FOMC сосредоточены на взятии инфляции под контроль несмотря на то, что они согласились замедлить темп повышения ставок.
На заседании FOMC руководители денежной политики согласились, что ФРС должна продолжать повышение стоимости заимствований для контроля над инфляцией, но очень постепенно, чтобы ограничить риски для экономического роста.
Инвесторы внимательно следят за внутренними обсуждениями в ФРС в поисках подсказок о об изменении политики в будущем. После заседания FOMC председатель ФРС Пауэлл на пресс-конференции сказал, что необходимо больше повышений процентной ставки, и использовал более "ястребиный" тон, чем ожидали он него инвесторы.
Хотя некоторые управляющие сказали, что протокол заседания FOMC не содержал сюрпризов, рынок, кажется, надеялся на признаки того, что ФРС как минимум рассматривать возможность смягчения в своём ужесточении денежной политики.
Dow Jones Industrial Average +0,4%
S&P 500 +0,75%
Nasdaq Composite +0,69%
Чувствительный к уровню процентной ставки индекс акций технологического сектора в S&P снижался после выхода протокола ФРС, перед закрытием с ростом на 0,26%. Индекс банковского сектора, который выигрывает от повышения ставок, сократили рост, но всё равно выросли на закрытие на 1,9%.
Самый слабый результат из 11 секторов S&P показал энергетический сектор, с закрытием со снижением на 0,06%, в то время как индекс сектора недвижимости показал самый высокий рост, на 2,3%, за ним шёл сектор производителей основных материалов с ростом на 1,7%.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в среду высказался о необходимости продолжения повышения ставок, сделав прогноз о том, что процентная ставка должна первоначально сделать паузу на 5,4%.
"Протокол ФРС - хорошее напоминание инвесторам о том, что следует ожидает сохранения ставок высокими весь 2023 г. На фоне устойчиво сильного рынка труда имеет смысл, что борьба с высокой инфляцией остаётся главной задачей ФРС.
Итог в том, что несмотря на то, что мы перевернули календарь, препятствия для рынка из прошлого года сохраняются", - сказал Майк Левенгард, руководитель по составлению портфеля из Morgan Stanley Global Investment Office.
Сейчас участники рынка рассматривают вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании в феврале в 68,8%, но по-прежнему ожидают максимума ставки в цикле повышения ниже 5% к июню.
Вышедшие в среду данные по вакансиям в США в ноябре показали напряжённый рынок труда, что даёт ФРС основания придерживаться курса на ужесточение денежной политики более долгий период, хотя другие данные показали дальнейшее снижение производственной активности.
Акции США в 2022 г. снизились на опасениях рецессии из-за агрессивного ужесточения денежной политики ФРС. Три основных фондовых индекса показали наиболее сильное годовое снижение с 2008.
Наиболее сильный рост в Nasdaq 100 показали акции JD.Com, которые выросли на 14,7% на надеждах на восстановление в Китае после ослабления ограничений из-за COVID. Наиболее сильное снижение было у Microsoft, на 4,4%, после того, как аналитик UBS понизил рейтинг акции с "покупать" до "нейтрального".
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 4,30 к 1, на Nasdaq 2,74 к 1.
Объём торговли на биржах США был 11,35 млрд. акций, по сравнению с 10,83 млрд. в среднем за последние 20 торговых дней, который включает период около праздников с низкой активностью.