После объявления о шести последовательных повышениях ставок на последних заседаниях Резервный банк Австралии готов к еще одному ястребиному результату денежно-кредитной политики во время запланированного решения по процентной ставке около 06:30 МСК во вторник.
Однако ожидается, что РБА замедлит траекторию повышения ставки, подняв базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2.85%, в основном для борьбы с инфляцией и согласования с другими крупными центральными банками. Тем не менее, шансы удивить рынки повышением процентной ставки на 0.50% не исключены, и, следовательно, трейдеры AUD/USD находятся в напряжении перед объявлениями о заседании.
В преддверии мероприятия аналитики Westpac заявили:
Westpac ожидает, что Совет директоров РБА повысит процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3.10% — вопреки консенсусу относительно повышения на 25 базисных пунктов — учитывая ухудшение прогноза инфляции и риски закрепления сильной инфляционной психологии, ситуация требует срочного реагирования. Цена составляет около 30 бп. В заявлении должны содержаться некоторые ссылки на обновленные квартальные прогнозы инфляции и роста, подробности которых будут опубликованы в пятничном Заявлении по денежно-кредитной политике.
С другой стороны, есть точка зрения, что:
RBA начал позже с повышения и начал смягчение первым. Консервативная позиция сама по себе голубиная, и рынки не ожидают ястребиного сюрприза от главы ЦБ Филипа Лоу».
Как решение РБА может повлиять на AUD/USD?
Пара AUD/USD поднимает ордера на обновление внутридневного максимума около 0.6420 на фоне осторожного оптимизма рынка в начале вторника. Недавнее восстановление котировок также связано с более устойчивым индексом деловой активности в производственном секторе Китая Caixin за октябрь, который улучшился до 49,2 против ожидаемых 49,0 и 48,1 ранее. Также вселяют надежду покупатели в разговоры о том, что РБА предпочтет дальнейшее повышение ставок в будущем, даже если размер подъема может уменьшится.
Согласно последним австралийским данным, инфляция подскочила до многолетнего максимума, но экономические опасения также усилились на фоне проблем с коронавирусом в Китае и глобального кризиса предложения. Проблема рынка жилья также бросает вызов ястребам РБА и усиливает медвежий настрой, окружающий AUD/USD.
Тем не менее, повышение ставки на 0.25%, по-видимому, уже учтено в ценах и может вызвать рефлекторную реакцию, которая, в свою очередь, подчеркивает скорость покупки облигаций как ключевого катализатора. Если политики проявят осторожность и ослабят покупки облигаций или удивят рынки, предложив нейтральные ставки, медведи могут больше сконцентрироваться на силе доллара США и устремиться к годовому минимуму. Напротив, неизменная покупка облигаций и ястребиное заявление по ставке и/или повышение ставки на 0.50% могут подразнить быков по AUD/USD.
Технически, AUD/USD отскакивает от поддержки 10-дневной скользящей средней, самое позднее около 0.6380. Также поддерживают восстановление котировок бычьи сигналы MACD и устойчивый RSI. Тем не менее, пространство для роста кажется ограниченным, поскольку нисходящая линия сопротивления с середины августа, близкая к 0.6490, может бросить вызов быкам. После этого пик предыдущей недели 0.6522 и уровень коррекции Фибоначчи 38.2% от снижения августа-октября, около 0.6540, будут иметь решающее значение для покупателей пары AUD/USD, чтобы сохранить бразды правления.
В качестве альтернативы, прорыв ниже поддержки 10-DMA около уровня 0.6380 не является верным сигналом для медвежьего возвращения, поскольку схождение 21-DMA и двухнедельная линия поддержки, близкая к 0.6355, станет крепким орешком для взлома и для продавцов AUD/USD, прежде чем вернёт себе контроль.